Mentre que el 2019 ha tingut molta volatilitat, també ha vist un creixement continuat dins del mercat ETF. De fet, els ETF amb seu als Estats Units han assolit una nova fita amb actius de 4 bilions de dòlars sota gestió. Però aquest no ha estat l’únic gran canvi relacionat amb els ETF d’aquest any. Oferint una major transparència i flexibilitat, el pas de la "Regla ETF" ha ajudat a obrir el camí a les noves estratègies ETF i ha obert la porta a més canvis.
Punts clau
- Destacant el creixement continuat de la ETF, els ETF amb seu als Estats Units van superar els 4 bilions de dòlars d’actius gestionats el 2019. Mentre que la volatilitat ha tingut un impacte als mercats, els ETF de baixa volatilitat s’han beneficiat dels recents canvis del mercat. La recent norma “ETF” ha facilitat Emissors d’ETF per portar al mercat noves estratègies
L’impacte de la volatilitat
Els inversors que han seguit els mercats enguany han estat objecte d'un autèntic passeig en muntanya russa. Des de les tensions comercials entre els Estats Units i la Xina fins a l’especulació sobre la corba de rendiments invertits, no hi ha hagut escassos esdeveniments que mantenen els inversors als peus.
Tot i els desavantatges, el mercat d'ETF ha experimentat un creixement estable durant l'últim any amb ETF de baixa volatilitat i ETFs de renda fixa que beneficien de les pors als inversors. Una font clau de creixement dins del mercat d’ETF, la popularitat d’aquests ETF marca una tendència positiva per a l’any que ve.
La popularitat dels ETF de baixa volatilitat també ha destacat una altra tendència clau d’enguany: el flux d’actius cap a classes d’actius amb menys risc. Això inclou ingressos globals de 197 milions de dòlars en ETFs, així com ingressos de 97.000 milions de dòlars en ETFs de renda fixa i 82 milions de dòlars per a ETFs. Combinat, aquest flux d’actius mostra una voluntat de mitigar el passiu i augmentar la diversificació.
Com canvia el mercat la "regla ETF"
Originalment proposada el 2018, la “Regla ETF” va ser aprovada per la Comissió de Valors i Valors (SEC) el setembre del 2019 i s’espera que tingui un gran impacte en els ETF en el futur. A més de millorar la regulació general, la norma pretén simplificar el procés de posada al mercat de nous ETF. "A mesura que la indústria ETF segueix creixent en importància i importància, especialment per als inversors de Main Street, és important tenir un marc regulador consistent, transparent i eficient que elimini els obstacles reguladors mantenint les proteccions adequades per als inversors", va dir el president de la SEC, Jay Clayton.
Considerat com un dels majors canvis en la regulació ETF des que es va introduir la ETF per primera vegada el 1993, la “Regla ETF” pretén millorar la transparència i eliminar la necessitat d’aprovacions de durada. Això podria estalviar a les empreses fins a sis mesos de revisions i 25.000 dòlars per cada nova ETF.
L’augment dels ETFs cànnabis
Un altre tema clau que ha aparegut aquest any ha estat l'augment meteòric dels FEM de cànnabis. Inclou el llançament de cinc nous productes ETF com AdvisorShares Pure Cannabis ETF, que va debutar a l'abril. Val la pena assenyalar, però, que un ràpid creixement no necessàriament iguala un bon rendiment. De fet, els ETF de cànnabis han experimentat generalment un mal rendiment, tot i que això és probable a causa d'un excés de excés causat per l'excitació inicial.
A mesura que aquests ETF s’estableixin, s’espera que el rendiment millori. I amb la indústria del cànnabis que continua creixent en popularitat, s’espera encara més creixements durant el proper any.
Per què Blockchain no ha vist un impuls?
Mentre que els ETF de cànnabis s’han enlairat, els ETF de blockchain han lluitat per trobar un peu. Tot i això, durant els darrers anys s'han registrat guanys modestos. Dos ETFs blockchain llançats recentment inclouen l’ETF de Reality Shared Nasdaq NexGen Economy (BLCN) i l’ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK). En conjunt, aquestes inversions per valor de 240 milions de dòlars van recaptar durant la primera setmana, cosa que va significar un important interès per aquest tipus de producte.
Creixement continuat de ETF
Segons Dave Nadig, director general d'ETF.com, l'augment del creixement és una de les principals tendències que els inversors poden esperar per veure el proper any. "Crec que la proposta bàsica de valor ETF, que és una beta de baix cost extremadament transparent, eficaç fiscal i de comerç, no va a desaparèixer", afirma. A més, preveu que en els pròxims cinc anys, és probable que els ETF superin els actius del fons mutu als Estats Units. I amb l’augment de la volatilitat a l’horitzó, probablement els ETF de renda fixa i baixa volatilitat seguiran atraient inversors inversors.
Durant el darrer any, el mercat ETF ha experimentat un creixement significatiu i un augment regulador. I amb la “Regla de l’ETF” que simplifica el procés d’introducció de nous ETF, és probable que aquestes tendències siguin encara més destacades el 2020. A mesura que es vegi l’any que ve, és important recordar que centrar-se en la imatge general pot ajudar els inversors a mirar més enllà. els canvis del mercat i prendre les decisions correctes per a les seves necessitats d'inversió.
