Els dies passats van ser una muntanya russa emotiva. El meu bon amic va guanyar una batalla de 18 mesos amb la leucèmia només per sucumbir a la pneumònia setmanes després. L’endemà, la meva família va gaudir d’una festa massiva per a dos dels meus fills. Estàvem plens d’alegria i orgull.
Naturalment, el DJ tocava "We are Family", el hit de Sister Sledge des dels anys 70. Tothom coneix la cançó interpretada en casaments i festes de tot el món. Composat per Bernard Edwards i Nile Rodgers, en realitat va ser rebutjat inicialment per Atlantic Records. Aquests nois van anar a fundar el grup Chic, la cançó del qual "Good Times" és una de les peces musicals més copiades de la història. La línia de baix de la cançó va ser una inspiració per a l'èxit de Queen "Another One Bites the Dust".
Edwards i Rodgers van passar a produir tones de música per a les grans estrelles dels anys 80, entre les quals hi havia Dianna Ross, AC / DC, Rod Stewart i molts més. Edwards va morir just després d'una actuació a Tòquio amb Rodgers, la causa també va ser una pneumònia.
La vida és increïble; de vegades les coses simplement s’alineen i es converteixen en cercles complets. El meu cap de setmana d'alegria després d'una setmana de dures notícies es va resumir amb un mega èxit de 1979 èxit. Els intents i les falles personals es van fer ressò del rebuig inicial de la cançó. Va captar l’alegria de la celebració familiar. Es va entomar amb la mateixa tragèdia que va aconseguir el meu amic al final. Un viatge emocional de cercle complet en poc temps.
Quan vaig sentir que el meu amic passava dijous, el mercat estava passant un mal dia. L’ansietat estava arrasant el carrer. Les tensions comercials van posar la gent nerviosa, i els anhels populars no es posaven. Va ser un dia cru, però al final va donar perspectiva.
De sobte em va interessar una lleig d’acció de preus. L'emoció del moment no em millorava. He pogut centrar-me en les coses importants: felicitat, humilitat i agraïment. També em vaig adonar que, com que de sobte havia deixat de preocupar-me de la volatilitat del mercat i de les notícies, podia relaxar-me amb una idea que tenim a la meva empresa d’investigació: TAGU.
Quan vam començar la nostra infatuació amb grans existències, vam observar-ne alguns durant anys. Ens van cercar els millors trets: fonaments sòlids de fort creixement, força tècnica i suport institucional. Però una cosa sobre les grans existències va quedar clarament impactant. TOTS TENEN! TAGU!
De debò, les millors empreses continuen sent fantàstiques. Són les existències anteriors. No van ser abatuts pel bust de la bombolla de dotcom, l’11 de setembre, les recesions ni la crisi financera. Per descomptat, hi va haver una pressió temporal dels preus a mesura que els inversors nerviosos van fugir, però amb el temps, tots van augmentar.
El que dic és això: no us descuideu de les notícies sobre comerç. TAGU! No us preocupeu per les parets, ni per la política ni per la inflació. TAGU! El truc és saber quins quants estocs dels milers tenen aquesta resistència. Les existències han augmentat durant 100 anys, però només el 4% de les existències representen el 100% dels beneficis nets per sobre de Tresoreria durant aquest temps. (Fes una ullada a "Feu que les existències millorin les factures del tresor" de Hendrik Bessembinder.) Si tenim propietats de TAGU, podem deixar de preocupar-nos, apagar el soroll i centrar-nos en les dades.
FactSet
El risc de risc era clarament energètic. El cru del West Texas Intermediate (WTI) va caure un 6, 6% la setmana passada. Veiem que la lletjor es va fer ressò de l’índex energètic S&P 500, que va caure un 3, 5%. Els transports també van caure.
La venda recent es va centrar en sectors o grups, però la setmana passada es va produir una venda suau a tots els grups i caps de mercat. Tot i això, els punts de dolor centrats eren l’energia i els semiconductors. Els semiconductors havien estat els millors intèrprets des de Cap d'Any. L'índex de semiconductors PHLX va caure un altre 2, 5% la setmana passada, ja que els xerradors comercials de la Xina van provocar que els operadors es dirigissin a les existències de semiconductors.
Wall Street es dispara primer i les preguntes després. Crec que aquesta obtenció de beneficis donarà pas a cert pessimisme a curt termini. Però les semis són el lloc per estar a llarg termini. Així, teniu a punt la vostra llista de compres TAGU: les ofertes hi són fora!
Quan observem vendes institucionals inusuals, veiem que la tecnologia registrava un grup: el programari i les semis van veure molts senyals de venda. El consum discrecional és el que més va vendre, liderat per especialistes al detall i automòbils. Metalls i accions mineres, existències de petroli i gas i biotecnologia també van mostrar grans vendes enfocades.
www.mapsignals.com
Crec que estem en una fase d’obtenció de beneficis. Després d'una important posada a punt, les darreres novetats sobre el comerç són l'oportunitat de treure fitxes de la taula. Les vendes i els beneficis del primer trimestre van ser forts, i es tracta només d’una mini reproducció de les dues últimes vegades que vam observar una reacció del mercat a les tàctiques de guerra comercial. Una cosa és clara: al mercat no li agrada. Però no us preocupeu perquè TAGU.
Escolteu Nile i Bernard de Chic: "Els bons moments, aquests són els bons moments / Deixeu les vostres cures enrere, aquests són els bons moments / Els bons moments, aquests són els bons moments / El nostre nou estat d'ànim, aquests són els bons moments."
La línia de fons
Nosaltres (Mapsignals) continuem sent alcistes a llarg termini sobre les accions dels Estats Units i veiem qualsevol retret com una oportunitat de compra. Esperem que les vendes inusuals tinguin un ritme lent en les properes setmanes, creant així una oportunitat de compra.
