Hi ha moments en què es pot fer una aposta baixista contra l’índex Standard i Poor's 500 (S&P 500). Una forma de fer-ho és comprar a un fons borsat (ETF) que augmenta el seu preu quan cau el preu S&P 500. Aquests tipus d'ETF baixistes també es coneixen com ETF inversos.
PUNTS CLAU
- El preu del ProShares Short S&P 500 ETF (SH) es desplaça inversament amb el preu del S&P 500 cada dia. El ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) es mou dos vegades més que el S&P 500 cada dia, però passa al contrari. direction.The ETS (UVXY) ProShares Ultra VIX a curt termini augmenta de valor quan augmenta la volatilitat del S&P 500, cosa que sol ocórrer durant els mercats dels baixos. Els inversors a llarg termini són millors amb els ETF d'or o el govern. ETFs.
Efecte compost
Els ETF inversos poc significatius són similars als ETF inversos. Els ETF inversos apalancats estan dissenyats per produir múltiples resultats del rendiment invers un dia dels índexs borsaris, com el S&P 500. També es restableixen diàriament, la qual cosa comporta un efecte de compensació que pot ser beneficiós si el S&P 500 fa un dia a dia consecutiu. el dia declina. No obstant això, el fet d’accel·lir-se pot provocar pèrdues si la volatilitat causa dies de pujada i baixada incoherents.
Els ETF inversos poc valorats poden perdre diners als mercats d'ors a causa d'una elevada volatilitat.
Els inversors han de determinar quant temps pensen per mantenir ETF inversos i centrar-se en operacions a curt termini. En general, els efectes de la composició poden afectar si aquests ETFs es mantenen més d'una setmana en un mercat de mercaderies. Si el mercat es ven constantment, l'efecte compostador pot millorar el rendiment. Els inversors a llarg termini estan molt bé amb ETFs d'or o ETF.
ProShares Short S&P 500 ETF
El ProShares Short S&P 500 ETF (SH) va començar el juny del 2006. El fons pretén reflectir el rendiment d'un dia de S&P 500 per un factor negatiu 1x. Si el S&P 500 augmenta un 2%, SH hauria de baixar un 2%, menys la proporció de despesa anual del 0, 89%. El volum diari mitjà de l'ETF inversa ProShares Short S&P 500 va ser de 2, 81 milions d'accions a desembre de 2019, segons ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
El ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) llançat el juliol del 2006. SDS proporciona el doble dels moviments de preus i la volatilitat de SH. Aquest ETF invers invers, es va dissenyar per reflectir el rendiment d'un dia del S&P 500 per un factor de 2x negatiu. Si el S&P 500 cau un 2%, la SDS hauria de pujar un 4%, menys la proporció de despesa anual del 0, 89%. Al desembre de 2019, el volum diari mitjà de ProShares UltraShort S&P 500 ETF era de 2, 94 milions d’accions. El palanqueig addicional tendeix a atreure els especuladors que busquen guanyar-se més.
ProShares ETF Ultra VIX a curt termini Futures ETF
Els inversors i operadors agressius que busquen més riscos i canvis més importants en els preus poden considerar el Fons ProShares Ultra VIX a curt termini a curt termini (UVXY). Aquesta variació inversa ETF reflecteix l’índex de futurs a curt termini de S&P 500 de volatilitat (VIX) en un factor d’1, 5x. El VIX sovint es considera l'índex de por, ja que rastreja la volatilitat implícita de les opcions de S&P 500. Els comerciants utilitzen aquesta popular eina com a mètode per vendre curtament l’S & P 500 en un termini de temps d’un dia. UVXY tendeix a moure's inversament amb el S&P 500 la majoria de les vegades.
Els comerciants trobaran la millor necessitat d’invertir en aquesta ETF durant sessions de mercat volàtils on el S&P 500 cotitza en un rang de preus superior al 2%. Durant períodes de volatilitat substancial, UVXY pot experimentar guanys o pèrdues de preus de fins a 4x els del S&P 500. UVXY es beneficia directament de la volatilitat dels mercats dels baixos, mentre que la volatilitat tendeix a reduir els rendiments de la SDS. A partir de desembre de 2019, UVXY va negociar una mitjana de 10, 40 milions d'accions diàries, segons ProShares. El fons tenia una ràtio de despeses del 0, 95%.
