Si bé l’índex Standard and Poor's 500 (S&P 500) ha obtingut un guany anual (YTD) del 3, 04% a juny de 2018, la seva contrapartida de petita capitalització, l’índex Russell 2000, ha proporcionat un benefici de més de tres. aquesta quantitat, la qual cosa torna un 9, 77% en el mateix període. A continuació, es va produir el resultat de les guanys de dos dígits de Russell 2000 el 2017.
Molts analistes i comentaristes del mercat atribueixen la superació de Russell a un fort augment dels ingressos i al creixement dels ingressos, així com a la recent revisió fiscal. "Quan tinguis un entorn en què ens desregulem en contraposició a l'augment de les regulacions i reduïm els impostos, els directius se sentiran més segurs", va dir Randy Gwirtzman, un co-administrador de Baron Discovery Fund, un fons de 226 milions de dòlars que se centra en les empreses de petites capacitats, tal com cita The Wall Street Journal.
A més, les accions de petits caps nord-americans solen generar la major part dels seus ingressos a nivell nacional, cosa que els ajuda a protegir-se de les disputes de política comercial internacional, com la probable guerra comercial entre els Estats Units i la Xina. A més, com que la majoria de les empreses més petites no exporten porcions importants dels seus productes a l'estranger, el dòlar nord-americà més fort té un impacte limitat en la línia de fons. (Per a més informació, vegeu: 3 ETFs per beneficiar-se de les represàlies aranzelàries de la Xina .)
Els inversors que vulguin afegir una exposició de petits fons a la seva cartera haurien de considerar la inversió en un d’aquests quatre fons borsats en borsa (ETF).
iShares Core S&P ETF de petit cap (NYSEARCA: IJR)
El iShares Core S&P Small-Cap ETF, creat el 2000, fa el seguiment de l’índex S&P SmallCap 600. El fons ho aconsegueix invertint la majoria de la seva massa d’actius massiva de 43.88 milions de dòlars en valors que constitueixen l’índex de referència. Aquests títols consisteixen principalment en accions de petita capitalitat nord-americana que comercialitzen amb una gran liquiditat. La ETF té 600 accions a la seva cartera, la qual cosa la diversifica raonablement. Entre les empreses més destacades hi ha Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) i Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
L'iFS iShares Core S&P Small Cap Cap té una relació de despeses de només el 0, 07%, molt per sota de la mitjana de la categoria del 0, 30%. A juny de 2018, IJR té una rendibilitat del YTD del 13, 15% i paga als inversors un dividend de l’1, 13%.
Schwab ETF de gran capital nord-americà (NYSEARCA: SCHA)
Llançat el 2009, l'ETF de Schwab Small-Cap dels EUA intenta proporcionar un retorn similar a l'índex total del Mercat Borsari de Dow Jones als Estats Units. L’índex de referència inclou les existències nord-americanes entre 751 i 2.500 per tapa de mercat. Les ponderacions es distribueixen relativament de forma uniforme per la cistella de 1.733 existències de la FET, sense que es mantingui una ponderació superior al 0, 38%. Les principals empreses de la cartera d’ETF són GoDaddy Inc. Classe A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) i Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
El ETF de capital xicotet dels Estats Units de Schwab és inferior al IJR, però segueix sent un fons important, amb actius sota gestió (AUM) de 8.12 mil milions de dòlars. Els inversors paguen una baixa taxa de gestió anual del 0, 05%. A juny de 2018, SCHA té rendiments anuals de cinc, tres i un any del 13, 58%, 10, 47% i 21, 65%, respectivament. Fins a l'any, el fons ha retornat el 9, 87%. (Per a més informació, vegeu: els 3 primers ETFs de petit cap per al 2018. )
Portafoli SPDR Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Format el 2013, l'ETF Portfolio Small Cap ETF intenta fer el seguiment de l'Índex SSGA Small Cap. El fons ho aconsegueix invertint almenys el 80% dels seus actius en valors que formen part de l’índex subjacent. L’índex de referència inclou les existències nord-americanes entre 1.001 i 3.000 per tapa de mercat. L'assignació d'actius es reparteix a la cartera de fons de 2.026 accions; Les cinc principals participacions tenen una ponderació acumulada de només l'1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) i Wayfair Inc. Classe A (NYSE: W) porten les dues ponderacions més altes al 0, 33% i al 0, 24%, respectivament.
El portafoli SPDR Small Cap ETF té una base d’actius de 1.175 milions de dòlars i cobra la mateixa taxa anual que SCHA - 0, 05%. SPSM ha tornat un 11, 29% en els últims tres anys i un 10, 13% YTD a juny de 2018. El fons ofereix als inversors un rendiment de dividend de 12 mesos de l'1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
El Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF té com a objectiu proporcionar tres vegades (3x) el retorn diari de l’índex Russell 2000. El fons rastreja l'índex subjacent invertint el 57, 32% de la seva AUM en un ETF que rastreja el seu punt de referència i utilitza una varietat de swap, que són contractes derivats, per obtenir rendiments perduts.
El Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF té 760, 93 milions de dòlars en actius nets. El fons és el més car dels quatre, amb una proporció de despesa de l’1, 1% per cobrir els costos addicionals d’aportació de rendiments. YTD, el fons ha retornat un 27, 62% a juny de 2018. Els ajustats diferencials i la gran liquiditat de TNA el converteixen en un instrument de negociació a curt termini adequat per als comerciants que busquen rendiments magnificats. (Per a una lectura addicional, consulteu: Valorar les existències de petits caps )
