Apple, malgrat el seu pla inicial per guanyar les guerres bancàries digitals, desplaçant els principals jugadors Mastercard (MA), Visa (V) i PayPal (PYPL), s’ha vist obligat a treballar a través de cadascun d’aquests gegants i d’altres com a manera de facilitar la targeta Apple. pagaments. El titani tecnològic no va tenir cap opció, atès als impressionants 11.2 bilions de dòlars de Visa en pagaments anuals a la seva xarxa global de 54 milions de comerços i 3.300 milions de targetes. L’abast de Mastercard només és lleugerament menor. Els tres criteris de banca digital, anomenats MVP per a Mastercard, Visa i PayPal, no només han impedit l’accés d’Apple a l’espai de pagaments digitals, sinó que també han superat de forma sòlida els FAANG durant els últims tres anys. Veurem què ha passat per evitar que Apple domini aquest espai, què significa i què ve.
A continuació, es mostra un resum del rendiment de les accions amb els noms més importants dels pagaments digitals i les accions de FAANG.
FAANGs és aixafat per Visa, Mastercard, PayPal (3 anys)
- + 154%: MVP (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANGs (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Alfabet parent de Google) + 38%: Índex S&P 500
Apple Cedes a MVP
La cartera mòbil d’Apple, Apple Pay, es va llançar a l’octubre del 2014 enmig de les converses d’una revolució mundial de pagaments, segons un detallat informe de Barron. Apple, una de les majors empreses del món per valor de mercat, esperava dominar l’espai. Tanmateix, la decisió d'Apple d'associar-se amb Visa, Mastercard i American Express (AXP) va reforçar efectivament el poder d'aquests gegants de pagaments digitals darrere de les escena. "Quan Apple Pay va venir i van decidir utilitzar els carrils existents, aquest va ser un bon punt de prova primerenca" per al model anterior, segons James Tierney, CIO del creixement concentrat dels Estats Units a AllianceBernstein, segons l'informe.
Apple Pay ha estat el més efectiu entre els consumidors nord-americans, que representen la major part dels seus 87 milions d’usuaris, segons un informe de Slate. Això deixa el gegant tecnològic molt rere PayPal (210 milions d’usuaris) i els competidors xinesos WeChat Pay i Alipay (mil milions d’usuaris combinats).
Què significa per als inversors
Una de les raons per les quals les empreses MVP han estat tan difícils de desafiar és la seva escala, reforçada a través de les seves vastes xarxes de comerciants, consumidors i bancs, així com la regulació i la seguretat, que atreuen fins i tot a les majors empreses tecnològiques. L'analista James Stanley Faucette, de Morgan Stanley, va explicar que, "ja que ja estan a la escala i es troben en la mateixa corba tecnològica que Big Tech, no hi ha manera de protegir-los mai". Visa i Mastercard cobren de mitjana un 0, 15% per transacció amb targeta, mentre que els comerciants reclamen el 98% i els bancs emissors aproximadament un 1, 5%. El model ha funcionat fantàsticament bé, ja que Visa i Mastercard van generar ingressos nets de 10.700 milions de dòlars i 5.900 milions de dòlars l’any passat, per Barron, i els preus dels seus valors en els darrers anys ho reflecteixen cada cop més. Amb el reconeixement i la confiança de la marca estel·lar, la marxa constant cap als pagaments electrònics a nivell mundial i un creixent negoci cap al mercat empresarial (estimat en 120 bilions de dòlars, segons l'informe de Barron), aquestes empreses són molt difícils de superar.
Que segueix
Apple continua fent els seus esforços per ampliar la seva base, sobretot millorant la compatibilitat entre institucions i targetes de crèdit (ara més de 2.700 institucions donen suport a Apple Pay, per pissarra). La companyia també ha ampliat el servei a nous països i a pagaments entre iguals, aquest a través d'Apple Pay Cash, integrat directament a l'aplicació Messages.
