Taula de continguts
- Empreses de capital privat
- CVC Capital Partners Ltd.
- Socis de BC
- Bridgepoint Group Group
- Cinven Group, Ltd.
Les quatre grans empreses de capital privat amb seu a Londres, classificades pel total d’actius gestionats o AUM, són CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group i Cinven Group, Ltd.
Punts clau
- Londres és un centre financer mundial i també un lloc d’inversió per a inversions en capital privat. El capital privat és una faceta d’alt finançament que inverteix en empreses de capital privat i organitza compres palanquejats o inversions de capital risc. Aquí tenim el perfil de quatre de les més destacades de Londres. Empreses de PE: CVC; AC; Punt de pont; i Cinven.
Empreses de capital privat
Les empreses de capital privat proporcionen serveis de gestió de capital i inversió. Aquestes empreses recapten capital d'inversió d'individus i inversors institucionals, com ara fons de pensions, per finançar inversions de capital en empreses ja sigui mitjançant la compra directa d'una participació participativa en empreses privades o mitjançant compres palanquejades, o LBO, de companyies cotitzades en borsa pública. Les empreses de capital privat solen obtenir un interès de capital aportant capital risc, de vegades en col·laboració amb altres empreses de capital privat.
Una vegada que adquireix un interès de control en una empresa, una empresa de capital privat dirigeix aleshores la gestió de l’empresa adquirida amb l’objectiu final d’augmentar substancialment el valor de l’empresa de manera que es pugui vendre per obtenir beneficis. Les empreses de capital privat sovint s’especialitzen en inversions en indústries particulars o sectors de mercat. La cartera d’una empresa de capital privat es compon d’empreses que ha adquirit o de les quals té un interès de capital substancial. L’horitzó d’inversió de la majoria d’inversions d’empreses de capital privat és de cinc a deu anys.
CVC Capital Partners Ltd.
Fundada el 1981, originàriament com a divisió d'inversions de Citigroup, CVC Capital Partners Ltd. després va gestionar el seu propi LBO. Compta amb més de 80 mil milions de dòlars en AUM, la qual cosa la converteix en la major empresa de capital privat amb seu a Londres i una de les deu empreses de capital privat més grans del món.
CVC Capital participa en una àmplia gamma d’inversions en capital privat, que inclouen inversions de capital risc, compravenda palanquejada, recapitalització i adquisicions. La firma inverteix principalment en grans o mitjanes empreses dedicades a sectors del mercat que inclouen la tecnologia, les telecomunicacions, els serveis financers, l’assistència sanitària, l’energia i el sector industrial. CVC també fa inversions en infraestructures a Europa, com ara serveis públics i transport.
Els focus geogràfics principals per a les inversions de CVC, a més d'Europa, són Amèrica del Nord, Orient Mitjà, Àsia, concretament Hong Kong i Singapur i Austràlia. Dins de l’Europa continental, CVC Capital manté les seves majors inversions a Alemanya, França i Suïssa, amb una inversió mínima objectiu per a fons europeus de 150 milions de dòlars.
La inversió mitjana de CVC Capital és d’entre 200 i 2.000 milions de dòlars. El seu objectiu d’inversió típic és una empresa amb un valor empresarial entre 400 i 15.000 milions de dòlars amb uns ingressos anuals superiors als 250 milions de dòlars. CVC sol realitzar una inversió durant un mínim de cinc anys. Prefereix tenir seu al consell d’administració de les empreses de la seva cartera.
CVC Capital també opera una empresa de deute privat, CVC Credit Partners, que inverteix en títols de deute d’empreses propietat principalment de fons de capital privat. A l'agost de 2015, la cartera de CVC estava formada per més de 50 empreses, amb grans interessos en les empreses de venda al detall, de serveis i de fabricació. Alguns dels seus fons de cartera són BJ's Wholesale club, Hong Kong Broadband Network, Skrill i Samsonite. CVC Capital Partners opera a nivell mundial, amb aproximadament 20 oficines repartides per tota Europa, Estats Units i Àsia.
