Taula de continguts
- Què és la taxa de percentatge anual?
- Fórmula i càlcul de TAE
- Què et diu la TAE
- TAE davant tipus d'interès nominal
- TAE vs. Rendiment Percentual Anual
- TAE davant Taxa periòdica diària
- Diferents definicions
- Com la TAE pot ser enganyosa
- Empreses de targetes de crèdit i TAE
- Problemes amb la TAE
- Limitacions de la TAE
- Un exemple d’APR vs. APY
Què és la taxa de percentatge anual - TAE?
Una taxa percentual anual (TAE) és la taxa anual que es cobra per prestat o guanyada mitjançant una inversió. La TAE s’expressa en un percentatge que representa el cost anual real dels fons sobre el termini d’un préstec. Inclou qualsevol comissió o despeses addicionals associades a la transacció, però no té en compte la composició.
Com que els préstecs o els contractes de crèdit poden variar en termes d’estructura de tipus d’interès, comissions de transacció, penalitzacions de retard i altres factors, un càlcul estandarditzat com ara la TAE proporciona als prestataris un número de línia inferior que poden comparar fàcilment amb les taxes cobrades per altres prestadors.
Percentatge anual de percentatge (TAE)
Fórmula i càlcul de TAE
TAE = ((nPrincipalFees + Interès) × 365) × 100 En qualsevol lloc: Interès = Interessos totals pagats a la vida del préstecPrincipal = Import del préstecn = Nombre de dies a termini de préstec
La TAE s’expressa més sovint en termes de tipus d’interès (%). El percentatge anual (TAE) és una mesura que intenta calcular quin percentatge del principal pagarà per període (en aquest cas a l'any), assumint tots els càrrecs dels pagaments mensuals durant el préstec, comissions anticipades, etc. en compte
El TAE és el tipus d'interès anual que es paga per una inversió sense tenir en compte la composició dels interessos durant aquest any. La TAE es calcula multiplicant la taxa d’interès periòdica pel nombre de períodes d’un any en què s’aplica la taxa periòdica. No indica quantes vegades s’aplica la taxa al saldo.
- Una taxa de percentatge anual (TAE) és la taxa anual que es cobra per un préstec o un benefici obtingut a través d’una inversió. L’APR no té en compte la recopilació, mentre que el rendiment percentual anual (APY) ho fa.. La TAE factura les despeses i despeses anticipades.
Què et diu la TAE
Les empreses de targetes de crèdit i els emissors de préstecs han de demostrar, per llei, els clients per facilitar una comprensió clara de les tarifes reals aplicables als seus acords. Les empreses de targetes de crèdit poden fer publicitat dels tipus d'interès mensualment, però també han de fer constar el TAE als clients abans que es signi un acord. Per exemple, una targeta de crèdit pot cobrar l’1% al mes i la seva TAE és de l’1% x 12 mesos o el 12%.
Els préstecs s'ofereixen amb TAE fixa o variable. Un préstec de TAE fix té un tipus d’interès que es garanteix no canviar durant la vida del préstec o de la facilitat de crèdit. Un préstec de TAE variable té un tipus d’interès que pot canviar en qualsevol moment.
TAE davant tipus d'interès nominal
Un tipus d'interès o un tipus d'interès nominal només fa referència als interessos cobrats per un préstec i no té en compte cap altra despesa. En canvi, TAE és la combinació del tipus d’interès nominal i d’altres costos o taxes que comporta la contractació del préstec. Com a resultat, una TAE tendeix a ser superior al tipus d'interès nominal d'un préstec.
Per exemple, si teníeu en compte una hipoteca per 200.000 dòlars amb un tipus d’interès del 6%, la vostra despesa d’interès anual ascendiria a 12.000 dòlars o un pagament mensual de 1.000 dòlars. Però digueu que la compra d’habitatge també requereix costos de tancament, assegurança hipotecària i taxes de procedència de préstecs per valor de 5.000 dòlars.
Per determinar la TAE del vostre préstec hipotecari, aquestes taxes s’han d’afegir a l’import original del préstec per crear un nou import de 205.000 dòlars. Aleshores, el tipus d’interès del 6% s’utilitza per calcular un nou pagament anual de 12.300 dòlars. Dividiu el pagament anual de 12.300 dòlars en l’import original del préstec de 200.000 dòlars per obtenir una TAE del 6, 15%.
