Els inversors compten amb més de 60 mil milions de dòlars en fons negociats a canvi (ETF) centrats en metalls preciosos, gran part en or i plata. Però una opció menys coneguda per als inversors de metalls preciosos és el pal·ladi, un metall platejat químicament similar al platí. S'utilitza principalment en catalitzadors, però també té aplicacions en joieria, odontologia i electrònica. El palladi i altres metalls del grup platí, com el rodi i el ruteni, són una mica rars, mantenint els seus preus relativament elevats.
Els Estats Units són un productor relativament menor de pal·ladi, generant un estimat de 14.000 quilograms (494 milions d’onces) el 2018. Rússia va ser el productor més gran, amb 85.000 quilograms, seguit de Sud-àfrica a 68.000 quilograms.
Històricament, els preus del palladi han estat força volàtils. El 2001, el preu va assolir gairebé 1.100 dòlars la uncia abans de caure a menys de 200 dòlars dos anys després. A finals del 2019, cotitzava per uns 1.670 dòlars la uncia, un 30% aproximat per a l'any. Els inversors interessats a afegir pal·ladi als seus portafolis poden trobar que el camí més fàcil sigui mitjançant ETF o vehicles similars.
Punts clau
- Hi ha diversos fons de borsa que inverteixen en pal·ladi, un metall rar amb aplicacions industrials i altres. El fons més gran són les accions físiques de palladium ETFS. Els preus de palladium són volàtils, en gran mesura perquè el mercat és petit i es mou fàcilment per l'oferta i la demanda. dinàmica.
Accions de palladium físic ETFS
El menú d’opcions d’ETF per invertir en pal·ladi és relativament limitat, però l’ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) és el més gran, amb actius d’uns 265 milions de dòlars a novembre de 2019. ETF Securities va llançar el fons el 2010. Es gestiona altres ETFs basats en mercaderies.
El fons PALL pot ser el joc de paladí més pur, ja que els seus preus provenen directament del London Platinum and Palladium Market, un important centre comercial de metalls del grup platí. PALL ha funcionat bé des del 2016, augmentant una mitjana anual combinada del 35%, donant resposta a un vol general a la qualitat per part dels inversors que deixen actius més arriscats per a paradisos tradicionalment més segurs com els metalls preciosos i el Tresor.
Al 18 de novembre de 2019, el fons augmentava al voltant del 48% respecte a un any abans. PALL cobra una ràtio de despesa anual del 0, 6%.
Sprott Físic Platí i Paladium Trust
El Trust Sprott Physical Platinum & Palladium (NYSEARCA: SPPP) opera de manera substancialment similar a les ETFS Physical Palladium Shares ETF, ja que és propietari de lingons de platí i palladium, en contraposició als títols derivats. Té com a objectiu mantenir una ponderació de 50/50 en els dos metalls.
Com a trust de fons tancat, no com a ETF, el fons inverteix en un volum fix tant de platí com de pal·ladi i les accions es cotitzen com qualsevol altra acció o ETF. Els inversors poden bescanviar unitats un cop al mes i emportar-se diners si compleixen determinats mínims de bescanvi. El fons té 105 milions de dòlars en actius i va registrar una ràtio de despeses del 2018 de l’1, 02%.
Accions de cistella de metalls preciosos ETFS
Les accions de cistella de metalls preciosos físics ETFS (NYSEARCA: GLTR) inverteixen en una àmplia gamma de metalls preciosos, tot i que el pal·ladi és una part relativament petita de la cartera. Al novembre de 2019, el fons tenia un 58% d’actius invertits en or, un 24% en plata, un 14% en platí i un 4, 6% en paladiu.
El fons està gestionat per la mateixa empresa que gestiona PALL i opera de manera similar. Inverteix en lingots i emmagatzema en una instal·lació segura de Londres. El fons compta amb més de 450 milions de dòlars en actius gestionats i cobra una proporció de despesa anual del 0, 6%.
