La mitjana industrial de Dow Jones va caure més de 3.000 punts abans de rebotar el 9 de febrer, i va iniciar una ronda de trucades de fons per part dels jugadors del mercat fixats en comprar el dip. L’onada de recuperació pot ara haver-se avançat, amb l’instrument venerable posat a prova i possiblement trencar el baix correctiu, dirigint-se a un suport a llarg termini prop de 20.000. Aquesta onada de venda podria generar vendes curtes rendibles en els components més vulnerables de Dow.
És fàcil descobrir aquests possibles perdedors amb una exploració simple del mercat que ordena els components de Dow per cent per sobre o per sota de la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 200 dies. Aleshores, cal revisar el manual per trobar les configuracions de risc / recompensa més favorables, ja que molts problemes rebutjats han afectat lectures tècniques extremadament desbordades, fent menys probables l’inconvenient. General Electric Company (GE) ofereix un exemple perfecte, cotitzant prop d’un mínim de sis anys després d’una diapositiva vertical.
Tingueu en compte que molts components paguen dividends trimestrals que passen a ser la vostra responsabilitat si teniu la venda curta fins a la data d’ex-dividend. Utilitzeu la sincronització minuciosa per evitar aquesta desagradable recompensa, fent el seguiment de la data d’ex-div abans de realitzar la venda. Al seu torn, això pot limitar el període de celebració, cosa que probablement sigui bona, donada la tendència del mercat a reduir repetidament venedors curts durant una correcció.
Les accions de McDonald's Corporation (MCD) van assolir un màxim històric prop de 180 dòlars a finals de gener i es van vendre, caient gairebé 25 punts en la EMA de 200 dies. El volum de balanç (OBV) va tenir un gran impacte durant la caiguda, caient fins al més baix mínim des de novembre. L’oscil·lador estocàstic mensual va entrar en un cicle de venda a llarg termini al mateix temps, preveient que la debilitat relativa persistirà fins al segon trimestre.
L’acció no va rebotar amb l’ampli mercat en la reversió d’aquesta setmana i ara està provant el mínim correctiu en un patró triangular d’ampli rang, amb un desglossament que va obrir la porta al suport del 2016 en els $ 130. Els comerciants haurien de parar molta atenció a la bretxa no remplida d’abril de 2017 entre 134 i 138 dòlars després d’un desglossament, perquè l’interès de compra saludable podria tornar una vegada que s’aconsegueixi una oportunitat de compra a llarg termini. (Per a més informació, vegeu: Per què el producte de McDonald's Oversold encara sembla car ).
Les accions de Merck & Co., Inc. (MRK) han subperformat els seus companys de xip blau durant diversos anys i poden passar a ser en una tendència a baixa a llarg termini. L'acció va completar un viatge d'anada i tornada a la màxima dels anys 60 a la baixa dels 60 anys el 2015 i es va vendre, amb un mínim d'agost a mitjans dels anys 40 dels anys. Va tornar a resistir l'agost de 2016 i va passar més d'un any lluitant contra la formidable barrera, però no va tornar a esclatar.
Es va comprar un fort descens al novembre del 2017, generant un rebot proporcional al gener del 2018, seguit d’una caiguda secundària que està provant el suport als mínims de tres mesos. Els toros han de mantenir la línia perquè la pressió continuada de venda pot assolir el mínim del 2015, completant un patró de doble punt a llarg termini. Un desglossament d'aquest nivell pot ser catastròfic per als accionistes que pateixen molt de temps, afavorint un viatge al baix mercat de l'última dècada, prop de 20 dòlars.
Exxon Mobil Corporation (XOM) va assolir un màxim històric superior als 100 dòlars el juliol de 2014 i es va vendre a mitjans dels anys 60 dels dòlars el tercer trimestre de 2015. El rebot posterior es va disminuir a mitjans dels anys 90 un any després, generant un patró correctiu complex que ha tallat dos pics verticals i dos mínims profunds. L’acció de preus s’ha establert actualment en el suport intermedi al balanç mínim d’agost del 2017 a mitjans dels 70 anys.
L'acció està profundament desbordada, però no va aconseguir rebotar durant la recent onada de recuperació, posant de manifest una debilitat extrema que podria suposar una avaria i va continuar disminuint al mínim de 2015 a 66, 55 dòlars. Al seu torn, això completaria un patró de capçalera i espatlles de diversos anys que projecta un objectiu de desplaçament mesurat en els 20 o els 30 dòlars. Tot i això, el suport plurianual a mitjan anys 50 podria oferir un punt d'inflexió més fiable. (Per a més informació, vegeu: Els tres principals accionistes d'Exxon Mobil .)
La línia de fons
Els components més febles de Dow Industrials s’han venut de manera agressiva durant les darreres setmanes, generant danys tècnics que afavoreixen vendes curtes rendibles al segon trimestre. (Per a una lectura addicional, consulteu: Els fonaments de la venda a curt termini .)
