Els inversors que busquen beneficis a la borsa d'escuma i busquen llocs on poder-los agafar, potser voldrien tenir en compte algunes idees d'inversió de refugis segurs, que no siguin les típiques en efectiu i títols de renda fixa. Aquestes inversions defensives inclouen fons relacionats amb la infraestructura, fideïcomissaris d’inversions immobiliàries del centre de dades, diverses estratègies ETF, accions de telecomunicacions, fons de deutes gestionats activament, accions europees barates, or i altres actius, tal com descriuen Barron. Un grup d’inversors respectats van recomanar les estratègies.
A continuació, cinc grans veterans experts en inversions comparteixen algunes de les seves millors idees per posar els diners en l'entorn actual. L’analista de l’ETF de Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas, afegeix suggeriments sobre com utilitzar ETF per jugar a les idees presentades.
Ketterer de Causeway Capital
Sarah Ketterer, economista mundial i cap d’estratègia d’inversions de Causeway Capital Management, critica els inversors del mercat de toros a llarg termini per perseguir el creixement i no prestar prou atenció a la valoració. En lloc de comprar guanyadors del mercat, advertint especialment contra els que es troben en sectors tradicionalment defensius, recomana “existències de telecomunicacions impopulars”, molts seguits per l’iShares Global Communications Services ETF (IXP).
Li agraden especialment les empreses de telcoes asiàtiques, atès que els països més grans de la regió solen tenir uns quants competidors que controlen la majoria del mercat i que es beneficien d’una regulació favorable. Ella afegeix que diversos d’ells cotitzen amb valoracions extremadament baixes.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, gestor de cartera del BlackRock Global Allocation Fund, proposa la diversificació internacional. Cita les accions europees com un "punt brillant" sorprenent.
"Si bé hi ha reptes, incloent un creixement estructuralment inferior, hi ha diversos factors que afavoreixen les accions europees: valoració, dividends, expectatives de creixement baixes, la composició de l'índex i, finalment, el Banc Central Europeu (BCE)", va escriure, tot destacant que És probable que el BCE estengui el seu estímul.
Balchunas recomana jugar amb aquest tema iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR).
Ian Harnett d’estratègia absoluta
Ian Harnett és el principal estrateg d’inversions en Absolute Strategy Research. Ell diu que el seu equip es preocupa que la “comoditat còmoda” en l’entorn actual “es desconnecti en els propers trimestres, ja que els inversors s’adonen que tant els recursos propis com els bons no poden ser correctes”.
En lloc de "invertir directament en la disminució del rendiment dels bons", Harnett recomana comprar fons relacionats amb la infraestructura, que també es beneficiïn de qualsevol iniciativa fiscal nacional o de trusts d'inversió immobiliària del centre de dades. També li agrada l’or.
Vanguard's Davis
Joe Davis, economista mundial i cap d’estratègia d’inversions del grup Vanguard, insta als inversors que puguin tolerar un augment del risc a considerar estratègies actives. Balchunas recomana que els inversors que busquen una postura més activa a través dels ETF es fixin en la PIMCO Enhanced Low Duration Active ETF (LDUR), que es reequilibra mensualment i té una proporció de despesa del 0, 40%.
Ruta de fons de mutualisme de Sierra
Terri Spath, el màxim responsable d'inversions de Sierra Mutual Funds, diu als inversors orientar-se amb el deute del mercat emergent ja que la "confusió en els mercats financers contribuirà i, segurament, a la incertesa i la volatilitat".
Assenyala que, mentre que les accions dels mercats emergents han perdut diners durant el darrer any, segons la mesura de l’iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), l’EMD ha augmentat més d’un 10%, mesurada per l’iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB). "Més rendiment, menys risc", va afegir Spath.
Mirant endavant
Aquestes recomanacions es donen ja que el gerent de diners de Deutsche Bank Wealth, de 33.000 milions de dòlars, diu que és hora de protegir els beneficis retallant accions fins al 40% del 50% de les carteres. Diversos retocs, com les guerres comercials dels Estats Units a la Xina, les tensions amb l'Iran i la disminució del creixement econòmic mundial, podrien amortir encara més els sentiments, arrossegant el S&P 500 dels màxims històrics del 2019. En aquest cas, els inversors estaran contents que hagin cobrat i reassenyalat a l’altura del frenesí.
