Taula de continguts
- Llista de compra de diners frescos
- Metodologia
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Las Vegas Sands
- LyondellBasell
- Microsoft
- SegüentEra Energy
- Procter & Gamble
- Progressive Corp.
- T-Mobile EUA
Els inversors desitjosos d’aconseguir beneficis ràpids poden voler considerar recomanacions de Morgan Stanley (MS) i la seva llista de compra de diners frescos. La firma de serveis financers va ser fundada el 1935 i té més de 55.000 empleats en més de 40 països diferents. Morgan Stanley opera tres divisions diferents, incloent-hi el segment de valors d'inversió, la gestió de riquesa i la inversió i serveix a diversos clients, inclosos individus, governs i corporacions.
Llista de compra de diners frescos
La llista de compra de diners frescos de Morgan Stanley, concepte originat pel llegendari estratega d'inversions Byron Wien durant els seus anys amb la firma. Després de la sortida de Wien, Michael Wilson, el principal estrateg de la companyia, Michael Wilson. Segons la darrera nota d’investigació, el període mitjà de retenció de les existències de la llista és de nou mesos i va produir rendiments mitjans del 13% respecte al S&P.
La llista fresca generalment té 10 existències diferents a considerar. La llista actual, que es va actualitzar el març del 2019, inclou opcions que representen diversos sectors, inclosos els aspectes financers, sanitaris, comunicacions, energia, tecnologia de la informació, serveis i materials. Tots els noms apareixen ordenats alfabèticament per borsa de selecció:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobile US (TMUS)
La nova llista té tres canvis respecte a l'any anterior. Morgan Stanley va afegir Las Vegas Sands i Proctor & Gamble a la llista, i va eliminar Occidental Petroleum (OXY) el març del 2019.
Les existències que figuren a la llista de compra de diners frescos de Morgan Stanley no es consideren com a consell financer. Assegureu-vos de fer les vostres pròpies investigacions i consulteu amb el vostre assessor financer les existències que millor s’ajusten a la vostra estratègia i objectius d’inversió.
Metodologia
Morgan Stanley diu que la seva llista de compra de diners frescos és "una recopilació d'algunes de les nostres millors idees sobre accions de recompensa de risc a termini a propòsit que són un meritori propi". Tot i mantingut per l’equip d’estratègia de renda variable dels Estats Units, el desenvolupen des de baix a baix pels analistes de recerca en capital. Les seleccions es basen "en catalitzadors específics, com ara un canvi en els fonaments de la indústria, una sorpresa positiva per acció (EPS) o la introducció de nous productes."
La llista, que inclou 10 accions en total, no pretén ser una cartera diversificada ni reflectir vistes del sector o altres restriccions macro. Es preveu una facturació anual del 50% al 100% entre els membres de la llista.
Punts clau
- Els inversors desitjosos d’aconseguir guanys ràpids podrien considerar recomanacions a la llista de compra de diners frescos de Morgan Stanley. Aquesta llista inclou les accions que s’espera que superin el mercat durant els propers tres o sis mesos. La llista, que inclou 10 accions en total, és no està pensat per ser una cartera diversificada ni per reflectir cap visió del sector ni altres restriccions macro. Es preveu una facturació anual del 50% al 100% entre els membres de la llista.
La informació que es detalla a continuació prové principalment de Morgan Stanley i de la seva llista fresca actual.
Disney
La Walt Disney Company opera com a companyia d’entreteniment mundial. Té diversos segments diferents, incloent-hi les seves xarxes de mitjans de comunicació, parcs i centres turístics, entreteniment d'estudi, internacional directe per a consumidors. Morgan Stanley assegura que la companyia és una marca de primer nivell mundial que es guanya per transicionar el seu negoci de televisió "des de la distribució heretada al streaming". Disney també té un fort potencial de creixement a través dels actius Fox de la seva marca, el seu negoci directe al consumidor i un creixement mitjançant EPS.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: 135 dòlars. Percentatge al preu objectiu: 17% Rendiment total des de la inclusió: 12, 6%
Humana
Humana és una companyia d’assegurances de salut i ànim de lucre fundada el 1961 i amb seu a Louisville, Kentucky. És el tercer major proveïdor d’assegurança mèdica als Estats Units.
Morgan Stanley recomana aquest estoc per diverses raons. En primer lloc, l’empresa forma part del mercat Medicare Advantage, que continua creixent en els dígits únics alts a mesura que la població continua envellint. En segon lloc, es preveu un creixement significatiu del seu negoci principal (assegurança mèdica) a partir del 2019 i posteriors. Els diners que s’estalvien de la Llei de retallades i treballs d’impostos, aprovada el 2017, per obtenir beneficis millorats. Humana també té una posició de capital forta amb un baix palanquejament, així com una forta inversió de capital. Morgan Stanley espera veure a Humana un creixement del 12% al 15% a llarg termini.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: 383 dòlars. Percentatge del preu objectiu: 37% Rendiment total des de la inclusió: -11, 3%
IQvia Holdings
Les explotacions d'IQvia serveixen tant per als sectors de la recerca clínica com per a les tecnologies de la informació de la salut. Ofereix serveis de subcontractació comercial i desenvolupament de biofàrmacs i té oficines en més de 100 països.
