Per a la majoria de les persones, les opcions en accions són un complement de la seva compensació base i una oportunitat de guanyar profit si l'empresa funciona bé. Tanmateix, es calcula que cada any més del 10% de les opcions en diner caducaran sense realitzar-les. Alguns altres errors que fan els propietaris d’opcions inclouen la venda d’accions cedides anticipadament i la falta d’apreciació futura, no prendre mesures per protegir els guanys quan les opcions s’han apreciat en valor, esperar fins a l’últim minut i exercir opcions al venciment, deixar de preveure impostos fins que no siguin. degut i no considerant problemes de risc i diversificació de cartera. Us ajudarem a gestionar les vostres opcions d’acció amb més eficàcia.
Primera cosa primer. Hi ha dos tipus d’opcions d’accions que tenen regles i qüestions fiscals diferents: opcions d’acció d’incentius (ISO) i opcions d’accions no qualificades (NSO). Abans d’implementar-ne, és important comprendre com s’imposen els impostos ISO i NSO.
Fiscalitat
Sota una norma ISO, no hi ha cap obligació fiscal quan exerceixis les opcions i mantingui l'acció, fins que efectivament no venguis les accions o posis a disposició de desqualificació no per a la venda. Quan vengueu les accions, la diferència entre la quantitat que heu pagat i la quantitat que rebeu de la venda s’imposa en concepte d’ingressos (o pèrdues) per guanys de capital. Per acollir-se al tractament de guanys de capital a llarg termini, ha de tenir accions ISO almenys un any i un dia des de la data de l’exercici. Si veniu les accions en menys de 12 mesos, tindreu ingressos ordinaris imposables, subjectes a impostos federals, estatals, locals i de seguretat social. L'import (o la pèrdua) imposable generalment es mesura mitjançant la diferència entre el valor raonable de mercat de la data d'exercici i el preu d'opció. Tanmateix, l’exercici d’una ISO pot desencadenar l’impost mínim alternatiu (AMT).
Quan exerceixis un NSO, pots estar subjecte a impostos en dues ocasions: en el moment de fer exercici i de nou a la venda de les accions. Qualsevol guany al moment de l’exercici s’imposa com a renda ordinària. Si teniu l’acció i la vendeu en algun moment del futur, pagareu l’impost sobre les plusvàlues sobre qualsevol valoració addicional (és a dir, qualsevol apreciació de les accions del preu en exercici). És important recordar que el tractament de les plusvàlues a llarg termini només s'aplica si les accions es mantenen durant més d'un any des de la data de l'exercici.
Estratègies
A continuació, es detallen algunes de les estratègies per tenir en compte si teniu opcions en accions:
- Exercici sense efectiu en què s’exerceixen opcions de compra amb un preu predefinit o caducitat. Amb un exercici sense diners, no hi ha despeses de butxaca. Les opcions s’exerceixen i les accions es venen immediatament. Els ingressos nets (preu de mercat menys el cost de l’opció, comissions de transacció i impostos) es dipositen al vostre compte diversos dies després. Una retenció sense efectiu és quan s’exerceixen prou opcions per comprar les accions restants sense utilitzar efectiu addicional. En aquesta estratègia, simultàniament fas exercici i vens suficient per cobrir els costos de l’exercici de les opcions (i impostos). Rep les accions restants i totes les accions fraccionàries es pagaran en efectiu. Configura un pla per fer un seguiment del preu de les accions subjacents i d’exercir de forma sistemàtica les opcions que es conserven en diners abans de la caducitat o d’un preu objectiu fixat per capturar el guany.. Si el preu de les accions continua augmentant, continueu exercint opcions addicionals. Es tracta d’una situació en què no voleu que els impostos impulsin la vostra decisió. És possible que utilitzin les opcions i traslladis les accions a un compte de corretatge on puguis fer comandes d’aturada per protegir el teu guany si el preu de l’acció de cop sobta. Tingueu en compte que si el preu dels planys d’accions i les opcions es deixessin sense fer-ho, no haureu obtingut cap avantatge. Tenint en compte l’exercici d’opcions per ajudar a gestionar impostos. La majoria de les empreses retenen alguns impostos quan s’exerceixen opcions. No obstant això, pot ser que no sigui suficient per cobrir la vostra obligació tributària completa. Si les opcions s’exerceixen a gener, febrer o març, l’acció es pot mantenir durant 12 mesos, permetent que les accions es puguin vendre i rebre tractament amb guanys de capital i, a continuació, vendre’l durant el proper any natural per ajudar a cobrir els impostos deguts. Per exemple, opcions d’exercici al febrer de 2016 i després vengueu les accions el març del 2017. Els impostos del 2016 de l’exercici inicial no es deuen fins a l’abril del 2017. Si feu servir aquesta estratègia, assegureu-vos de fer comandes d’aturada en cas que estoc. baixades de preu. Perjudicat, qualsevol guany es tributarà com a ingressos ordinaris, però no haurà d’aportar altres fons per cobrir la vostra obligació fiscal. Si el pla ho permet, considereu una borsa de canvis. En aquesta estratègia, l'exercici d'opcions es finança amb les accions de l'empresa que ja teniu. Una borsa d'intercanvi és una borsa diferida per impostos. Rendiu prou accions per a igualar el preu d’exercici de les opcions que voleu exercir. La base de costos i el període de retenció de les accions antigues es reporten a les noves accions. Qualsevol element addicional de negociació seria una renda imposable. D’aquesta manera s’evita qualsevol passiu fiscal per l’apreciació no realitzada de les accions antigues, fins que finalment es vengui l’acció. També proporcionarà fons per exercir les opcions sense haver de lligar capital addicional. Si voleu que les accions de la companyia tinguin un valor significatiu, feu una elecció de 83 (b). En aquesta estratègia, utilitzeu les opcions abans de la concessió. L’element de ganga s’imposta com si es tinguessin opcions. Una vegada que es compleixin les opcions i els requisits del període de celebració, qualsevol guany es tributa a tipus de guanys. Això pot ajudar a evitar l’AMT si les eleccions es fan quan l’element de ganga és reduït. Tingueu en compte que, tot i que s’han exercit les opcions, el propietari no té control fins que s’admetin completament i hi ha el risc que les accions no apreciaran ni baixen de valor. La transferència no es considera un regal completat fins que no s’obtinguin les opcions, i el donant es fa responsable dels impostos sobre la renda deguts a l’element de ganga. Aquesta estratègia us permet treure el valor de les opcions del vostre patrimoni i transferir la vostra apreciació futura a altres, possiblement en una part inferior d’impostos. Si ja heu exercit ISOs i el preu de les baixes d’accions subjacents, considereu una disposició desqualificadora. Això desqualifica els ISO de rebre un tracte fiscal favorable, essencialment convertir-los en NSOs. Les opcions es desqualifiquen després d’exercir la venda de les accions abans de complir els requisits del període de celebració. En alguns casos, es podia utilitzar una disposició de desqualificació intencionada si s'exerquessin ISOs i el preu de les accions es precipités abans de vendre les accions. L’exercici seria gravat com a ingressos ordinaris evitant l’emissió d’AMT.
La línia de fons
Les opcions són un gran incentiu i cal gestionar-les. En funció de la vostra situació financera, utilitzar més d’una estratègia pot ser el millor enfocament. Considereu sempre la diversificació de la cartera i la reducció del risc en no crear una posició concentrada (més del 5% de les vostres inversions) en un sol estoc.
