Quan compreu un estoc, utilitzeu dades per impulsar la vostra decisió? Alguna vegada heu mirat la secció d’anàlisi fonamental de la informació d’una borsa i us heu perdut?, reunirem algunes de les mètriques més importants i explicarem com utilitzar-les per prendre decisions més informades.
5 mètriques imprescindibles per als inversors de valor
Retorn de la inversió
El rendiment de la inversió (ROI) és simplement els diners que una empresa ha fet o ha perdut en una inversió. Si un inversor individual invertís 1.000 dòlars en accions de McDonald's i cinc anys després el vengués per 2.000 dòlars, tindria una rendibilitat del 100% de la inversió o del ROI. La rendibilitat es divideix en el cost de la inversió per produir el ROI.
El problema d'aquesta mètrica és que és fàcil de manipular. Tot i que el càlcul és fàcil, pot canviar el que una empresa decideixi incloure en els costos de la inversió. Han inclòs tots els costos en el càlcul o els costos seleccionats? Abans de confiar en el ROI, enteneu com es calculava.
Guanys per acció (EPS)
L’EPS és una mesura del benefici d’una empresa. Obteniu el benefici, resteu dividends i dividiu aquest nombre pel nombre d’accions pendents. Tot i que EPS dirà a l’inversor quants diners guanya l’empresa per acció, no proporciona la informació de despesa. Si una empresa guanyava 10 dòlars per acció i una altra guanyava 12 dòlars per acció, els beneficis de la segona companyia només són més impressionants si gastaven el mateix o menys diners per generar els ingressos. Feu servir EPS juntament amb altres mètriques com ara la rendibilitat del patrimoni net.
Relació preu-beneficis
El Ràtio Preu / Evolució (relació P / E) compara el preu actual de l’empresa amb els seus resultats per acció. La relació P / E es calcula dividint el preu per acció en beneficis per acció. Aquesta mètrica és una de les millors maneres de calibrar el valor de les accions.
Si teníeu previst comprar una televisió nova, probablement comparareu les funcions i el preu de diversos televisors. Vostè espera que pagueu més per més funcions. Si un televisor tenia menys funcions i una tecnologia més antiga, però costava el mateix o més que altres televisions comparables, és possible que la televisió no sigui un bon valor.
Quan una acció té un percentatge de P / E més elevat que altres empreses similars, els inversors poden considerar que les accions són sobrevalorades, tret que la companyia tingui perspectives de creixement més grans o una altra cosa que faci que la P / E valgui la gran quantitat de diners. Recordeu que el preu real d’una acció no proporciona cap indicació de valor. Un estoc de preus més alts pot ser menys valuós quan s’examina el P / E.
Rendibilitat del patrimoni net
El rendiment del patrimoni net (ROE) mesura la rendibilitat d’una empresa. Es revela l'eficiència d'una empresa per generar beneficis. Per calcular el ROE, dividiu el benefici per la quantitat d’equitat o la quantitat total de diners invertits a l’empresa. Si l’empresa A tingués beneficis de 2 milions de dòlars però hagués rebut 1 milió de dòlars en capital, es consideraria més eficient que l’empresa B, que també va fer 2 milions de dòlars, però tenia capital propis d’1, 5 milions de dòlars. L’empresa A està funcionant de manera més eficient perquè són capaços de guanyar més diners amb menys inversions.
ROE sempre s’ha d’utilitzar conjuntament amb altres mètriques per avaluar la salut i el poder de guanys d’una empresa.
CAGR
La taxa de creixement anual composta (CAGR), mesura el ritme de creixement anual d’una inversió. Com que alguns anys poden obtenir grans guanys mentre que d’altres anys poden produir una pèrdua, pot ser més útil per a l’inversor visualitzar els seus beneficis com a mitjana amb el pas del temps, més que no pas any rere any. Si teníeu una cartera d’accions i algunes propietats de lloguer, després de calcular el CAGR, podeu augmentar la vostra inversió en el tipus d’inversió que retorni el CAGR més elevat. El càlcul és una mica complicat, però podeu calcular-ho aquí.
La línia de fons
Els inversors amb èxit estan ben informats i poden avaluar una empresa mitjançant aquestes i altres mètriques. Busqueu aquestes mètriques a la secció d’anàlisi fonamental d’un estoc i decidiu si una empresa val la pena invertir-hi.