Morgan Stanley ha mantingut IQvia a la seva llista perquè té un potencial de creixement més gran en allò que anomena un sector defensiu. IQvia està considerat com a líder en investigació i desenvolupament (R + D), i probablement es beneficiarà de la digitalització continuada del desenvolupament de fàrmacs.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: 156 dòlarsPercentatge de l'objectiu objectiu: 10% Rendiment total des de la inclusió: 33, 9%
Las Vegas Sands
Las Vegas Sands es va afegir a la llista de compra de diners frescos el 2019, ja que la companyia s’alinea amb les opinions favorables de Morgan Stanley sobre el creixement del producte interior brut (PIB) de la Xina. La companyia posseeix i opera centres turístics a Àsia i als Estats Units. Morgan Stanley diu que la companyia ha experimentat un creixement significatiu a Macau i Singapur, gràcies en gran mesura als jugadors xinesos. LVS està disposat a mantenir la quota de mercat per la quantitat d’habitacions d’hotel que té a disposició dels viatgers, aproximadament dos terços de l’inventari no venut, així com per la seva posició en el mercat de masses.
LyondellBasell
El fabricant de productes químics i plàstics amb seu a Londres és apreciat amb una relació P / E avançada de només 10, mentre que Morgan Stanley considera que les estimacions de l'EPS són massa baixistes, amb el consens de 2 a 3 dòlars. per sota del que projecten. El toro de la signatura està impulsat per un producte innovador per als productes de LyondellBassell, a més del reconeixement del mercat de la seva fortalesa financera, amb un gran flux de caixa lliure i un baix palanquejament.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: N / APercentage a objectiu de preu: Rendiment ATotal des de la inclusió: -17, 9%
Microsoft
Morgan Stanley considera que Microsoft es troba com la "millor tecnologia" a causa dels seus serveis d'informàtica i emmagatzematge, les seves capacitats de plataforma com a servei, juntament amb la seva productivitat i aplicacions de front office i els seus principals recursos financers. Aquest és, a més, els seus forts actius existents que inclouen una gran base de clients, canals de distribució i tecnologies en premissa. Segons Morgan Stanley, Microsoft veurà un creixement estable en els seus negocis comercials, cosa que representa més del 60% dels seus ingressos. La firma preveu una taxa de creixement anual composta (CAGR) de tres anys per als ingressos del 12%.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: 140 USD Percentatge al preu objectiu: 21% Rendiment total des de la inclusió: 24, 9%
SegüentEra Energy
Morgan Stanley considera que els serveis públics són un joc defensiu i titula NexEra com a "utilitat més clàssica". La companyia proporciona energia elèctrica tant als consumidors minoristes com a l’engròs a tot l’Amèrica del Nord a través d’instal·lacions eòliques, solars, nuclears i a gas natural. Morgan Stanley projecta un creixement del 6% al 8% EPS en 2021, així com un creixement dels dividends del 12% al 14% fins a almenys el 2020.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: 191 dòlars. Percentatge del preu objectiu: -0, 1% Rendiment total des de la inclusió: 26, 9%
Procter & Gamble
Aquesta companyia nord-americana de béns de consum es va afegir el 2019, ja que s’alineava amb la convocatòria de Morgan Stanley per volatilitat i millora del marge de baix marge. Procter & Gamble ha estat guanyant quota de mercat als Estats Units i a tot el món perquè s’ha anat expandint en més categories i segments de negoci. La companyia també es beneficia dels preus més baixos de les mercaderies, que, al seu torn, condueixen a baixar els costos dels materials. Morgan Stanley considera que aquesta acció és una compra a causa del seu rendiment de dividends i la visibilitat dels resultats que donen als inversors un perfil de retorn defensiu.
Progressive Corp.
Probablement reconegueu el nom Progressive de les seves publicitats de televisió i el portaveu Flo, que ha aparegut a més de 100 anuncis per a l'empresa des del 2008. Progressive ofereix als consumidors diversos tipus d'assegurances, sobretot les assegurances d'automòbil. Altres formes inclouen l’assegurança de la llar, la vida, la moto, l’autocaravana, el vaixell i altres vehicles comercials.
El progrés s’ajusta a la crida de Morgan Stanley per a accions de valor que tinguin expectatives de guanys assolibles. La signatura estima l'EPS de Progressive el 2020 a 6 dòlars, el que suposa un 13% per sobre del consens dels analistes. Aquesta estimació es basa en un creixement de dos dígits a partir de primes i marges que haurien de ser millors del previst.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: 84 dòlars. Percentatge al preu objectiu: 14% Rendiment total des de la inclusió: 15, 3%
T-Mobile EUA
Segons Morgan Stanley, T-Mobile US ha estat guanyant una quota de mercat ràpidament des del 2013 i "Aquest creixement es va produir a mesura que la companyia es va tornar a transformar com a operadora Un, decidida a resoldre els punts de dolor de la indústria (càrregues de subministrament, roaming internacional, dispositiu inflexible" actualitzacions, etc.) " La firma espera que la companyia "generi un important flux de caixa lliure lliure (FCF) en els pròxims anys" i "amplie significativament els marges, donat un alt nivell de palanquejament operatiu". Com a resultat, Morgan Stanley preveu grans rendiments de capital als inversors, principalment a través de les recompres de participacions.
- Preu objectiu de Morgan Stanley: N / APercentage a target target: N / Retour ATotal des de la inclusió: 13, 1%
