Amb els tipus d’interès a l’augment dels Estats Units, els inversors estan adoptant la volatilitat del mercat de renda fixa. Les obligacions corporatives a llarg termini ofereixen rendiments més alts en comparació amb els seus homòlegs a curt termini o intermedis. Tanmateix, les obligacions corporatives a llarg termini són molt més sensibles als canvis de tipus d’interès i és probable que mostrin molta volatilitat quan els tipus d’interès als Estats Units augmentin en el futur. Els inversors interessats en diversificar la seva cartera amb bons corporatius a llarg termini tenen diversos fons interessants amb borses borsàries (ETF) que han rebut una classificació forta de les agències de qualificació de fons.
SPDR Barclays ETF Bonus corporatius a llarg termini
El 29 de setembre de 2018, l'FDR SPC Barclays Long Term Corporate Bond (ETSE) (NYSEACRA: LWC) va demostrar un rendiment final de 12 mesos del 4, 38% i un rendiment de la Comissió de Valors i Valors (SEC) de 30 dies del 4, 66%. Creat el març de 2009, el fons rastreja el rendiment de l’índex corporatiu nord-americà Bloomberg Barclays Long, que es compon d’obligacions corporatives nord-americanes de grau d’inversió amb perfils de maduresa llargs.
El fons acumulava 331, 48 milions de dòlars en actius gestionats (AUM) i tenia 1.643 participacions en la seva cartera. Els actius de la ETF es concentren en els emissors industrials al 70, 70%, les empreses de serveis financers al 16, 27% i els emissors a utilitats al 12, 7%. El fons només té obligacions d'alta qualitat amb només el 50% de les seves participacions amb qualificació superior o superior. La cartera del fons va demostrar un rendiment fins al venciment mitjà del 4, 67% i una durada mitjana de 13, 49 anys.
El 31 d’agost de 2018, el fons presentava una pèrdua interanual (YTD) del 5, 64% i una pèrdua d’un any del 2, 34%. Durant els tres anys, el fons va generar una rendibilitat mitjana anual del 5, 62%, mentre que per als cinc anys, el fons va mostrar una rendibilitat mitjana anual del 5, 89%. L’ETF presenta una ràtio de despeses del 0, 07% i ha rebut una qualificació global de cinc estrelles de Morningstar per la seva forta actuació ajustada al risc en la categoria de bons corporatius.
Accions ETF de fiança corporativa a llarg termini d’avantguarda
Les accions Vanguard a llarg termini de les obligacions corporatives ETF (NASDAQ: VCLT) van mostrar un rendiment SEC de 4 dies al 4, 64% al 29 de setembre de 2018. L’ETF es va iniciar el novembre de 2009 per fer el seguiment dels resultats d’inversió de la Bloomberg Barclays US 10. + Índex de bons corporatius de l'any, que es compon de bons corporatius nord-americans d'alta qualitat que maduren majoritàriament en 20 anys o més. El fons tenia 3.500 milions de dòlars en AUM i 1.851 bons a la seva cartera. Les participacions de bons de la ETF es concentren en indústries, empreses de serveis financers i serveis públics. El rendiment fins al venciment de la cartera del fons és del 4, 6% i la durada mitjana és de 13, 6 anys.
El 29 de setembre de 2018, l'ETF mostrava una pèrdua de YTD del 5, 19% i una pèrdua d'un any del 2, 57%. La rendibilitat mitjana anual de la ETF va ser del 5, 17% en el període de tres anys i del 5, 83% en el període de cinc anys. Morningstar va premiar el fons amb una qualificació global de cinc estrelles en la categoria de bons corporatius. El fons té una ràtio de despeses del 0, 09%.
iShares ETF Obligació Corporativa a llarg termini
L'iFS de llarga durada corporativa iShares a llarg termini (NYSEACRA: IGLB) va generar un rendiment de distribució de 12 mesos del 4, 36% i un rendiment SEC de 4, 69% als 30 dies. Iniciat el desembre de 2009, l’ETF rastreja el rendiment de l’índex corporatiu nord-americà ICE BofAML 10+ Year, que es compon d’obligacions corporatives de llarga durada emeses per companyies nord-americanes. A la cartera del fons hi havia 1.627 participacions amb 574, 4 milions de dòlars a AUM. En comparació amb els seus companys, aquesta ETF presenta una diversificació més àmplia del sector.
Els principals sectors de la cartera del fons són els consumidors no cíclics al 16, 91% d'assignació i les comunicacions al 12, 41%. Quasi la cartera sencera del fons és de bons de tipus inversor, amb obligacions de BBB amb una assignació de prop del 49, 5%. El fons tenia un rendiment fins al venciment del 4, 66% i una durada mitjana de 13, 28 anys.
Al 31 d’agost de 2018, el fons va generar una pèrdua d’un 2% d’un any. El fons va demostrar una rendibilitat mitjana anual del 5, 29% en el període de tres anys i del 5, 59% en el període de cinc anys. Morningstar va assignar al fons una qualificació global de quatre estrelles en la categoria de bons corporatius. El percentatge de despeses per al fons és del 0, 06%.