La llei federal de veritat en préstecs exigeix que cada contracte de préstec al consumidor faci una llista de la TAE juntament amb el tipus d'interès nominal. L’escenari més confús per als prestataris és quan dos prestamistes ofereixen la mateixa tarifa nominal i els pagaments mensuals, però diferents TAE. En un cas com aquest, el prestador amb la TAE més baixa requereix menys tarifes anticipades i ofereix un millor acord.
TAE vs. Rendiment Percentual Anual
Una TAE només té en compte els interessos senzills. En canvi, el rendiment percentual anual (APY), també conegut com la taxa anual efectiva (EAR), té en compte l’interès compost. Com a resultat, un APY tendeix a ser més gran que un TAE del mateix préstec. Com més gran sigui el tipus d’interès i, en menor mesura, com més petits siguin els períodes de composició, més gran és la diferència entre APR i APY.
Imagineu que la TAE d’un préstec és del 12% i els compostos del préstec un cop al mes. Si un individu ha pres prestat 10.000 dòlars, el seu interès durant un mes és de l’1% del seu saldo o 100 dòlars. Això augmenta efectivament el seu saldo fins a 10.100 dòlars. Al mes següent, es calcula un 1% d’interès sobre aquest import i el pagament d’interessos és de 101 dòlars, lleugerament superior al que va passar el mes anterior. Si teniu aquest balanç de l'any, el vostre tipus d'interès efectiu es converteix en el 12, 68%. APY inclou aquests petits canvis en les despeses d’interessos deguts a la composició, mentre que l’APR no.
O digueu que compareu una inversió que paga un 5% anual amb una que paga un 5% mensual. Per a la primera, l’APY és igual al 5%, el mateix que la TAE. Però, per a la segona, l’APY és del 5, 12%, reflectint la recaptació mensual.
Conseller Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, Nova York, Nova York
En un entorn de tipus d'interès creixent, la diferència entre TAE i TAE s'amplifica. A més de la disparitat entre ambdues, a taxes d'interès més elevades, el període de reconeixement també és més important. Els préstecs que es composen amb més freqüència són, per tant, menys atractius. Per exemple, alguns préstecs de marge per als comptes de corretatge es poden combinar sovint diàriament.
La comparació de TAE no sempre és tan senzilla com comparar pomes amb pomes, de manera que val la pena gastar el temps per fer un càlcul APY i considerar tots els costos.
TAE davant Taxa periòdica diària
La taxa periòdica diària és la taxa d'interès que es cobra al saldo d'un préstec cada dia. És la TAE dividida per 365, el nombre de dies en un any. De la mateixa manera, la tarifa periòdica mensual és la TAE dividida per 12. Els prestadors i els proveïdors de targetes de crèdit poden representar TAE mensualment, sempre que la TAE completa de 12 mesos es faci constar en algun lloc abans de la signatura del contracte.
Diferents definicions
Tenint en compte els diferents tipus de TAE i les possibilitats de confusió entre ells, no pot sorprendre que hi hagi moltes definicions legals a resoldre quan es consideri aquest tipus de càlcul d’interès. Per exemple, el tipus percentual efectiu, per exemple, es pot calcular de diverses maneres, inclòs afegint comissions d’origen al saldo degut i abans de calcular els interessos compostos, o bé compostant el tipus d’interès cada any sense taxes, o amortitzant els honoraris d’origen com a préstec a curt termini.
Als Estats Units, la TAE es presenta normalment com la taxa d’interès periòdica multiplicada pel nombre de períodes de composició a l’any. A la Llei Truth in Lending, promulgada el 1968, els informes de TAE es van transformar al llarg dels anys 70.
Tanmateix, una llacuna en l’acte va permetre que alguns fabricants d’automòbils sense escrúpols i d’altres reduïssin la “càrrega financera” per presentar una TAE inferior a la que seria realista que els clients s’esperessin. La Llei de veritat en préstecs ha tingut dificultats per afrontar aquestes inquietuds i els préstecs d'automòbil "zero per cent del TAE" han estat un fenomen enganyós des de llavors. Amb els anys, però, l’acte s’ha traslladat a diverses altres administracions, on es pot revisar i actualitzar.
