Taula de continguts
- Els 11 majors inversors
- Benjamin Graham
- John Templeton
- Thomas Rowe Preu Jr.
- John Neff
- Jesse Livermore
- Peter Lynch
- George Soros
- Warren Buffett
- John (Jack) Bogle
- Carl Icahn
- William H. Gross
- La línia de fons
Els 11 majors inversors
Els grans gestors de diners són com les estrelles de rock del món financer. Els majors inversors han aconseguit una fortuna del seu èxit i, en molts casos, han ajudat milions d’altres a obtenir rendiments similars.
Aquests inversors difereixen àmpliament en les estratègies i filosofies que van aplicar a la seva negociació; alguns van trobar noves i innovadores maneres d’analitzar les seves inversions, mentre que d’altres van recollir valors gairebé íntegrament per instint. Quan aquests inversors no difereixen és en la seva capacitat de batre el mercat de manera constant.
Benjamin Graham
Ben Graham va excel·lir com a gestor d’inversions i educador financer. Va escriure, entre altres obres, dos clàssics d'inversió d'importància inigualable. També és reconegut universalment com el pare de dues disciplines fonamentals d’inversió: l’anàlisi de seguretat i la inversió en valor.
L'essència del valor d'inversió de Graham és que qualsevol inversió hauria de ser substancialment superior al que un inversor ha de pagar per ella. Va creure en anàlisis fonamentals i va buscar empreses amb uns balanços sòlids o aquelles amb poc deute, marges de benefici per sobre de la mitjana i un gran flux de caixa.
John Templeton
Un dels principals contraris del segle passat, es diu de John Templeton que "va comprar baixos durant la depressió, va vendre alt durant el boom d'Internet i va fer més que algunes bones trucades pel mig". Templeton va crear alguns dels fons d'inversió internacionals més grans i amb més èxit del món. Va vendre els seus fons Templeton el 1992 al Grup Franklin. El 1999, la revista Money el va anomenar "possiblement el major captador global de valors del segle". Com a ciutadà britànic naturalitzat que vivia a les Bahames, Templeton va ser cavalleritzat per la reina Isabel II per les seves moltes realitzacions.
Thomas Rowe Preu Jr.
Thomas Rowe Price Jr. es considera "el pare de la inversió en creixement". Va passar els seus anys formatius lluitant amb la depressió i la lliçó que va aprendre va ser no quedar-se fora de les existències, sinó abraçar-les. El preu va veure els mercats financers com a cíclics. Com a "opositor de multitud", va dedicar-se a invertir en bones empreses a llarg termini, pràcticament inèdit en aquest moment. La seva filosofia d'inversions era que els inversors havien de centrar-se més en la recollida de valors a llarg termini. La disciplina, el procés, la coherència i la investigació fonamental van esdevenir la base de la seva exitosa carrera inversora.
John Neff
Institut CFA
Neff es va incorporar a Wellington Management Co. el 1964 i es va mantenir amb l'empresa durant més de 30 anys, gestionant tres dels seus fons. La seva tàctica d'inversió preferida consistia a invertir en indústries populars a través de camins indirectes, i se'l va considerar un inversor de valor ja que es va centrar en empreses amb ràtios P / E i rendiments de dividend forts. Va dirigir el Fons Windsor durant 31 anys (final el 1995) i va obtenir un rendiment del 13, 7%, enfront del 10, 6% per al S&P 500 en el mateix període de temps. Això suposa un benefici de més de 55 vegades la inversió inicial realitzada el 1964.
Jesse Livermore
Agència de premsa temàtica / Stringer / Getty Images
Jesse Livermore no tenia educació formal ni experiència comercial. Era un home confeccionat per si mateix que va aprendre dels seus vencedors, així com dels seus perdedors. Aquests èxits i fracassos van contribuir a idees de comerç de ciment que encara avui es poden trobar al mercat. Livermore va començar a comerciar per ell mateix en els seus primers anys i, fins als quinze anys, havia suposat guanys superiors als 1.000 dòlars, cosa que va suposar grans diners en aquells dies. Durant els propers anys, va guanyar diners apostant per les anomenades "botigues de galleda", que no manejaven comerços legítims; els clients van apostar contra la casa pels moviments de preus de les accions.
