El sector de productes bàsics de consum inclou empreses que produeixen i venen diversos tipus d’aliments, begudes, tabac i altres articles relacionats amb la llar. Com que la demanda de productes bàsics de consum és molt poc elàstica i la majoria dels consumidors consideren aquests productes com a necessitats, el sector no és susceptible de cicles de negocis i es comporta relativament millor en moments dolents. No obstant això, atès que la demanda de productes bàsics per al consum és relativament estable, el sector no produeix un creixement espectacular. No obstant això, les existències bàsiques dels consumidors són excel·lents inversions defensives que demostren dividends elevats a causa dels fluxos d’efectiu estables. Les empreses de consum bàsiques que paguen dividends tenen rendiments de dividends que se situen entre el 2 i el 3%, mentre que algunes empreses tenen rendiments superiors al 5%. Del 2010 al 2015, les indústries del sector bàsic de consum han demostrat rendiments compresos entre el 10 i el 20%, incloent-hi la valoració de capital i els dividends.
Philip Morris International, Inc.
Philip Morris International, Inc. (NYSEARCA: PM) produeix cigarrets i altres productes relacionats amb la nicotina en més de 180 mercats de tot el món. Es tracta d’un fort estoc defensiu del consumidor que té un sòlid reconeixement de la marca avalat per taxes de creixement mitjanes de vendes i ingressos nets del 3 al 4% durant els últims cinc anys. L’empresa és un actor clau als països del mercat emergent i deriva una gran part dels seus ingressos d’aquests mercats, cosa que proporciona a l’empresa un impuls important del creixement. Els marges d'explotació a Àsia foren al voltant del 40%, cosa que és lleugerament superior a la dels seus competidors. La companyia encara té marge per augmentar els seus marges millorant la seva eficiència operativa global.
Els actius intangibles de PM i la potència de preus són el nucli central de l'èxit de l'empresa. El risc més gran de l’empresa rau en les iniciatives de legislació que requerissin embalatges simples. El rendiment de dividends del 5%, a partir del setembre del 2015, converteix aquest estoc en una opció atractiva per als inversors interessats en la inversió d’ingressos.
Procter & Gamble Co.
Procter & Gamble Co. (NYSEARCA: PG) produeix i ven diversos productes envasats per a consumidors, inclosos els productes de bellesa, perruqueria i diversos productes personals. Va experimentar disminucions en els seus ingressos i ingressos i està treballant per millorar la seva rendibilitat. Malgrat superar en massa mercats i no aconseguir interessar als nous consumidors, PG continua sent un competidor formidable en els mercats globals de productes de consum.
Els anuncis de l'empresa per millorar la rendibilitat eliminant nombroses marques poc rendibles poden resultar un punt clau en el canvi de PG. Malgrat les despeses i els desafiaments dels consumidors dèbils i volàtils en l’àmbit operatiu, l’empresa està disposada a recuperar la seva rendibilitat amb les seves iniciatives de reducció de costos. El rendiment actual de dividends del 3, 9% fa que PG sigui atractiu per a aquells que busquen una inversió amb perspectives de canvi i rendiments estables de dividends.
B&G Foods, Inc.
B&G Foods, Inc. (NYSEARCA: BGS) fabrica i ven una àmplia varietat de productes de queviures estables en prestatgeries, com ara aliments i diferents productes domèstics. Deriva una gran part de les seves vendes del Canadà i dels Estats Units. Entre el 2010 i el 2015, la taxa de creixement dels fluxos d’efectiu de l’empresa i les taxes de creixement dels ingressos nets van superar substancialment les mitjanes de la indústria alimentària. Ha obtingut un reconeixement substancial de la marca amb alguns dels seus productes i una adquisició de productes especialitzats d’altres companyies alimentàries, posicionant BGS com a actor emergent al mercat alimentari. Malgrat els reptes amb algun del seu refrigeri i altres productes envasats, és probable que BGS continuï creixent a un ritme més ràpid que els seus companys.
L’anunci d’ampliació de dividends de la direcció de la companyia el juliol del 2015 és un signe de confiança que la companyia continuarà generant fluxos de caixa per permetre els pagaments més elevats als seus accionistes. El rendiment actual de dividends del 3, 8% converteix BGS en una opció atractiva per als inversors que busquen ingressos.
La Coca-Cola Co
El Coca-Cola Co (NYSEARCA: KO) és un conegut productor de begudes refrescants. Va experimentar importants reptes operatius i va disminuir els seus ingressos i ingressos a causa de la demanda lenta dels mercats internacionals i el canvi de preferència del consumidor nord-americà per productes més saludables durant els anys 2014-2015. Com a resposta a aquests desafiaments, va exposar mesures per augmentar el volum de vendes del 3 al 4% i el creixement dels ingressos del 6 al 8% el 2020. A més, un alt grau d’exposició de KO als mercats internacionals està propiciat per impulsar el creixement en el futur. La seva posició dominant en nombrosos mercats, la seva forta presència de marca i un procés de producció altament eficient presenten una interessant tesi de canvi per a aquest estoc. A setembre de 2015, el rendiment de dividends de KO se situava en el 3, 5%.
Corporació Kimberly-Clark
Igual que altres fabricants de productes de consum amb exposició als mercats internacionals, Kimberly-Clark Corporation (NYSEARCA: KMB) va experimentar caigudes en les seves vendes i beneficis durant els anys 2014-2015. Alguns productes de la companyia, com els bolquers i articles de cura personal, tenen una intensa competència per part dels rivals malgrat la forta presència de KMB. El 2015, la companyia va exposar un canvi estratègic per vendre o tancar les seves operacions menys rendibles, com ara productes de bolquers venuts a Europa i béns de teixit de consum baix marge. Aquests passos han de permetre a l’empresa centrar-se i capgirar la rendibilitat d’alguns dels seus coneguts productes. Al setembre de 2015, tenia un rendiment de dividend del 3, 4%.
Anheuser-Busch InBev SA / NV
Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSEARCA: BUD) és un conegut productor de begudes alcohòliques que és una de les existències defensives més fortes del sector de productes bàsics de consum. Anheuser-Busch té una presència global molt forta i gaudeix de posicions dominants o properes al monopoli en determinats mercats, permetent a l'empresa cobrar preus premium pels seus productes. Té un avantatge de cost important i una taxa de rendibilitat superior a la mitjana en comparació amb cervesers similars. El principal risc que té l’empresa és la seva alta concentració d’ingressos als mercats d’estranger, que exposa BUD a fluctuacions de moneda estrangera i pot reduir la seva rendibilitat en moments de turbulència en divises.
Anheuser-Busch és propietària de les cinc primeres marques de cervesa del món per volum, no només de classe premium, sinó també de cerveses de classe inferior. Algunes marques, com Corona Extra i Brahma, gaudeixen d’una forta fidelització de la marca, cosa que permet a l’empresa cobrar preus superiors a la mitjana per les seves begudes alcohòliques. Al setembre de 2015, BUD té un rendiment de dividends del 3, 2%. Combinada amb un fort rendiment operatiu i financer i un flux de caixa sòlid i estable, l’empresa presenta una atractiva tesi d’inversió per a aquells interessats a invertir en dividends.
