Què és una recomanació de manta?
Una recomanació general és una recomanació enviada per un professional o institució financera a tots els clients per comprar o vendre una determinada seguretat o producte, independentment de si l’actiu particular és compatible amb els seus objectius d’inversió o amb la tolerància al risc.
Punts clau
- Una recomanació general és una recomanació a tots els clients perquè comprin o venguin una determinada seguretat. Aquests acostumen a estar mal informats, ja que els inversors tenen perfils i circumstàncies de risc diferents. L’objectiu generalment és alertar els clients que un estoc tindrà un gran moviment en un futur proper.
Explicació de la recomanació de la manta
Normalment, una recomanació general proporcionarà consells sobre si es pot comprar o vendre un determinat estoc o sector. L'objectiu pot ser alertar els clients que la investigació del professional o de la institució financera indica que és probable que el mercat o el sector en qüestió facin un gran pas en una determinada direcció. Si aquest avanç va a l’alça, els inversors poden pensar que convé comprar accions d’una acció o fons per intentar capitalitzar-lo. Si el canvi projectat és negatiu, és possible que tinguin en compte o li recomanin vendre una determinada seguretat o intentar implementar una estratègia d’escurçament.
Les recomanacions de manta no consideren el perfil de risc, l’horitzó de temps ni els objectius d’inversió dels inversors.
Les comunicacions als clients mitjançant una recomanació general no són gaire recomanades perquè els destinataris tindran diferents perfils d'inversió. Per exemple, un jubilat que no es pot permetre perdre molts diners i un jove professional amb una tolerància al risc molt més elevada poden ser els destinataris d’una recomanació generalitzada per considerar la inversió en un estoc especulatiu. Si bé el jove professional pot tolerar el risc més elevat associat, el jubilat corre el risc de perdre una part dels estalvis que ha trigat anys en acumular i que pot ser difícil de suplir, atès el seu horitzó de temps més limitat.
L’Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA), l’agència que regula els assessors financers, prohibeix les recomanacions de manta.
El destinatari d’una recomanació general ha de considerar atentament com s’alinea amb els seus objectius d’inversió i la tolerància al risc i dur a terme la seva pròpia investigació abans d’actuar-hi.
