El component de Dow, Apple Inc. (AAPL), va cotitzar per sobre de la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 200 dies per primera vegada des del dimarts de novembre, però el bon rebot dels mínims de 20 mesos de desembre podria acabar aviat, atrapant els accionistes recentment encintats en una forta intensitat. un descens que omple el desfasament del 30 de gener entre 155 i 160 dòlars. Les vendes puntuals realitzades durant aquest període podrien oferir beneficis oportuns abans del llançament de resultats del primer trimestre de la companyia el 30 d'abril.
L'acció ha augmentat més del 28% des de desembre, reservant un benefici d'un any en menys de tres mesos. Les lectures tècniques intermèdies han augmentat els nivells de sobrecompra durant aquest període, augmentant les probabilitats d’una caiguda que renunciï a una gran part del 2019. El que és més important, un descens que assolís els mínims de l'any passat completaria un patró de cap i espatlles que podria indicar el final de la pujada de diversos anys.
Gràfic a llarg termini d'AAPL (1991 - 2019)
TradingView.com
L'acció va superar els 2, 62 dòlars ajustats en divisions el 1991, després d'una pujada de diversos anys. Aquest nivell va ascendir fins que la disminució del 1999 va assolir els 5, 37 dòlars al cap del mil·lenni, marcant el màxim més alt dels propers cinc anys. L'acció va caure bruscament quan va esclatar la bombolla d'internet, es va produir un rebot a finals de l'any 2000 i va provar aquest pis de negociació repetidament al segon trimestre del 2003.
Els compradors compromesos es van fer amb el control, generant una pujada que va completar un viatge d’anada i tornada a l’altura de 1999 el febrer de 2005. L’acció va esclatar immediatament, entrant en un avanç de tendència que va registrar uns guanys impressionants durant l’última meitat del mercat de bous de mitjan dècada. La reunió es va aturar prop de 30 dòlars a principis del 2008 i va donar lloc a una caiguda que va suposar el suport del 2006 durant el col·lapse econòmic.
Aquesta capacitat de resistència es va basar en una forta onada de recuperació que va assolir el màxim de 2008 a finals del 2009, produint una ruptura immediata dels nous màxims. L’inversió va continuar fins al màxim de 2012 a 100, 75 dòlars, produint un rebot que va trobar suport a la EMA de 50 mesos. La mitjana mòbil també va posar fi a la caiguda al 2016, així com a la venda de l'any passat, augmentant les probabilitats que l'acció arribi a nous màxims. Tanmateix, l’acció de preus encara no ha produït un mínim més alt que és necessari per obtenir suport a llarg termini.
L’oscil·lador mensual d’estocàstics va caure a la zona de sobrevenda els anys 2009, 2013, 2016 i 2018 i es va incloure en cicles de compra que van coincidir amb forts rebots. Tot i això, les accions van provar el suport mitjà mòbil durant almenys cinc mesos durant el 2009, el 2013 i el 2016, i van exposar l'avanç actual a una caiguda de diverses setmanes que estrena les mans febles. Això pot passar aviat perquè l’indicador setmanal ha arribat ara a la zona de compravenda.
Gràfic a curt termini d'AAPL (2016 - 2019)
TradingView.com
Una graella de Fibonacci estesa a l’alça de la pujada que va començar el 2016 situa el mínim de desembre al nivell de retrocés.618, mentre que l’acció actual ha arribat a la retrocessió.382. Aquest nivell també marca el retrocés de venda de.382, mentre que ambdós nivells s’han alineat estretament amb la disminució dels EMA de 200 dies. Aquesta potent combinació preveu que el punt d’assoliment actual acabarà als 180 dòlars, per davant de la pressió de venda que assoleix la bretxa de gener no omplida al nivell de retrocés de.50 prop de 160 $.
L’indicador de distribució d’acumulació de volum de balanç (OBV) va assolir un nou màxim el 2012, mentre que l’onada de distribució posterior va finalitzar el 2013. L’OBV ha cotitzat dins d’aquests límits durant els últims sis anys, reflectint una seguretat estretament gestionada amb un suport institucional profund. L’indicador va caure al mínim de dos anys al desembre, mentre que el rebot al març va recuperar aproximadament la meitat del dèficit de l’any passat. Això reflecteix una condició tècnica relativament benigna en les primeres etapes de la nova acumulació.
Els comerciants interessats a jugar a l’inconvenient han d’esperar una reversió a l’EMA de 200 dies. Una caiguda posterior a 175 dòlars farà onar una bandera vermella, però es necessita un desglossament de la EMA horitzontal de 50 dies per emetre un senyal de venda més potent que prevegi un descens ràpid cap als 155 dòlars. Pot ser aconsellable revertir posicions si s’aconsegueix aquest objectiu perquè els cicles de força relativa a llarg termini prediuen que l’acció d’Apple reprendrà finalment la seva trajectòria a l’alça.
La línia de fons
El rebot d’Apple a la baixa mínima de desembre podria acabar aviat, generant un desavantatge del 15% al 20% que premia les vendes puntuals.