Socis de BC
BC Partners va ser fundada a Londres el 1986. La companyia té un valor aproximat de 38.000 milions de dòlars d’AUM. BC Partners opera a tot el món, però sol invertir en empreses amb una presència europea important. Dins el continent, la companyia concentra les seves inversions a França, Alemanya, Espanya i els països escandinaus. Fora del continent d’Europa, les seves principals cartera de participacions es troben al seu país d’origen, al Regne Unit o als Estats Units. La firma prefereix fer inversions de 50 milions de dòlars o més en empreses amb valors empresarials superiors a 200 milions de dòlars. BC es destaca com a líder en compres de palanquejament a Europa i ha completat gairebé 100 adquisicions des del seu inici.
BC té com a objectiu tenir seu al consell i mantenir una participació majoritària en el seu portafoli. A la cartera hi ha Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group i Gruppo Coin, el major minorista de roba d'Itàlia.
La base d’inversors de BC Partners està formada per més de 150 inversors institucionals, inclosos fons de pensions i riquesa sobiranista. BC Partners destaca per la seva eficiència en el seu funcionament, amb només 50 a 100 professionals de la inversió per cada 500 empleats per empreses que competeixen regularment, com ara CVC Capital Partners i Bain Capital. A més de la seva base de Londres, la firma té oficines addicionals a Nova York, París i Hamburg.
Bridgepoint Group Group
Bridgepoint Capital Group es va fundar el 1984 i és la tercera empresa de capital privat més gran amb seu a Londres, amb aproximadament 25.000 milions de dòlars a AUM. Bridgepoint afirma que pretén ser un pont entre les compres i el creixement a llarg termini amb èxit de les empreses en què inverteix. L'objectiu principal de la signatura és l'obtenció d'interessos majoritaris en empreses europees del mercat mitjà dedicades a la prestació de serveis financers, de consum, empreses i serveis de salut. La inversió mitjana de Bridgepoint oscil·la entre 100 i 500 milions de dòlars en empreses que tenen una valoració d'entre 300 i 1.500 milions de dòlars. Geogràficament, les seves inversions es troben principalment al Regne Unit França, Alemanya, Itàlia, Turquia, Xina i Suïssa.
La cartera d’inversions Bridgepoint Capital està formada per gairebé 70 empreses. Inclou una selecció diversa d’empreses, amb èmfasi en serveis financers, d’atenció sanitària i d’empreses i temes especialitzats al detall. Entre els fons de cartera de Bridgepoint hi ha el 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations i el fabricant de peces de vestir esportives Fat Face. Un dels èxits més destacats de Bridgepoint va ser el 1999, amb una participació del 50% en 13 dels West End Theatres londinencs, a través de la seva participació en el capital per Andrew Lloyd Webber's Theatre Group.
La base d’inversors de Bridgepoint inclou fons de pensions, gestors d’actius i companyies d’assegurances. Una filial de Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, inverteix en empreses de gran capital que valguin fins a 200 milions de dòlars o menys. Bridgepoint té, a més de la seva seu de Londres, oficines a Frankfurt, Madrid, Istanbul i Xangai.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. completa la llista de les quatre principals empreses de capital privat amb seu a Londres, amb prop de 20.000 milions de dòlars a AUM. Fundada el 1977, la base d’inversors original de Cinven constava únicament de tres fons de pensions, entre els quals el de Barclays Bank, que continua sent un inversor principal a Cinven. La firma compta amb més de 150 inversors institucionals, incloent fons de riquesa sobiranistes, companyies d’assegurances i fundacions, ubicats a 20 països del món.
El grup principal de Cinven es centra en les adquisicions i les compres de palanquejament de companyies amb seu a Europa que requereixen inversions en capital de almenys 150 milions de dòlars. Els seus principals sectors d’interès inclouen tecnologia, mitjans de comunicació i comunicacions, fabricació industrial, assistència sanitària i serveis empresarials i financers.
La firma manté una cartera d’unes 25 empreses. Les empreses inclouen el minorista de roba Camaieu, l’empresa HEG, domini i hostaleria, la companyia d’assegurances de vida Heidelberger Leben Group, l’empresa de serveis d’atenció mèdica Medpace i l’empresa farmacèutica especialitzada AMCo. Cinven té oficines a Londres, París, Frankfurt, Madrid, Nova York i Hong Kong.