Les definicions de TAE fora dels Estats Units poden ser molt diferents. La Unió Europea (UE), per exemple, se centra en els drets dels consumidors i la transparència financera en la definició d’aquest terme. Es va establir un mètode únic per calcular el tipus d’interès per a tots els països membres de la UE, tot i que els països individuals tenen alguna marge per determinar les situacions exactes en què s’ha d’adoptar aquesta fórmula per sobre i fora dels casos estipulats per la UE.
Com la TAE pot ser enganyosa
Com s’explica tot l’anterior, APR pot ser un indicador enganyós dels costos reals. Alguns experts consideren que la TAE és la més utilitzada per comparar préstecs a llarg termini. Fins i tot amb deutes a curt termini, com una nota de set anys, la TAE subestima el cost del préstec. Això es deu al fet que els càlculs de TAE assumeixen programes d’amortització a llarg termini. Per als préstecs que es retornen més ràpidament o tenen períodes d’amortització més curts, els costos i les taxes es reparteixen massa baix amb els càlculs de TAE. L'impacte mitjà anual dels costos de tancament és molt menor quan s'assumeix que aquests costos s'han distribuït durant 30 anys en lloc de set a deu anys.
La TAE té problemes també amb les hipoteques de tipus ajustable (ARM). Les estimacions de TAE sempre assumeixen una taxa d’interès constant i, tot i que la TAE té en compte els límits de taxa, el nombre final amb què es presenta encara es basa en els tipus fixos. Com que la taxa d’interès d’un ARM no és incerta un cop finalitzat el període de tipus fix, les estimacions d’APR poden notar severament els costos reals d’endeutament si el tipus d’hipoteca augmenta en el futur.
Com s'estableixen la TAE per a les empreses de targetes de crèdit
La majoria de les targetes de crèdit tenen TAE flotants, comunament anomenades TAE variables. Aquests indiquen els tipus d'interès flotants que es mouen cap amunt i cap avall juntament amb el mercat o un índex o la taxa principal dels Estats Units. Es configuren agafant aquesta funció variable i afegint-hi el marge del banc. Per exemple, si el banc cobra un marge del 10% i la taxa inicial del 5%, el prestatari paga un tipus d’interès del 15%.
Tot i que són poques i molt distants, també hi ha algunes targetes de crèdit de tipus d’interès fixes disponibles. Amb les targetes de crèdit (a diferència d'altres tipus de préstecs), una TAE fixa significa que la taxa segueix bloquejada fins que el prestador decideixi canviar-la. Tanmateix, no es pot canviar sense previ avís i l’ajust només s’aplica a l’avançament del préstec, i no amb caràcter retroactiu.
En alguns casos, les empreses de targetes de crèdit ofereixen diferents TAE per a diferents tipus de càrrecs. Per exemple, una targeta pot cobrar una TAE per les compres, una altra per avanços en efectiu i una tercera per les transferències del saldo d’una altra targeta. De la mateixa manera, els bancs carreguen els règls de penalització d’alta taxa als clients que han efectuat pagaments amb retard o han violat altres termes de l’acord amb el titular de la targeta i ofereixen TAE introductors de baixa taxa per atraure nous clients, preferiblement, aquells que tendeixen a portar un saldo a les seves targetes.
Les TAE introductòries poden tenir efectes positius en les finances personals si es gestionen amb cura. Un saldo de préstec de 2.000 dòlars que compta amb un 12% de TAE incorre en un càrrec d’interessos de 20 dòlars cada mes. La transferència d’aquest saldo a una targeta de crèdit amb una TAE introduïda del 0% durant 12 mesos permet aplicar els mateixos 20 dòlars al principal, pagant el saldo molt abans.
Problemes amb la TAE
TAE aporta la seva pròpia bossa de limitacions i dificultats a l’àmbit del finançament. Des de comparar pomes a pomes a taxes que semblen materialitzar-se del no-res, APR —tot i que és útil— no és una solució final.
Difícil de comparar
Els càlculs de TAE poden incloure possiblement una sèrie de comissions d'una sola vegada. Els reguladors nord-americans han tingut dificultats per especificar exactament quines d’aquestes tarifes s’han d’incloure o excloure de l’avaluació de TAE. Com a resultat, el prestador té una bona quantitat d’autoritat per determinar com calcular la TAE, i així la TAE pot variar, segons com aquest prestador decideixi incloure taxes o no.
