Els canvis tectònics en el panorama econòmic, impulsats en part per un ràpid canvi tecnològic, fan que sigui cada cop menys útil utilitzar el rendiment corporatiu passat com a predictor de resultats futurs. Amb aquesta finalitat, el grup de consultoria de Boston (BCG) ha creat una llista de "empreses públiques establertes amb millors perspectives de creixement a llarg termini" conjuntament amb la revista Fortune, que anomenen Fortune Future 50. Un anterior article de Investopedia va examinar nou empreses de la llista i va discutir la metodologia analítica de BCG.
Aquest és el segon dels dos articles Investopedia sobre Fortune Future 50. Es discuteix l’enfocament analític de BCG amb més detall i ens centrem en nou empreses més: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Drink Corp (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp (FTV) i Booking Holdings Inc. (BKNG). La informació bàsica sobre ells es troba a la taula següent.
| Existències | Cap de mercat | Principals empreses |
| Holdings de reserves | 91 mil milions de dòlars | Reserves d'allotjament en línia |
| Fortiva | 27 mil milions de dòlars | Instruments i programari industrials |
| Illumina | 49 mil milions de dòlars | Sistemes d’anàlisi genètica |
| Intuit | 56 mil milions de dòlars | Programari de gestió financera |
| Nació viva | 12.000 milions de dòlars | Concerts en directe |
| Monstre Beguda | 31 mil milions de dòlars | Begudes energètiques |
| Tesla | 62 mil milions de dòlars | Cotxes elèctrics |
| Jornada laboral | 29 mil milions de dòlars | Aplicacions al núvol empresarial |
| XPO Logística | 12.000 milions de dòlars | Enviaments i logística |
Significació per als inversors
BCG va iniciar amb 1.100 empreses de borsa que van tenir, a finals del 2017, un valor de mercat d'almenys 20.000 milions de dòlars o uns ingressos d'almenys 10.000 milions de dòlars durant els dotze mesos anteriors. "El nostre índex es basa en dos pilars: una visió del mercat" de cap avall "sobre el potencial de creixement i una avaluació" de baix a dalt "de la capacitat de l'empresa per obtenir creixement", segons afirma Martin Reeves, un soci principal de BCG. Fortuna. La puntuació d’una empresa es basa igualment en el potencial del mercat i la seva capacitat per oferir aquest potencial.
El potencial de mercat és la "proporció del valor de mercat que no és atribuïble al flux de resultats del model de negoci existent", per Reeves. "Per valorar la capacitat, ens hem centrat en quatre dimensions: estratègia, tecnologia i inversions, persones i estructura", explica Reeves, "aprofitant una àmplia gamma de dades financeres i no financeres". La puntuació final de l'empresa està dissenyada per captar la seva superació respecte dels companys de mida similar a través d'aquestes mesures.
"Els atributs que fan possible un creixement elevat sovint també augmenten el risc". —Martin Reeves, soci principal, BCG
Workday, Monster i Illumina ofereixen exemples il·lustratius. A continuació es presenten els resums de l’anàlisi de BCG.
Jornada laboral Aquesta empresa de programari empresarial basada en núvols ocupa el primer lloc de la llista Future 50. Aquesta empresa inverteix molt pel futur, amb una despesa en investigació i desenvolupament (R + D) igual al 31% dels ingressos. "Un cicle inusualment ràpid d’actualitzacions i millores de productes… ha construït una base de clients fidel que inclou més del 35% de la Fortune 500", per BCG, que afegeix que els accionistes han obtingut una rendibilitat mitjana anual del 35% durant els últims 3. anys.
Illumina. Aquesta companyia de proves genètiques ocupa el número 36. Illumina ajuda a que la seqüenciació del genoma sigui més barata i més utilitzada, i és utilitzada per les principals companyies farmacèutiques per ajudar en el desenvolupament de nous medicaments. Durant els darrers cinc anys, ha obtingut una rendibilitat del 306% als accionistes, inclòs el 60% en els dotze últims mesos, per BCG.
Monstre. El número 40, Monster s'ha convertit en una "marca de vida entre molts joves compradors", ha estat "agressiu per innovar amb nous productes", i gaudeix d'un creixement internacional ràpid com a resultat d'un acord de distribució amb Coca-Cola Co. (KO)). Les vendes han augmentat un 13% en els darrers 6 mesos, i les vendes no estatunidenques han crescut més d'un 18% interanual (AAA).
Mirant endavant
"Els mercats que evolucionen, els nous competidors i les forces externes sempre tenen la possibilitat de pertorbar les trajectòries", adverteix Martin Reeves. Entre les 50 existències del Futur 50, Tesla és una de les 4 que s'han situat en una "zona d'incertesa" més elevada que la resta. Tot i que puntuen bé el que BCG denomina "vitalitat" o la capacitat de sostenir el creixement reinventant-se, aquestes empreses també són jutjades especialment sensibles als "fets denunciats que els comentaristes creuen que podrien afectar materialment les seves perspectives a llarg termini".
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Principals existències
9 Gegants de Xip Blau que trituraran el S&P 500
Assessorament professional
La Guia final de treball des de casa
CEOs
Com Jeff Bezos va arribar a ser l’home més ric del món
Inversions bàsiques
Estratègies d'inversió per aprendre abans de la negociació
Economia
25 països més desenvolupats i en desenvolupament
Inversions bàsiques
La guia d'investopedia per veure "milers de milions"
Enllaços de socisTermes relacionats
Fons Hedge Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions de palanquejament, llargs, curts i derivats. més Finances personals Les finances personals consisteixen en gestionar els vostres ingressos i despeses, i estalviar i invertir. Obteniu informació sobre quins recursos educatius poden orientar la vostra planificació i les característiques personals que us ajudaran a prendre les millors decisions sobre gestió de diners. més Cap gran (Cap gran) Cap gran (gran cap) es refereix a una empresa amb un valor de capitalització de mercat superior als 10 mil milions de dòlars. més