Taula de continguts
- 1. Nivell d’implicació obligatori
- 2. Quin és el termini de temps
- 3. Taxa de rendiment esperada
- 4. Diversificació
- 5. Estratègia de sortida
- La línia de fons
Invertir diners en una startup pot comportar rendiments importants, però no és una empresa sense risc. No hi ha garanties de que una empresa en vaga es desenganxi i, si fracassa, els inversors poden marxar sense res. Abans de capbussar-se en una inversió àngel, convertir-se en capitalista o invertir en una start-up mitjançant una plataforma de crowdfunding, hi ha diverses preguntes clau que els inversors han de fer.
Punts clau
- Per tant, el teu cosí o antic company d’habitació de la universitat t’han vingut a invertir en la seva nova empresa de creació inicial, que realment sembla atractiva en paper. Abans d’invertir, entén l’elevat nivell de risc que suposa la inversió en un primer moment (àngel). fer la vostra diligència deguda. En funció de la inversió, potser haureu de tenir un paper actiu en la nova empresa. També presteu atenció al termini previst, al rendiment de la inversió i a la manera en què acabareu efectivament els efectius.
1. Quin nivell d’implicació és necessari?
El nivell d’implicació que suposa invertir en una start-up correspon directament al tipus d’inversió. Per exemple, algú que inverteixi en una startup mitjançant una empresa de capital risc, per exemple, tindria una interacció limitada amb l’equip que gestiona la start-up. Un inversor d'àngel, en canvi, està mirant un escenari molt diferent.
Amb inversions angel, a l'inversor se li atorga una participació en la companyia, cosa que significa que tenen l'oportunitat de participar en la presa de decisions, al costat del lideratge de la nova empresa. En comparació, un inversor que finança la campanya de crowdfunding d'una startup també rebrà una participació en el capital, però no tindria el mateix àmbit de control que un inversor àngel. En última instància, és important tenir clara quina o poca implicació t’agradaria en lliurar diners a una empresa nova.
2. Quin és el termini de temps?
Per cada història d’èxit durant la nit, hi ha centenars si no milers d’iniciatives que triguen anys a obtenir un benefici. Investir és un joc a llarg termini, però és important tenir una idea de la línia de temps perquè pugueu comparar-lo a les vostres expectatives personals. Tot i que alguns inversors poden estar còmodes amb l’espera de deu anys per obtenir un retorn, d’altres poden voler recuperar els diners en un termini de cinc anys.
Avaluar el registre de trajectòria de l’inici pot facilitar que s’aproximi la durada de l’horitzó d’inversió. Una forma de jutjar el potencial d'una empresa és la taxa de cremades. Això és simplement la quantitat de diners que es gasten cada mes. Si una startup encara està en les seves primeres etapes, però la taxa de creixement és excepcionalment elevada, pot ser que sigui un senyal que els inversors esperaran més temps per rebre un pagament.
3. Quina és la taxa de rendibilitat esperada?
Les inversions en àngel i capital de risc solen alimentar-se del desig d’ajudar els empresaris a tenir èxit, però la possibilitat de guanyar diners també és part de l’atractiu. L’anàlisi dels rendiments potencials de la inversió (ROI) associats a una startup particular és una necessitat per als inversors centrats en maximitzar els ingressos. De nou, els rendiments depenen del tipus d’inversió implicada.
Per a un inversor àngel, és típic preveure un rendiment anual que oscil·la entre el 30% i el 40%. Els capitalistes de risc, per la seva banda, assumeixen un grau de risc més elevat que es tradueix en una taxa de rendibilitat esperada més elevada. El crowdfunding d’equitat és una estratègia d’inversió igualment elevada de risc i perquè encara és relativament nou, és difícil rebaixar una taxa de rendibilitat mitjana.
A l’hora d’estimar rendiments, tingueu cura de no passar per alt les tarifes o costos associats a la inversió. Per exemple, pot haver-hi comissions de gestió anuals relacionades amb una inversió de capital risc. Les plataformes de Crowdfunding també cobren als inversors una taxa per utilitzar els seus serveis. Com més gran sigui la despesa associada a una inversió determinada, es redueixran més rendiments.
4. Com afecta la diversificació la inversió?
La diversificació és el punt de referència de qualsevol cartera d’inversions sòlides i l’objectiu número un és minimitzar el risc sense reduir rendiments. Quan es planteja una inversió inicial, els inversors han de ser conscients de com afecta la seva combinació global d'actius i el seu nivell de risc. Trobar l'equilibri adequat, però, pot ser complicat.
Amb les existències, hi ha clares divisions entre les classes d’actius que faciliten la difusió del risc. Les startups requereixen una manera de pensar diferent perquè és essencialment una proposta de caire o falta. Com a regla general, com més inversions s’inverteixin diners, més probabilitats d’obtenir rendiments objectiu són més grans. Al mateix temps, el fet de difondre dòlars d'inversió massa primaris pot produir un error en cas que no hi hagi un guanyador al pack.
5. Hi ha una estratègia de sortida clara?
Tenir en marxa una estratègia de sortida definitiva és un requisit per a qualsevol inversió, però és particularment important amb les startups. Els inversors han de tenir clar quan i com podran retirar la seva inversió inicial, juntament amb els beneficis associats. Per exemple, un inversor àngel hauria de saber en quin punt podrien vendre les seves accions. Un cop més, és per això que cal tenir en compte el període de temps implicat per assegurar-se que pugui sortir en un punt amb el qual estigui còmode.
La línia de fons
Invertir en startups és una excel·lent oportunitat per als inversors per ampliar la seva cartera i contribuir a l’èxit de l’emprenedor, però invertir en una startup no és una cosa enganyosa. Tot i que una empresa pot tenir projeccions de fluxos d’efectiu forts, el que es veu bé al paper pot no traduir-se al món real. Prendre temps per executar la diligència deguda a la investigació d'una inversió inicial és quelcom que els inversors no poden permetre el salt.
