La classe d’IPOs al maig només ja va ascendir a 15 mil milions de dòlars, cosa que va suposar la més elevada en un mes en gairebé cinc anys, quan l’internet xinès alibaba Group Holding Ltd. (BABA) va recaptar 25.000 milions de dòlars en el seu debut al mercat. És probable que les IPO rècord continuïn continuant animant-se a Street, ja que la pissarra de forts intèrprets comença a eclipsar els públics recentment públics Uber Technologies Inc. (UBER) i Lyft Inc. (LYFT), dos competidors amb problemes propis de la indústria..
Si bé els preus de les accions d’Uber i Lyft baixen bruscament dels seus preus d’IPO, una llarga llista d’altres ofertes d’interior ha tingut un bon rendiment. Els més destacats són els proveïdors de programari empresarial Zoom Video Communications Inc. (ZM) i la companyia de carn de base Beyond Meat Inc. (BYND), que han vist que els preus de les seves accions van saltar un 150% i un 215% a la seva tarifa, respectivament, segons una columna del Wall Street Journal.
5 Principals serveis d’IPO
- Zoom Video Communications Inc. (ZM); programari de comunicacionsBeyond Meat Inc. (BYND); companyia d’aliments vegansFastly Inc. (FSLY); proveïdor de serveis de computació en núvolAvantor Inc. (AVTR); empresa de productes químics Luckin Coffee Inc. (LK); cadena de cafè
Els banquers busquen una forta "economia unitària"
Tot i que l’inici d’any va ser lent al front d’IPO, gràcies a l’important downdraft del mercat de desembre i l’aturada del govern –que va fer impossible que les empreses registressin noves ofertes amb la SEC– l’activitat ha augmentat a un ritme ràpid des del març.
Al costat de Zoom and Beyond Meat, Inc. (PINS), encara queda gairebé un 40% del seu preu d’oferta, fins i tot després d’haver arribat a les expectatives de guanys del seu últim informe trimestral. Divendres, els nous llistats de l’empresa de lliurament de contingut Fastly Inc. (FSLY), la fabricant de materials químics Avantor Inc. (AVTR) i la cadena de cafè xinesa habilitada per la tecnologia Luckin Coffee Inc. (LK), van tenir un gran rendiment.
Un dels principals factors per als inversors que consultin IPO és la seva "economia unitària" per banquers citats pel WSJ, que significa la seva capacitat de generar ingressos per cada client o transacció addicional. L’economia de les unitats fortes augmenta les possibilitats que una empresa pugui obtenir beneficis mentre continua augmentant. La incapacitat de les empreses públiques recentment com Lyft i Uber de guanyar beneficis ha fet desaparèixer molt escepticisme per part d’un grup creixent d’óssos compartits al carrer.
Unicorn Backlog significa beneficis rics per als bancs
Segons Pitchbook, ara hi ha prop de 100 "unicorns", un nom per a empreses privades amb un valor superior a mil milions de dòlars. Mentre que en el darrer període, aquestes empreses patrocinades per empreses han decidit mantenir-se en privat més temps, amb un nombre de unicorns ara quatre vegades superior al de fa quatre anys, ara se’ls va llançar al mercat públic, atorgant als empleats la possibilitat d’efectuar efectiu. en les participacions
Les properes IPO inclouen el jugador de ciberseguretat CrowdStrike, líder en comunicacions empresarials Slack Technologies, gegant compartit de l’economia Airbnb, comunitat col·laboradora i empresa immobiliària WeWork, la firma d’anàlisis de dades big Palantir Technologies i el proveïdor de pagaments Stripe, segons el diari, que cita persones familiaritzades amb els seus plans..
Aquestes IPO haurien de traduir-se en grans diners per als principals subscriptors de Wall Street. Fora de les seves funcions tradicionals d’IPO, els bancs estan previstos per guanyar diners fins i tot en llistats directes, en què una empresa posa les accions existents directament en una borsa sense augmentar capital. Això es deu al fet que els bancs d’inversió cobren taxes d’assessorament que valen aproximadament el 75% del que cobrarien normalment per una transacció d’IPO estàndard, al Diari. Aquestes taxes es divideixen després entre els assessors.
Slack, que opta per una oferta directa, està assessorada per Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS) i Allen & Co, a més de set assessors secundaris.
Mirant endavant
A mesura que s’incrementen les tensions comercials entre la Xina i els Estats Units, fet que va suposar una altra onada de volatilitat del mercat després de la recuperació del primer trimestre, l’espai d’IPO està en risc de descarrilar-se. Dit això, l'actualitat de les ofertes és tan gran que les ofertes probablement tornarien immediatament després de l'estabilització com ho van fer després del projecte de desembre.
