Què és un pla de comerç?
Un pla de negociació és un mètode sistemàtic per identificar i negociar títols que tenen en compte diverses variables, inclosos el temps, el risc i els objectius de l’inversor. Un pla de negociació descriu com un comerciant trobarà i executarà operacions, inclòs en quines condicions comprarà i vendrà títols, quina posició ocuparà, com gestionarà les posicions mentre es troben, quins títols es poden negociar i altres regles sobre quan cal comerciar i quan no.
La majoria dels experts comercials recomanen que no s’arrisqui cap capital fins que es faci un pla de negociació. Un pla de negociació és un document investigat i escrit que guia les decisions d'un comerciant.
Punts clau
- Un pla de negociació és un full de ruta sobre com es pot comerciar, i no s'ha de situar cap comerç sense un pla prou investigat. El pla està redactat i seguit. No es modifica si no es troba que funciona (guanya diners) o que el comerciant trobi la manera de millorar-lo. Un pla bàsic de negociació inclou regles d’entrada i sortida, així com regles de gestió de riscos i dimensionament de la posició. El comerciant podrà afegir regles addicionals a criteri que controlin quan i com comercia.
Comprensió del pla de negociació
Els plans de negociació es poden construir de diferents maneres. Els inversors solen personalitzar el seu propi pla de negociació en funció dels seus objectius i objectius personals. Els plans de negociació són molt llargs i detallats, especialment per als comerciants de dia actiu, com ara comerciants de dia o comerciants de swing. També poden ser molt senzills, com per a un inversor que només vol fer inversions automàtiques cada mes en els mateixos fons mutuos o intercanviar fons borsats (ETF) fins a la jubilació.
Plans automàtics d’inversió i negociació
Les plataformes de corretatge permeten als inversors personalitzar la inversió automatitzada a intervals regulars. Molts inversors utilitzen inversions automatitzades per invertir una quantitat específica de diners cada mes en fons mutuals o altres actius.
Si bé el procés s’automatitza, encara s’hauria de basar en un pla que s’anota. D’aquesta manera, l’inversor està més preparat pel que passarà cada mes i el procés de planificació també els obligarà a plantejar-se què fer si el mercat no segueix el seu camí.
Per exemple, un jove de 30 anys pot decidir dipositar 500 dòlars cada mes en un fons mutu. Després de tres anys, comproven el seu saldo i de fet han perdut diners. Han dipositat 18.000 dòlars i les seves participacions només valen 15.000 dòlars.
El pla de negociació descriu no només què fer per entrar a les posicions, sinó que també indica quan sortir.
Els inversors compradors poden simplement invertir automàticament i no venen res fins a la jubilació. Fins i tot poden tenir una regla de no mirar les seves explotacions.
Altres inversors poden optar per invertir automàticament només quan la borsa ha caigut un 10%, un 20% o algun altre percentatge. Després comencen a fer aportacions (més grans) mensuals. O bé, altres inversors poden optar per invertir automàticament cada mes, però tenen normes de venda per si les seves inversions comencen a disminuir massa en el seu valor.
Els inversors automàtics també han de decidir quant capital destinaran a cada inversió. Aquesta no és una decisió aleatòria. Hauria de ser ben pensat i investigat, després redactat al pla i seguit.
Si bé la inversió automàtica és senzilla, encara es requereix un pla de negociació per navegar pels avantatges i baixes de les inversions.
Plans de comerç tàctics o actius
Els inversors a curt i llarg termini poden optar per utilitzar un pla de comerç tàctic. A diferència de la inversió automàtica on l’inversor compra valors a intervals regulars, el comerciant tàctic normalment busca entrar i sortir posicions a nivells de preus exactes o només quan es compleixen requisits molt específics. Per això, els plans de negociació tàctics són molt més detallats.
El comerciant tàctic ha de complir les regles per entrar a un comerç. Això es podria basar en un patró gràfic, el preu que arribés a un cert nivell, un senyal d’indicadors tècnics, un biaix estadístic o altres factors.
El pla de negociació tàctic també ha d’indicar com sortir de les posicions. Inclou sortir amb un benefici, o com i quan sortir amb una pèrdua. Els operadors tàctics sovint utilitzaran comandes límit per obtenir beneficis i aturar les comandes per sortir de les seves pèrdues.
