Invertir en béns immobles pot ser molt lucratiu, però començar a realitzar inversions immobiliàries requereix una gran quantitat de capital.
Dit això, si no teniu a la vostra disposició centenars de milers de dòlars, hi ha altres opcions per invertir en béns immobles sense comprar una propietat física.
Invertiu en un REIT
Un REIT, o una inversió immobiliària, és una empresa propietària i administradora d’immobles i actius relacionats, com ara hipoteques o bons hipotecaris. La majoria dels ingressos i actius d'un REIT han d'estar vinculats a béns immobles. Per poder qualificar-se com un REIT, les empreses han de complir aquestes normes, a més de normes addicionals definides per la Comissió de Valors i Valors:
- Invertiu almenys el 75% dels actius totals en actius immobiliaris. Entrega almenys el 75% dels ingressos bruts de lloguer de propietat o d’interès hipotecari. Teniu un mínim de 100 accionistes després del primer any com a DEBUT no més del 50% de les accions de cinc o menys persones. com a mínim, el 90% dels ingressos imposables com a dividends dels accionistes
Aquesta última norma és important per a inversors individuals. Els REIT no són simplement empreses propietàries de béns immobles; són empreses que proporcionen flux de caixa als seus inversors. Si invertiu en un REIT amb reinversió de dividends, podeu fer créixer la vostra cartera fins arribar a un punt on podeu adquirir propietats individuals o continuar invertint en carteres immobiliàries gestionades.
Invertir en una empresa centrada en immobles
Moltes empreses propietàries i administradores de béns immobles no estan estructurades com un REIT. Les accions d'aquestes empreses solen pagar un dividend molt inferior a un REIT, però les empreses tenen més llibertat per reinvertir els beneficis per expandir-se.
Algunes empreses d'altres indústries es comporten com una empresa immobiliària tot i que no és el servei primari que ofereixen. Entre els exemples són cadenes d'hotels, operadors turístics i gestors de centres comercials i centres comercials.
Per descomptat, també hi ha empreses immobiliàries tradicionals disponibles per a inversions. Les empreses inclouen empreses de serveis immobiliaris com RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), operadors immobiliaris comercials com el Grup CBRE (CBG) i empreses de centres comercials com Equity One (EQY).
Igual que amb qualsevol inversió en accions individual, feu sempre moltes investigacions abans de prendre una decisió d’inversió. Invertir fortament en una acció o indústria en relació amb la resta de la vostra cartera t’obrirà un risc de concentració de cartera.
Invertir en construcció d’habitatges
Béns immobles no es tracta només de comprar i treure profit de les empreses existents. Hi ha tota una indústria de constructors d’habitatges encarregada de desenvolupar nous barris en zones metropolitanes en creixement. Aquestes empreses poden estar relacionades amb diversos aspectes del procés de construcció d’habitatges.
En avaluar els constructors d’habitatges, mireu tots els aspectes del negoci. Pregunteu-vos si l’empresa es centra en una regió amb un comportament immobiliari deficient si la companyia es centra només en habitatges molt alts o baixos i compareu el focus amb les tendències immobiliàries.
Els principals constructors d’habitatges inclouen Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) i NVR Inc. (NVR).
Tingueu en compte que el rendiment dels constructors d’habitatges pot estar altament relacionat amb l’economia. Quan el creixement del treball és fort, la gent vol comprar nous habitatges. Quan l’economia és lenta, les vendes d’habitatges noves tendeixen a caure.
Invertir en un fons mutualista immobiliari
Un dels obstacles més difícils en la inversió immobiliària és la diversificació. Com a inversor minorista en borsa, no és difícil trobar inversions àmplies. Les accions de moltes empreses comercialitzen a un preu prou baix per aconseguir una cartera diversificada a un preu raonable mitjançant planificació. La propietat immobiliària és una mica diferent. A la propietat immobiliària, un actiu únic costa normalment fins a l’interval de sis xifres. Només una empresa, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), cotitza en aquest nivell. Poques existències arriben al nivell de quatre xifres.
Per obtenir diversificació en béns immobles, els inversors poden recórrer a fons mutuals centrats en béns immobles, fons índexs i ETF. Alguns fons immobiliaris funcionen igual que un fons mutualista tradicional, invertit principalment en accions immobiliàries. Altres es centren en REIT o fins i tot en compres directes de béns immobles.
Un exemple d'un popular ETF REIT és el Vanguard REIT ETF (VNQ). Aquesta ETF cotitza com una acció, però us permet exposar-vos immediatament a una cartera de REIT. Aquest fons té 145 accions diferents. Entre les principals empreses figuren Simon Property Group Inc. (SPG) i emmagatzematge públic (PSA).
La línia de fons
Invertir en propietats individuals requereix molt de capital i té un risc elevat. Invertir en altres opcions disponibles a la borsa (REITs, fons mutuals i ETFs), pot oferir a la vostra cartera exposició immobiliària sense haver de presentar centenars de milers de dòlars. Com en qualsevol inversió, invertir en immobles i empreses relacionades té un risc. Avalieu qualsevol opció d'inversió abans de comprar per assegurar-vos que s'ajusten als vostres objectius d'inversió.
Els béns immobles americans i mundials han tingut un bon rendiment durant els últims anys, però no tots els mercats són iguals. Alguna exposició immobiliària proporciona una cobertura excel·lent davant d’altres fluctuacions del mercat, però una massa concentració immobiliària et deixa obertes a les pèrdues quan el mercat immobiliari esclata, com va fer en els darrers anys amb la crisi immobiliària i la crisi hipotecària.
Tanmateix, un cop tingueu una bona comprensió dels vostres objectius d’inversió i sobre com es pot jugar un paper immobiliari, podeu invertir i fer de la propietat immobiliària una part de la vostra cartera tant per a objectius d’inversió a curt termini com a llarg termini.
