La Coca-Cola Company (NYSE: KO) és la companyia de begudes refrescants més gran del món amb una capitalització de mercat de 184.57 milions de dòlars al 5 de febrer de 2016. El febrer de 2015, Coca-Cola va vendre obligacions de 8.500 milions d'euros, que va ser la més gran venda emesa per una empresa nord-americana en història. El venciment d’aquestes notes oscil·là entre els dos i els vint anys. Aquesta venda massiva de notes és altament beneficiosa per a una empresa com Coca-Cola; té una gran presència a Europa, de manera que permetrà a l’empresa mitigar algun risc de divisa.
A l'octubre de 2015, Moody's va assignar una qualificació de crèdit Aa3 a les notes de Coca-Cola madurant en dos, cinc i deu anys. Això indica que les notes de Coca-Cola són d’alta qualitat i comporten un baix grau de risc de crèdit a llarg termini. A curt termini, Coca-Cola té una capacitat satisfactòria de pagar les seves obligacions de deute. Les notes corresponents a dos trams de dos, cinc i deu anys ascendeixen a prop de 4.000 milions de dòlars. Per determinar encara més la salut i el risc financer de Coca-Cola, són necessàries anàlisis d’alguns índexs de deute clau, com ara la relació de deute, la relació de fluxos d’efectiu / deute i la relació de deute-equitat (D / E).
Ràtio de deutes de Coca-Cola
Basant-se en els seus estats financers trimestrals més recents, Coca-Cola tenia actius totals de 93.500 milions de dòlars, que es van reduir dels 96.31 mil milions de dòlars durant el període fiscal que va acabar el setembre del 2014. Coca-Cola tenia un passiu total de 66.96 mil milions de dòlars per al trimestre fiscal que finalitza el setembre. El 2015, que va suposar un augment de 62, 89 milions de dòlars respecte al mateix trimestre del 2014. Coca-Cola tenia una ràtio de deute del 65, 3% per al trimestre de 2014. Per al trimestre de 2015, Coca-Cola tenia un deute. ràtio del 72%. Això indica que Coca-Cola ha estat depenent del palanquejament i pot comportar un grau de risc moderat, ja que la majoria dels seus actius es financen amb deutes.
Ràtio de fluxos i deutes de Coca-Cola
Des de febrer de 2016, Coca-Cola no ha publicat els seus estats financers de l'exercici 2015. Basat en el compte de fluxos d’efectiu del 2014 de Coca-Cola, tenia un flux de caixa total d’activitats operatives de 10.62 mil milions de dòlars per al període fiscal que finalitza el desembre de 2014. Tenia un flux de caixa total d’activitats operatives de 10.54 mil milions de dòlars per al període fiscal que finalitza el desembre. 2013. Coca-Cola va registrar un passiu total de 61.700 milions de dòlars durant l'exercici 2014 i 56.88 milions de dòlars durant l'exercici 2013.
Per calcular la relació de fluxos d’efectiu-deute, dividiu el flux de caixa total entre les activitats operatives per total del passiu. Coca-Cola va tenir un coeficient de flux de caixa i deute del 17, 12% per a l'exercici final al desembre de 2014. Coca-Cola tenia una ràtio de fluxos d’efectiu / deute del 18, 67% per a l’exercici finalitzat el desembre de 2013. Tot i que els índexs de fluxos d’efectiu de de Coca-Cola el 2013 i el 2014 poden semblar baixos a primera vista, aquests nivells no ho són. extraordinari. Durant els últims cinc anys, la companyia ha registrat una mitjana de ràtio de fluxos de deutes i deutes anuals del 19, 61%. Tot i així, la relació de fluxos d’efectiu / deute de Coca-Cola ha estat disminuint durant els últims cinc anys, causada per l’agressiu augment del seu passiu total i el retard del creixement dels seus fluxos d’efectiu operatius.
Ràtio de deute amb equitat de Coca-Cola
Coca-Cola va registrar un patrimoni total de 26.05 milions de dòlars per al trimestre fiscal que finalitza el setembre de 2015. La companyia va informar del patrimoni total de 33.43 milions de dòlars del mateix trimestre durant l'exercici 2014. Per tant, Coca-Cola va tenir una proporció D / E del 188% durant el tercer trimestre del 2014. Durant el tercer trimestre de l’exercici 2015, va tenir una relació D / E del 257%. Això indica que Coca-Cola ha augmentat el seu palanquejament i té una posició patrimonial més feble durant el tercer trimestre respecte a la seva xifra durant el mateix trimestre de l'any anterior. A més, la seva elevada relació D / E indica que els creditors tenen una part més gran de diners que els titulars del capital.