Peter Lynch
La col·lecció d'imatges LIFE a través de Getty Images
Peter Lynch va gestionar el Fons Fidelitat Magellan de 1977 a 1990, durant el qual els actius del fons van passar de 20 milions de dòlars a 14.000 milions de dòlars. Més important encara, segons Lynch va superar el nivell de referència de l’índex S&P 500 en 11 d’aquests 13 anys, aconseguint una rendibilitat mitjana anual del 29%.
Sovint es va descriure com un "camaleó", Peter Lynch s'adaptava a qualsevol estil d'inversió treballat en aquell moment. Però a l’hora de recollir existències específiques, Peter Lynch es va fixar en allò que sabia i / o podia entendre fàcilment.
George Soros
Fòrum econòmic mundial
George Soros va ser un mestre a l'hora de traduir les tendències econòmiques a grans trets en jugadors assassins altament palanquejats, en bons i divises. Com a inversor, Soros era un especulador a curt termini, fent apostes enormes per les direccions dels mercats financers. El 1973, George Soros va fundar la companyia de fons de cobertura de Soros Fund Management, que va evolucionar fins al conegut i respectat Quantum Fund. Durant gairebé dues dècades, va gestionar aquest agressiu i reeixit fons de cobertura, suposadament va acumular rendiments superiors al 30% anual i, en dues ocasions, va registrar rendiments anuals superiors al 100%.
Warren Buffett
Warren Buffett (Foto: Alex Wong / Getty Images)
Es coneix com "Oracle d'Omaha", Warren Buffett és considerat com un dels inversors amb més èxit de la història.
Seguint els principis establerts per Benjamin Graham, ha acumulat una fortuna multimilionària principalment mitjançant la compra d’accions i empreses a través de Berkshire Hathaway. Els que van invertir 10.000 dòlars a Berkshire Hathaway el 1965 se situen per sobre dels 50 milions de dòlars actuals.
L’estil d’inversió de disciplina, paciència i valor de Buffett ha superat constantment el mercat durant dècades.
John (Jack) Bogle
Investopedia
Bogle va fundar la companyia de fons mutuals Vanguard Group el 1974 i la va convertir en un dels patrocinadors de fons més grans i respectats del món. Bogle va ser pioner en el fons mutu sense cap càrrega i va impulsar un índex de baix cost per invertir milions de inversors. Va crear i introduir el primer fons d’índex, Vanguard 500, el 1976. La filosofia d’inversió de Jack Bogle propugna la captació de rendiments del mercat invertint en fons mutuals d’índex de base àmplia que es caracteritzen com a càrrega baixa, de baix cost, de baixa facturació i passivament. gestionat.
Carl Icahn
Carl Icahn és un activista i pugnós inversor que utilitza posicions de propietat en empreses públiques per forçar canvis per augmentar el valor de les seves accions. A finals de la dècada de 1970, Icahn va iniciar les seves activitats de raid corporatiu i va assolir les grans lligues amb la seva presa hostil de TWA el 1985. Icahn és més famós pel "ascensor Icahn". Aquesta és la trama de Wall Street que descriu el rebot a l’alça del preu de les accions d’una empresa que sol passar quan Carl Icahn comença a comprar les accions d’una empresa que creu que està mal gestionada.
William H. Gross
Museu Postal Nacional de Smithsonian
Considerat el "rei dels bons", Bill Gross és el principal gestor de fons de bons del món. Com a fundador i director general de la família de fons de fiances PIMCO, ell i el seu equip tenen més de 600.000 milions de dòlars en actius de renda fixa sota gestió.
El 1996, Gross va ser el primer gestor de cartera que va ingressar a la sala de fama de Fixed-Income Analyst Society Inc. per les seves contribucions a l'avanç de l'anàlisi de bons i cartera.
La línia de fons
Com qualsevol inversor experimentat sap, buscar el seu propi camí i produir rendiments a llarg termini i batuts en el mercat no és tasca fàcil. Com a tal, és fàcil veure com aquests inversors es van tallar un lloc a la seva història financera.
