DEFINICIÓ de Yo-Yo
Yo-yo és un argot per a un mercat molt volàtil. El nom prové dels moviments d'un yo-yo, on els preus de seguretat pugen i baixen contínuament. Un mercat yo-jo no té característiques distintives ni d’un mercat ascendent com descendent, ja que adopta característiques de tots dos. Els preus de la seguretat en un mercat yo-yo van oscil·lar de molt a baix en un període de temps determinat, cosa que dificulta la seva rendibilitat i compra dels inversors.
DESENVOLUPAMENT Yo-Yo
Els mercats de Yo-yo poden ser, però, entorns rendibles per a comerciants astuts que són capaços de reconèixer punts de compra i venda de punts i fer operacions abans que el mercat reverteixi. Aquests mercats es caracteritzen per augmentar i baixar dels preus de les accions que es poden produir en un termini curt, com ara setmanes, dies o fins i tot hores. Els moviments són sovint bruscos, i solen implicar la majoria de les poblacions que es mouen a l'uníson. Els comerciants de Wall Street també es refereixen a aquest tipus d'activitats com "tot o res" quan tot sobre el mercat és bo o dolent.
Un exemple recent d’un mercat Yo-Yo
És poc freqüent l’aparició de mercats de yo-yo, especialment els que tenen una durada de diversos dies o més. És més probable que es produeixi quan es vol augmentar la volatilitat del mercat després d’un augment prolongat dels preus de les accions, cosa que pot tendir a posar nervis als inversors. Per exemple, durant els primers sis mesos del 2015, la Dow Jones Industrial Average (DJIA) mai va fluctuar ni baixar més del 3, 5%, ja que va augmentar fins a altures rècord. Aleshores, a l’agost, una convergència de temes macro, com ara l’alentiment de l’economia xinesa, la caiguda del preu del petroli i la perspectiva de taxes d’interès més elevades, va enviar al mercat borsari una forta davallada.
Des del 20 d'agost de 2015 fins a l'1 de setembre de 2015, el mercat va experimentar vuit dies de negociació en què la lectura d'avançament / descens de l'Índex Standard & Poor's 500 va estar per sobre de 400 o per sota de 400, el que significa 400 de les 500 accions de l'índex. o avancant o decaient alhora. En només dos dies, el DJIA va tenir els seus pitjors i millors dies de l'any. Abans del 20 d'agost, només hi havia hagut 13 dies. La darrera vegada que el mercat va experimentar un nombre prolongat de dies yo-jo va ser durant el xoc de borses del 2008. Durant un període de 15 dies des del 20 d'agost del 2008 fins al 9 de setembre del 2008, hi va haver 11 esdeveniments.
