Amb els tipus d’interès que van augmentant, i la Reserva Federal preveu que anunciarà més pujades de tipus, Goldman Sachs Group Inc. (GS) ha elaborat un informe puntual que identifica les accions que prosperen en aquest entorn i que probablement gaudiran d’un rendiment superior. Concretament, troben que els inversors actuals haurien d’afavorir accions amb un palanquejament baix i uns balanços forts. Aquesta és la segona història d’Investopedia sobre aquest informe i se centra en vuit existències: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp (VLO), Electronic Arts (EA) i Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
| Existències | Sector | Benefici de YTD |
| Quirúrgica intuïtiva | Atenció sanitària | 33% |
| Alinear tecnologia | Atenció sanitària | 53% |
| Illumina | Atenció sanitària | 28% |
| Bellesa Ulta | Consumer discrecional | 15% |
| Robert Half | Industrials | 24% |
| Valero | Energia | 34% |
| Arts electròniques | Tecnologia de la Informació | 30% |
| Recursos naturals pioners | Energia | 13% |
| Stock mitjà S&P 500 | 2% |
La forta cistella de balanços de Goldman inclou 50 accions en total. El nostre article anterior va analitzar diverses de les opcions de Goldman del sector de la tecnologia de la informació.
Forts fulls d’equilibri i creixement
Com es va citar al nostre article anterior, l'informe constata que "en contrast amb la història, moltes de les empreses amb els balanços més forts actuals també són les empreses amb més creixement". Més concretament, indica que "la correlació diària de 6 mesos del nostre balanç amb el nostre factor de creixement és 0, 6, situant-se en el 98è percentil respecte als darrers 35 anys".
Valoracions
L'acció mediana de la Cistella de Balanç Fort té una relació P / E avançada de 22 vegades els beneficis estimats en els propers 12 mesos, enfront de 17 vegades per a la mitjana de l'índex S&P 500 (SPX) i enfront de 14 vegades per a la mediana. existències a la cistella de balanços dèbils. Per posar en perspectiva aquesta prima de valoració, Goldman va analitzar les ràtios PEG, que divideixen les ràtios P / E segons les taxes de creixement previstos en resultats. Sobre aquesta base, troben que "la valoració està en línia amb les mitjanes històriques", afegint, "la relació PEG relativa de les empreses de balanç forts davant febles és actualment de 1, 5x, situant-se en el 51è percentil des del 1980".
Factor de risc
En una nota de precaució, Goldman creu que l’elevada correlació de balanços forts amb el creixement, tal com s’ha descrit anteriorment, representa un risc potencial. Si bé afavoreixen ambdues categories d’accions, adverteixen que aquesta correlació significa que "una rotació allunyada de les accions d’impuls i creixement també podria pesar en les existències de balanços forts, malgrat el fort argument macroeconòmic per a la seva superació".
Mentrestant, a partir de les dades de la cartera al 31 de març, Goldman constata que els fons mutuos de gran capital tenen una lleugera inclinació cap a les existències del balanç. Per contra, "els fons de cobertura posseeixen, en general, accions més grans de la tapa de mercat en accions de balanç dèbils i també mantenen accions de balanç més febles com a deu posicions més importants".
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Principals existències
8 existències de qualitat per comprar després de la superació de la data de venda a l'octubre
Eines per a l'anàlisi fonamental
Due Diligence en 10 senzills passos
Eines per a l'anàlisi fonamental
Les relacions financeres més importants per a les accions de Penny
Principals existències
8 existències de qualitat que poden prosperar en un mercat volàtil
Principals existències
10 accions amb riquesa de benefici per a temps més poc importants
Ràtios financers
Avaluació del futur de les accions amb la relació de preus i resultats (PEG)
Enllaços de socisTermes relacionats
Definició del fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Com els inversors poden realitzar la deguda diligència en una empresa La diligència deguda es refereix a la investigació feta abans de contractar un acord o una transacció financera amb una altra part. més valor Inversió: com invertir com Warren Buffett Els inversors de valor, com Warren Buffett, seleccionen accions subvalorades a un valor inferior al seu valor intrínsec que tenen un potencial a llarg termini. més Hedge Fund Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions palanquejades, llargues, curtes i derivades. més Definició de venda curta La venda a curt termini es produeix quan un inversor presta una seguretat, la ven al mercat obert i espera comprar-la més tard per menys diners. més S&P 500 Mini Definició L'E-mini S&P 500 és un contracte de futurs borsats electrònicament que representa una cinquena part del valor del contracte de futur S&P 500. més