Després d’anys de fusions i adquisicions (M&A) a finals dels anys 90 i principis dels anys 2000, només sis fabricants de pesticides van representar més del 76% de les vendes globals el 2011. Després de l’activitat de fusió encara més recent, els actors dominants de l’espai global de pesticides es van reduir encara més, fins les quatre mega-empreses que hi ha a continuació.
Punts clau
- Al 2001, només sis fabricants de pesticides van comandar més del 76% de les vendes mundials de plaguicides. Degut a les operacions de fusió continuades, actualment només quatre empreses dominen el sector dels pesticides: Syngenta, Bayer AG, DowDupont i BASF.
Syngenta
Amb seu a Basilea, Suïssa, Syngenta AG (NYSE: SYT), amb una capitalització de mercat de 40.900 milions de dòlars a maig de 2017, es va constituir mitjançant la fusió de Novartis Agribusiness i Zeneca Agrochemicals el 2000. La companyia desenvolupa herbicides comercials, fungicides i insecticides per a una varietat de cultius, incloent-hi blat de moro, cereals, fruites i verdures. Com a un dels majors productors mundials de pesticides, va suposar vendes de $ 12.65 mil milions el 2017.
Dos anys abans, Syngenta va rebutjar una oferta d’adquisició de Monsanto Company (NYSE: MON), valorada en 47.000 milions de dòlars, al·legant que l’oferta era massa baixa perquè les estimacions internes del valor de l’empresa s’acostaven als 62 mil milions de dòlars. Tanmateix, al febrer de 2016, Syngenta va acordar que ChemChina comprés en efectiu per 43.000 milions de dòlars.
Bayer AG
Amb seu a Leverkusen, Alemanya, Bayer AG (OTC: BAYRY) desenvolupa i ven productes sanitaris i agrícoles a mercats de tot el món. El tapa de mercat de la companyia al 26 d'octubre de 2018 va ascendir a 70.34 milions de dòlars. La divisió CropScience produeix llavors i pesticides modificats genèticament per a ús comercial i de consum, amb vendes de pesticides per import de 9.57 mil milions d'euros el 2017.
El 19 de maig de 2016, Bayer va executar una oferta de compra de 62 milions de dòlars a Monsanto, basada en el seu interès en el negoci de llavors de Monsanto. Monsanto va rebutjar l'oferta menys d'una setmana després, afirmant que les condicions eren incompletes i insuficients financerament. El juny de 2018, Bayer finalment va absorbir Monsanto i va retirar el nom.
DowDupont
The Dow Chemical Company (TDCC) amb base a Michigan, i Wilmington, DuPont de Nemours i Companyia basada en Delaware, van acordar una fusió el desembre de 2015. Amb un valor combinat aproximat de 120 mil milions de dòlars, els accionistes van aprovar la fusió el juliol del 2016.
El 2017, els ingressos acumulats per plaguicides de l’empresa, rebatejats DowDupont, van superar els 14.34 milions de dòlars. Després de la conclusió de la fusió, l'entitat, que ara té seu a Michigan, va anunciar plans per establir el seu negoci en les tres àrees següents:
- Un grup agrícola que es denominarà empresa de ciències especials DowA, que es dirà empresa de ciències materials DupontA, que s’anomenarà Corteva Agriscience
Amb milers de productes que es troben actualment en fase de prova, el grup no mostra signes d’estancament després d’aquesta fusió molt publicitària.
L’activitat de M&A a l’espai de pesticides no està restringida als majors actors mundials. Cas concret: Rentokil Steritech, una filial nord-americana de Rentokil Initial plc, basada a Londres, va adquirir recentment Locust Grove, Active Pest Control, amb seu a Geòrgia, una operació de 21 milions de dòlars.
BASF
Amb seu a Ludwigshafen am Rhein, Alemanya, BASF SE (BASFY), amb una tapa de mercat de 60.98 mil milions de dòlars, ofereix pesticides a través de la divisió de solucions agrícoles, un dels cinc segments químics separats de la companyia. Els seus productes per a plaguicides s’adrecen principalment a usuaris comercials, amb unes vendes de 2017 de 16.33 milions de euros.
Durant diversos anys, BASF va ser única entre les principals empreses de pesticides, com a única empresa que no participava activament en activitats de M&A, com a adquirent o com a objectiu. Això va canviar l’abril de 2018, quan BASF va comprar a Bayer una part important del seu negoci de llavors, per un sorprenent 7.600 milions d’euros. A partir d’octubre de 2018, BASF és el major productor de productes químics al món.
