Els inversors nerviosos penalitzen les accions que falten les estimacions en els darrers anys i envien accions en un 4, 3% de mitjana en els tres dies següents a resultats, gairebé quatre vegades més que la mitjana dels 15 anys, segons les dades compilades per Evercore. ISI La reacció històricament forta dels inversors ha tingut lloc fins i tot quan els analistes han reduït els beneficis per acció de S&P 500 per al primer semestre del 2019 en els darrers quatre anys.
Tenint això en compte, Goldman Sachs ha projectat una llista d’anuncis de resultats propers en què els comerciants d’opcions busquen la protecció més desavantatge contra una falta, inclosos DISH Network Corp. (DISH), Symantec Corp. (SYMC), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Huntsman Corp (HUN), Qorvo Inc. (QRVO), Whiting Petroleum Corp (WLL) i Continental Resources Inc. (CLR), per Business Insider.
7 existències d’alt risc
(Empresa; Ticker; Data de resultats Q4)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qorvo Inc.; QRVO; 2 / 7Huntsman; HUN; 2 / 12Cursos continentals, CLR 2 / 18Dish Networks; PLATJA; 2 / 19Whiting Petroli; WLL; 2 / 19Palo Alto Networks Inc.; PANW; 25/02
"Busquem empremtes que queden al mercat d'opcions des de grans operacions realitzades per davant dels ingressos per obtenir coneixement del sentiment i posicionar-se per davant dels informes. En els sectors dels materials, la tecnologia i l'energia, els inversors d'opcions tenen preus en nivells de por molt elevats per a diverses accions. ", va escriure la estratega de derivats Goldman, Katherine Fogertey.
Les mines terrestres es mantenen en la temporada de guanys difícils
Segons que Goldman va augmentar la temporada de guanys, hi ha moltes mines potencials. La signatura va ordenar les existències en ordre ascendent del moviment implícit de l'informe del quart trimestre, menys la mitjana de resultats realitzats es va moure durant els vuit últims trimestres.
"Totes les accions a sota tenen un esclat normalitzat de 25 milions de delta en el 75% o superior, cosa que indica una demanda de protecció per davant dels beneficis", va escriure Goldman. Les empreses de la llista variaven entre indústries, com ara consumidors, comunicacions, tecnologia, materials bàsics i energia.
El número 10 de la llista era Continental Resources, amb un moviment implícit del +/- 8, 1% i un avanç mitjà realitzat del 4, 3% en els últims vuit trimestres. La companyia farmacèutica Mallinckrodt PLC (MNK) va encapçalar la llista, amb un moviment implícit del +/- 16, 2% enfront del moviment mitjà realitzat del 8, 3% en vuit quarts. Es preveu que la companyia informi dels resultats el 26 de febrer.
Teniu en compte els fabricants de xips
Per Goldman, els operadors d'opcions es preparen per guanyar beneficis de Qorvo, un fabricant de xips basat en Greensboro, NC. Dimarts, les accions dels companys fabricants de semiconductors Nvidia Corp. (NVDA) es van llançar en una previsió d'ingressos reduïda massivament. Els analistes de les empreses, entre les quals Morgan Stanley i Needham, van rebaixar les accions sobre l’informant decebedor que va acusar la direcció de la companyia de “deteriorar les condicions macroeconòmiques, especialment a la Xina”, que va afectar la demanda dels consumidors de GPU per a jocs de Nvidia, segons CNBC.
Altres fabricants de xips, inclosos Qorvo i Micron Technology Inc. (MU), podrien participar en un viatge similar ja que la temporada de guanys s’inicia. La Xina només serveix com a principal mercat final per als fabricants de xip, sinó que també és un nucli de fabricació principal, cosa que fa que aquestes empreses siguin especialment vulnerables a les tensions comercials de la Xina.
TV és notícies antigues
Les accions de les xarxes DISH han caigut més d’un 36% en 12 mesos, en comparació amb el retorn negatiu del 6, 5% negatiu de S&P 500, ja que els inversors es mantenen preocupats pel que fa a un desplaçament generalitzat dels paquets de TV tradicionals cap a la transmissió a demanda. Si bé la firma ha tingut èxit amb el seu servei de televisió a Internet més gran, Sling TV, tem que el flux de caixa d’aquesta oferta pot no ser suficient per compensar enormes caigudes en el seu negoci per satèl·lit. Mentrestant, la competència a l’espai directe per al consumidor només s’intensifica, Sling es va dirigir contra competidors de butxaques profundes com Walt Disney Co. (DIS) i Apple Inc. (AAPL).
Mirant endavant
Altres accions que apostava per Goldman ja han estat afectades per guanys pobres, entre elles Harley Davidson (HOG), que va veure disminuir les seves accions aquest dimarts gràcies als resultats del Q4 més feble del que s’esperava en què els enviaments del 2019 van arribar al seu nivell més baix en vuit anys.
És important tenir en compte que, mentre que els comerciants d’opcions no sempre tenen raó, poden proporcionar banderes vermelles importants als inversors en un mercat cada cop més arriscat.
