Què és el volum on-balance (OBV)?
El volum de balanç (OBV) és un indicador de moment de negociació tècnic que utilitza el flux de volum per predir canvis en el preu de les accions. Joseph Granville va desenvolupar per primera vegada la mètrica OBV en el llibre de 1963 New Key of The Stock Market Profits de Granville .
Granville va creure que el volum era la força clau dels mercats i va dissenyar OBV per projectar quan es produirien moviments importants als mercats basats en canvis de volum. En el seu llibre, va descriure les prediccions generades per OBV com "una molla que s'enfila fortament". Va creure que, quan el volum augmenti bruscament sense haver-hi un canvi significatiu en el preu de les accions, el preu acabarà augmentant o baixant.
Punts clau
- El volum on-balance (OBV) és un indicador tècnic de l’impuls, que utilitza canvis de volum per fer prediccions de preus.OBV mostra el sentiment de gent que pot predir un resultat alcista o baixista. La comparació d’una acció relativa entre barres de preus i OBV genera senyals més accionables que el verd. o histogrames de volum vermell que es troben habitualment a la part inferior dels gràfics de preus.
La fórmula per a l'obv és
OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volum, 0, −volum, si tanca> closeprev si tanca = closeprev si tanca El volum de balanç proporciona un total corrent del volum de negociació d’un actiu i indica si aquest volum circula dins o fora d’una determinada seguretat o parella de moneda. L’OBV és un total acumulat de volum (positiu i negatiu). Hi ha tres regles implementades per calcular l’OBV. Ells són: 1. Si el preu de tancament d’avui és superior al de tancament d’ahir, aleshores: OBV actual = OBV anterior + volum actual 2. Si el preu de tancament d’avui és inferior al preu de tancament d’ahir, aleshores: OBV actual = OBV anterior: el volum d’avui 3. Si el preu de tancament actual és igual al preu de tancament d’ahir, llavors: OBV actual = OBV anterior La teoria de l'OBV es basa en la distinció entre diners intel·ligents (és a dir, inversors institucionals) i inversors minoristes menys sofisticats. A mesura que els fons mutuos i els fons de pensions comencen a comprar-se en un tema que venen els inversors minoristes, el volum pot augmentar fins i tot a mesura que el preu es mantingui relativament igualat. Al final, el volum augmenta el preu. En aquell moment, els inversors més grans comencen a vendre, i els inversors més petits comencen a comprar. Malgrat que es dibuixa en un gràfic de preus i es mesura numèricament, el valor quantitatiu individual d’OBV no és rellevant. L’indicador en sí és acumulatiu, mentre que l’interval de temps es manté fixat per un punt de partida dedicat, és a dir, el valor real de l’OBV depèn arbitràriament de la data d’inici. En canvi, comerciants i analistes miren la naturalesa dels moviments d’OBV al llarg del temps; el pendent de la línia OBV porta tot el pes de l'anàlisi. Els analistes busquen el nombre de volum de l'OVV per fer el seguiment dels grans inversors institucionals. Tracten les divergències entre volum i preu com a sinònim de la relació entre "diners intel·ligents" i les masses diferents, amb l'esperança de mostrar oportunitats de compra enfront de tendències incorrectes. Per exemple, els diners institucionals poden augmentar el preu d’un actiu, i després vendre després d’altres inversors saltar al vagó de banda. A continuació, es mostra una llista de preu i volum de tancament d'una acció hipotètica: Com es pot veure, els dies dos, tres, sis, set i nou són dies fins, per la qual cosa aquests volums de negociació s’afegeixen a l’OBV. Els dies quatre, cinc i 10 són dies a la baixa, de manera que aquests volums de negociació es resten a l’OBV. El dia vuit, no es fan canvis a l’OBV ja que el preu de tancament no va canviar. Tenint en compte els dies, l’OBV de cadascun dels deu dies és: El volum de balanç i la línia d’acumulació / distribució són similars, ja que tots dos són indicadors de moment que utilitzen el volum per predir el moviment dels “diners intel·ligents”. Tot i això, aquí és quan acaben les similituds. En el cas del volum de balanç, es calcula sumant el volum en un dia actual i restant el volum en un dia inferior. La fórmula usada per crear la línia d’acumulació / distribució (Acc / Dist) és força diferent a l’OBV mostrada anteriorment. La fórmula per a Acc / Dist, sense complicar-se, és que utilitza la posició del preu actual en relació amb el seu rang de negociació recent i la multiplica pel volum d'aquest període. Una limitació de l’OBV és que és un indicador líder, el que significa que pot produir prediccions, però no es pot dir gaire sobre el que ha passat realment pel que fa als senyals que produeix. Per això, és propens a produir falsos senyals. Per tant, es pot equilibrar amb indicadors endarrerits. Afegiu una línia mitjana mòbil a l’OBV per buscar els salts de línia OBV; podeu confirmar un desglossament del preu si l’indicador OBV realitza un desglossament simultani. Una altra nota de precaució a l’hora d’utilitzar l’OBV és que una espiga elevada de volum en un sol dia pot llançar l’indicador una bona estona. Per exemple, un anunci de guanys sorpresa, el fet d’afegir-se o treure’s d’un índex o les operacions massives de blocs institucionals poden provocar que l’indicador s’aixequi o es faci caure, però pot ser que l’alçada del volum no sigui indicativa d’una tendència.Càlcul d’OBV
Què et diu el volum de balanç?
Exemple de com s'utilitza el volum en equilibri
La diferència entre OBV i acumulació / distribució
Limitacions de l’OBV
