Què significa la relativitat d’adequació de capital de Best?
Best's Capital Adequacy Relativity és una qualificació de la solidesa del balanç d'una companyia d'assegurances. La ràtio d'adequació de capital de Best, també coneguda com BCAR, examina el palanquejament de l'assegurador, les activitats de subscripció i el rendiment financer i utilitza aquesta informació per provar diversos escenaris per veure com afectaria cadascun del balanç de l'asseguradora.
S'explica la relativa relativa a l'adequació de capital
Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) va ser desenvolupat per AM Best, una agència de qualificació que es centra en el sector de les assegurances. BCAR representa la relació quantitativa entre la força del balanç d’una companyia d’assegurances i els seus riscos operatius. Com a fonament de la seguretat financera, la fortalesa del balanç és fonamental per a la determinació de la capacitat de la unitat de qualificació per complir amb les seves obligacions actuals i en curs.
BCAR destaca el balanç perquè demostra si una asseguradora podrà complir les seves obligacions de pòlissa. Les pràctiques de subscripció, específicament les palanques de subscripció, determinen si l'assegurador està subscrivint les polítiques que hauria de subscriure, o si té un risc massa gran. BCAR té en compte les primes que actualment escriu l’asseguradora, la cobertura de reassegurança i les reserves de pèrdues. En establir una directriu per al capital necessari necessari per suportar la solvència del balanç, BCAR pot ajudar els analistes a diferenciar la fortalesa financera de les asseguradores i a determinar si la capitalització d’una unitat de qualificació és adequada per al seu perfil de risc.
La fórmula bàsica de BCAR és el superàvit dels prenedors (APHS) ajustat dividit en el capital obligatori net (NRC). APHS té en compte les primes no desitjades, els actius, les reserves de pèrdues i la reassegurança (ajustaments del patrimoni net), les notes excedents i els requisits del servei de deutes (ajustaments de deutes) i altres ajustaments, com ara possibles pèrdues de catàstrofes i futures pèrdues operatives. Els components del NRC inclouen valors de renda fixa, renda variable, tipus d’interès, reserves de despeses d’ajust de pèrdues i ajustaments de pèrdues, primes netes escrites i partides de balanç.
Limitacions de la relativitat d’adaptació capital a Best
L'anàlisi de BCAR només no decideix l'avaluació de la solvència del balanç. Altres factors que poden afectar l’anàlisi de la solidesa del balanç són: liquiditat, qualitat del capital, dependència de la reassegurança, qualitat i adequació de la reassegurança, coincidència d’actius / passius, adequació de reserves, proves d’estrès, models de capital intern i les accions o condició financera de una empresa afiliada i / o holding, que pot incloure un càlcul BCAR a nivell de l'empresa / consolidat. De la mateixa manera, una qualificació és més que una valoració de la solvència del balanç i inclou avaluacions del rendiment operatiu de la unitat de qualificació, del perfil empresarial i de la gestió del risc empresarial.
La crisi financera 2007-2008 va afectar durament les companyies d’assegurances. Molts d’ells tenien un preu incorrecte, cosa que va provocar que les asseguradores assumissin més risc del que podien cobrir les seves reserves. La manca d’informació adequada, la transparència financera i la complaença reguladora van provocar que els reguladors d’assegurances no entenguessin com eren les companyies d’assegurances exposades i, per tant, no supervisessin adequadament el risc d’insolvència.
