American Funds vs. The Vanguard Group: Una visió general
American Funds i The Vanguard Group són dos dels majors gestors de fons mutuos del món. Les dues companyies s’enorgulleixen de la investigació i d’estar orientats al client, tot i que tenen formes oposades a comercialitzar fons alhora que proporcionen bons rendiments. Totes les comparacions de devolució es basen en el valor de l’actiu net (NAV) de cada fons a partir del 10 de març del 2019.
Punts clau
- American Funds i The Vanguard Group són dues de les famílies de fons de mutu més grans del món. Els fons americans carreguen càrregues front-end i càrregues de fons i té relacions de despesa elevades; Els fons de Vanguard són sense càrregues i tenen un percentatge de despeses baixes. Els productes dels fons americans són gestionats activament pels gestors de cartera; Els fons d’avantguarda es gestionen passivament.
Fons americans
The American Funds és una divisió de Capital Group de propietat privada fundada el 1931. Amb seu a Los Angeles, Capital Group és l’onzè gestor d’actius més gran del país, amb 1, 87 trilions de dòlars en actius sota gestió (AUM) a març del 2019. Els fons ofereixen opcions en el patrimoni net, ingressos patrimonials, assignació d'actius i classes de fons de renda fixa. Els fons d’assignació d’actius dirigits a anys específics de jubilació són una de les especialitats més valorades de l’empresa. Els fons són gestionats activament per gestors de cartera que atenen el valor i mantenen les taxes de facturació baixes.
American Funds no fa publicitat. Comercialitza els seus fons compensant els corredors tradicionals i els assessors financers amb comissions. Per pagar aquestes comissions, els seus fons cobren una combinació de càrregues front-end, càrregues end-end i relacions de despeses més elevades. Les accions de la classe A tenen una càrrega frontal màxima del 5, 75 per cent, la qual cosa redueix els rendiments a cinc anys en un mínim de l'1 per any.
Fons d’avantguarda
Vanguard Funds és una divisió del grup Vanguard de propietat mútua. Vanguard, fundada el 1975, té la seu a Valley Forge, PA, i és el segon gestor d’actius més gran del país, amb més de 5, 3 bilions de dòlars a AUM a març del 2019. L’estructura única de l’empresa fa que els accionistes dels seus fons mutus siguin els propietaris reals. de l'empresa.
El grup Vanguard retorna tots els beneficis potencials als fons en forma de comissions de gestió d'actius més baixes, donant-los els índexs de despesa més baixos de la indústria de fons mutus.
Vanguard ofereix fons entre la mateixa gamma de classes d’actius que els American Funds. Tots els fons mutuos de Vanguard són sense càrregues i no tenen comissions 12b-1. La signatura fa publicitat, però no paga comissions a corredors o assessors financers que recomanin els seus fons. Els seus gestors de cartera adopten un enfocament passiu de la gestió d’inversions. Molts dels fons estan dissenyats per rastrejar directament un índex específic del mercat.
American Funds vs. The Vanguard Group Exemple
Per entendre la diferència entre rendiments i execució, aquí teniu una comparació dels fons de creixement que ofereix tant American Funds com The Vanguard Group.
American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) és un fons de gran capital que es centra en el creixement del capital. Els gestors de carteres practiquen la selecció activa d’estocs. El fons té una ràtio de despeses del 0, 62 per cent i una taxa de facturació del 28 per cent. La seva rendibilitat total anualitzada és del 17, 46 per cent en tres anys, del 10, 62 per cent durant cinc anys i del 16, 16 per cent en els deu anys.
El Fons d’inversors Vanguard Growth Index (VIGRX) també busca el creixement del capital mitjançant inversions en capital gran capital. El fons fa un seguiment de l’índex de creixement de gran capital dels Estats Units CRSP, que inclou accions que representen prop del 85 per cent de la capitalització total del mercat de valors dels Estats Units. El fons té una ràtio de despeses del 0, 17 per cent i una taxa de facturació de l’11 per cent. Ha proporcionat als inversors un benefici total anualitzat del 16, 47 per cent en tres anys, del 11, 09 per cent en cinc anys i del 17, 24 per cent durant els deu anys.
Amb la càrrega de vendes front-end inclosa, aquest augment del retorn del Fons Vanguard Growth Index supera el 0, 45 per cent de la diferència en els índexs de despesa. La comparació és similar en altres fons de la classe d’actius.