El pla de negociació també descriu el capital que s’arrisca a cada comerç i com es determina la mida de la posició.
També es poden afegir regles addicionals que especifiquen quan és acceptable el comerç i quan no ho és. Un comerciant d'un dia, per exemple, pot tenir una regla en què no comercia si la volatilitat està per sota d'un cert nivell, ja que pot no haver-hi prou moviment ni oportunitat. Si la volatilitat està per sota d’un determinat nivell, no comercialitzen, encara que es desencadenin els seus criteris d’entrada.
Alteració d'un pla de negociació
Els plans de negociació són documents ben pensats i investigats, escrits pel comerciant o inversor, com a full de ruta del que han de fer per treure profit dels mercats. Els plans no haurien de canviar-se cada vegada que hi ha una pèrdua o un pegat brut. La investigació que introdueix el pla hauria d'ajudar a preparar el comerciant per als avantatges i els baixos de la inversió i la negociació.
Els plans de negociació només s’han de modificar si es destapa una millor forma de negociar o invertir. Si resulta que un pla de negociació no funciona, s'hauria de desballestar. No es col·loquen comerços fins que es faci un nou pla.
Exemple de pla de negociació: dimensionament de la posició i gestió de riscos
Un pla de negociació pot ser força detallat i, com a mínim, hauria de definir què, quan i com comprar; quan i com sortir de les posicions, tant rendibles com poc rendibles; i també ha de cobrir com es gestionarà el risc. El comerciant també pot incloure altres regles, com ara com es trobaran els valors a negociar i quan és o no és acceptable per al comerç.
Per donar un exemple del que podria semblar una d’aquestes seccions, suposem que un comerciant ha determinat les seves regles d’entrada i sortida. És a dir, han determinat on entraran i on obtindran beneficis i retallaran les pèrdues. Ara, han de complir normes de gestió de riscos.
Les regles o temes que s'inclouen en el pla de negociació poden incloure:
Únic risc 1% de capital per comerç
Això significa que la distància entre el punt d’entrada i el punt d’aturada, multiplicat per la mida de la posició, no pot superar l’1% del saldo del compte. Aquesta regla regeix la mida de posició, ja que la mida de la posició és l'únic desconegut i cal calcular-la. El comerciant pot optar per arriscar el 2%, el 5% o l'1, 5%.
Suposem que un comerciant té un compte de 50.000 dòlars. Això vol dir que poden arriscar 500 dòlars per comerç (1% de 50.000 dòlars). Obtenen un senyal comercial que diu comprar a 35 dòlars i situen una pèrdua de parada a 34 dòlars. La diferència entre l’entrada i la pèrdua d’aturada és d’1 €. Divideix l’import total que poden arriscar per aquesta diferència: 500 dòlars / $ 1 = 500 accions. Si compren 500 accions i perden 1 $, perden 500 dòlars, que és el seu màxim risc. Per tant, si volen arriscar-se a l’1%, compren 500 accions.
Palanca o No Palanca
El pla de negociació hauria de definir si es pot fer servir un palanquejament o no, i quant si es permet. El palanca augmenta tant les rendibilitats com les pèrdues.
Actius correlacionats o no correlacionats
Una part del procés de gestió del risc és determinar si es permet la negociació d’actius correlacionats i fins a quin punt. Per exemple, un inversor ha de decidir si se li permet prendre posicions completes en dues accions que es mouen de forma molt similar. Si ho feu, podríeu produir un doble risc si ambdues arribessin a la baixa, però també aconseguireu beneficis dobles si s’assoleixen els objectius.
Restriccions comercials
Un pla de negociació pot incloure voreres que deixin de negociar-se quan les coses no van bé. Per exemple, un comerciant del dia pot tenir una regla per deixar d’operar si perd tres operacions seguides o si perd una quantitat de diners determinada. Deixen de cotitzar durant el dia i es poden reprendre l'endemà. Altres restriccions comercials poden incloure la reducció de la mida de la posició en un grau determinat quan les coses no van bé i augmentar la mida de la posició en un valor fixat quan les coses van bé.
La secció de gestió del risc del pla de negociació pot incloure totes aquestes normes, personalitzades pel comerciant. També pot incloure altres regles que ajudin el comerciant a gestionar el seu risc segons els seus objectius i la tolerància al risc.
