ESG, SRI i Impact Investing: quina diferència hi ha?
El valor d'una inversió ja no es tracta només de rendiments. Un nombre creixent d'inversors també demanen que els seus diners tinguin un impacte positiu en la societat i el món en general.
De fet, la inversió socialment responsable i un dels seus subconjunts, la inversió d’impacte, van suposar més d’1 dòlar de cada 4 dòlars sota gestió professional als Estats Units, segons una enquesta del 2018 del Fòrum dels Estats Units per a la inversió sostenible i responsable. Això ascendeix a més de 12 bilions de dòlars en actius gestionats anualment.
L’acompanyament de la demanda creixent és una proliferació de fons i estratègies que integren consideracions ètiques en el procés d’inversions. Medi ambient, social i de govern (ESG), inversió socialment responsable (SRI) i inversió d’impacte són termes de la indústria que sovint s’utilitzen de forma intercanviable tant per clients com per professionals, amb la suposició que tots coincideixen en sentit i enfocament. Tanmateix, existeixen diferències diferents que afectaran l'estructura de les carteres de clients i quines inversions són adequades per assolir els objectius d'impacte social.
Punts clau
- Un nombre creixent d’inversors volen que els seus diners es dirigeixin a accions o fons que siguin rendibles i que reflecteixin els seus valors socials. Tres estils d’inversió compleixen això: Medi ambient, social i governança (ESG), inversió socialment responsable (SRI) i impacte. investing.ESG estudia les pràctiques ambientals, socials i de govern de l’empresa, al costat de mesures financeres més tradicionals. La inversió socialment responsable implica eliminar o triar inversions de forma activa en base a directrius ètiques específiques. programar o fer alguna cosa positiva per beneficiar la societat.
ESG
ESG es refereix a les pràctiques mediambientals, socials i de govern d'una inversió que pot tenir un impacte important en el rendiment d'aquesta inversió. La integració de factors ESG s’utilitza per millorar l’anàlisi financera tradicional identificant riscos i oportunitats potencials més enllà de les valoracions tècniques. Si bé hi ha una superposició de consciència social, l’objectiu principal de la valoració d’ESG continua sent el rendiment financer.
La taula següent mostra els factors ESG comuns que es consideren. Les inversions amb bones puntuacions d’ESG poden generar rendiments, mentre que les que tenen puntuacions ESG pobres poden inhibir els rendiments.
|
Ambiental |
Socials |
Governança |
|
Consum d'energia |
Drets humans |
Qualitat de gestió |
|
Pol · lució |
Treball infantil i forçat |
Independència del consell |
|
Canvi climàtic |
Compromís comunitari |
Conflictes d'interès |
|
Producció de residus |
Salut i seguretat |
Indemnització executiva |
|
Preservació de recursos naturals |
Relacions amb les parts interessades |
Transparència i divulgació |
|
Benestar animal |
Relacions amb els empleats |
Drets dels accionistes |
SRI
Una inversió socialment responsable fa un pas més que ESG eliminant o seleccionant activament les inversions segons directrius ètiques específiques. El motiu fonamental podria ser la religió, els valors personals o les creences polítiques. A diferència de l’anàlisi ESG que configura les valoracions, SRI utilitza factors ESG per aplicar pantalles negatives o positives a l’univers d’inversions. Per exemple, un inversor pot desitjar evitar qualsevol fons mutu o fons de borsa de comerç (ETF) que inverteixi en empreses dedicades a la producció d'armes de foc perquè tenen creences contra els conflictes. De forma alternativa, un inversor pot optar per assignar una part fixa de la seva cartera a empreses que contribueixin a causes benèfiques.
Altres pantalles SRI negatives inclouen:
- L’alcohol, el tabac i altres substàncies addictives Jocs d’úsProducció d’armes i eines de defensaDretors humans i violacions laboralsDanys ambientals
Per als clients que participen en una inversió socialment responsable, obtenir beneficis és encara important, però ha de ser equilibrat amb els principis. L’objectiu és generar rendiments sense violar la pròpia consciència social.
Entre el 2016 i el 2018, la inversió sostenible, responsable i d’impacte va créixer a un ritme superior al 38 per cent, passant dels 8, 7 bilions de dòlars el 2016 als 12 bilions de dòlars el 2018, segons el Fòrum dels Estats Units per a la inversió sostenible i responsable.
Impacte Inversió
En la inversió en impacte o temàtica, els resultats positius són de la màxima importància, és a dir, les inversions han de tenir un impacte positiu d'alguna manera. Per tant, l'objectiu d'invertir en impactes és ajudar una empresa o organització a assolir objectius específics beneficiosos per a la societat o el medi ambient. És un exemple invertir en un ànim de lucre dedicat a la investigació i desenvolupament d’energia neta, independentment de si l’èxit està garantit.
La línia de fons
Al voltant d’un 30% dels inversors tenen actualment propietats d’inversions responsables i dels que no ho fan, gairebé la meitat tenen previst començar aviat, segons una recent enquesta realitzada per TIAA. L'afany per invertir èticament és especialment pronunciat entre els Mil·lenials, va mostrar l'estudi. Tanmateix, no es pot fer cap tasca senzilla implementar aquest desig, donada la creixent complexitat de conceptes d’inversió i productes destinats a aquest sector, i és per això que els assessors han d’estar ben preparats per intervenir i ajudar.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Inversió automatitzada
Investir amb impacte amb un assessor de Robo
Inversió socialment responsable (SRI)
Com es diferencien els fons d’ESG, SRI i els fons d’impacte
Construcció de carteres
Quant s'ha de destinar els clients a tenir un impacte en la inversió?
Inversió socialment responsable (SRI)
5 millors ETFs per a la inversió d’impacte el 2020
401K
Fons SRI i el vostre 401 (k): Què heu de saber
Inversió socialment responsable (SRI)
Anar verda amb una inversió socialment responsable
Enllaços de socisTermes relacionats
Índex social MSCI KLD 400 L’índex social MSCI KLD 400 inclou 400 empreses socialment conscients i exclou les que participen en negocis amb un impacte social negatiu. més Inversió socialment responsable (SRI) La inversió socialment responsable busca inversions que es considerin conscients socialment per la naturalesa del negoci que desenvolupa l'empresa. més Definició d'impacte Inversió Impactar invertir té l'objectiu de generar efectes socials o ambientals beneficiosos específics, a més dels beneficis financers. més ètica Inversió ètica La inversió ètica fa referència a la pràctica d’utilitzar els propis principis ètics com a principal filtre per a la selecció de valors. més Green Tech La tecnologia ecològica és una tecnologia que es considera ecològica basada en el seu procés de producció o cadena de subministrament. més Què és el capitalisme dels interessats? El capitalisme interessat és un sistema en què les corporacions estan orientades a servir als interessos de tots els seus grups d'interès. més