Pot haver moltes taxes, segons el tipus de préstec que tingui en compte. Per exemple, en una situació d’hipoteca, les taxes per taxació, títol, informe de crèdit, sol·licituds, assegurança de vida, advocats i notaris, preparació de documents i molts altres poden o no estar inclosos en el càlcul de la TAE. Per tal de comparar amb precisió diverses ofertes, un prestatari potencial ha de determinar quines d’aquestes taxes s’inclouen i, a fons, calcular la TAE mitjançant el tipus d’interès nominal i altra informació de costos.
Costos abandonats
Més enllà dels honoraris que es deixen a criteri del prestador en el càlcul de TAE, hi ha altres comissions que queden deliberadament excloses de la determinació. Els crítics del sistema de TAE suggereixen que, com a resultat, la TAE no reflecteix amb precisió el cost total dels préstecs. Aquests honoraris exclosos podrien incloure penalitzacions com ara els honoraris de demora i altres comissions d’un sol ús com s’ha esmentat anteriorment.
En molts casos, es tracta d’una qüestió de terminologia. Els prestadors consideren que algunes comissions són uns costos de transmissió que no estan directament relacionats amb el cost dels préstecs. Tanmateix, per a molts prestataris, aquestes tarifes semblen actuar de manera similar a d’altres que s’inclouen en els càlculs de TAE.
Problemes amb la TAE nominal
Com s'ha comentat anteriorment, la majoria de les empreses de targetes de crèdit mostren la TAE nominal, composta mensualment. Això és efectivament diferent de l’ERO. Com a resultat de la naturalesa exponencial dels interessos, fins i tot petites diferències entre el TAE nominal i l’ERO poden efectivament tenir un impacte dramàtic en la quantitat d’interès a pagar, particularment durant la vida d’un préstec llarg.
Limitacions de la TAE
Com que el període de temps en qüestió és un component crucial en el càlcul de la TAE, no és possible comparar TAE per a diversos préstecs de durada diferent. Tot i això, la TAE pot ser eficaç per mostrar com diferents planificacions de pagaments poden afectar el cost total del prestatari, tot i que també pot ser difícil de calcular.
Les calculadores de costos de TAE generalment no són especialment eficaces per calcular els tipus d’interès efectius dels préstecs que es paguen anticipadament. En aquests casos, és probable que el tipus d’interès efectiu sigui superior a la TAE inicial. Aquesta situació es presenta amb força freqüència, particularment en el cas dels préstecs hipotecaris. Aquests préstecs solen establir-se en una durada de 30 anys, però molts prestataris hipotecaris refinancen els seus préstecs o es mouen abans que finalitzi el període de préstec. En aquests casos, el càlcul de la TAE pot ser difícil de valorar.
Un exemple d’APR vs. APY
En un altre exemple, XYZ Corp. ofereix una targeta de crèdit que cobra interessos del 0, 06273% diaris. Multipliqueu-ho per 365, i és un 22, 9% anual, que és la TAE anunciada. Ara, si cobraves cada dia un import diferent de 1.000 dòlars a la vostra targeta i esperàreu fins al dia següent de la data de venciment (quan l'emissor va començar a cobrar interessos) per començar a fer pagaments, haureu de pagar 1.000.6273 dòlars per cada cosa que vau comprar.
Per calcular l’APY o EAR (el terme més típic de les targetes de crèdit), afegiu 1 (que representa el principal) i preneu aquest número a la potència del nombre de períodes de compostatge d’un any; resteu 1 del resultat per obtenir el percentatge:
APY = (1 + Taxa periòdica) n − 1 On: n = Nombre de períodes de composició per any
En aquest cas, el vostre APY o EAR seria del 25, 7%:
((1 +.0006273) 365) −1 =.257
Tenint en compte que es pot utilitzar una TAE i una APY diferent per representar el mateix tipus d’interès, és raonable que els prestamistes i els prestataris posaran l’èmfasi en el nombre més afalagador per declarar el seu cas (la Llei de veritat en estalvis de 1991 va ordenar que tant APR com APY divulgar-se en anuncis, contractes i acords).
Un banc publicitarà l’APY d’un compte d’estalvi en un tipus de lletra gran i la seva corresponent TAE en una de més petita, atès que el primer presenta un nombre superficialment més gran. El contrari succeeix quan el banc actua com a prestador i intenta convèncer als seus prestataris que cobra una taxa baixa. Un gran recurs per comparar les tarifes de TAE i APY amb una hipoteca és una calculadora d’hipoteca.
