El component de Dow Caterpillar Inc. (CAT) es va revertir dimarts després d'haver aconseguit assolir el màxim registrat quan el benefici del 24 d'abril va desencadenar una concentració d'obertura seguida d'una diapositiva de 17 punts. Al seu torn, aquesta acció de preus baixista podria suposar un descens als nivells mínims de diversos mesos, que també completa l’última etapa d’un patró d’ampliació elevada, augmentant les probabilitats d’una avaria que posi fi a la pujada a llarg termini del gegant de l’equip.
Caterpillar necessita relacions cordials amb la Xina per continuar endavant, però les tensions comercials estan afectant. Mentrestant, la nació asiàtica acaba d’informar una inversió més feble del que s’esperava, juntament amb una desacceleració de les vendes al detall i a la llar. De manera més ominosa, les enquestes empresarials van observar una forta davallada del creixement de les ordres d’exportació que pot reflectir els esforços de les empreses locals per evitar que s’atrapessin amb les mercaderies no venudes durant una guerra comercial.
El 2017, Caterpillar va experimentar el primer creixement de vendes en cinc anys, amb la caiguda de la desacceleració de la construcció xinesa i els febles preus del petroli. Mentrestant, el PIB nord-americà al primer trimestre va baixar fins al 2, 3%, augmentant la confiança en les vendes a l'estranger per mantenir l'estoc de Caterpillar a una distància impressionant dels màxims històrics. Les tarifes podrien impulsar un punt clau en les perspectives de la companyia, indicant als jugadors del mercat que estiguin atents a l'acció de preus a mesura que ens dirigim cap als mesos d'estiu.
Gràfic a llarg termini del CAT (2006 - 2018)
L'augment de molts anys es va mantenir a la baixa dels 80 dòlars el 2006, donant pas a un patró que va registrar un màxim nominal el 2007. Es va descompondre a la segona meitat del 2008, unint-se als mercats mundials en una espiral de venda massiva, impulsada per el col·lapse econòmic. El descens va acabar en un mínim de cinc anys prop de 20 dòlars el primer trimestre del 2009, generant un rebot que es va detenir uns 15 punts per sota del màxim anterior l'abril del 2010.
L’acció va completar el trajecte d’anada i tornada el 2011 i va esclatar en els tres dígits, es va situar en 117 dòlars, amb un nivell que marcava una barrera impenetrable durant més de sis anys. Es va vendre a un mínim de cinc anys el gener del 2016, i va oferir una oportunitat de compra de baix risc per davant d’un fort avenç que va trencar la resistència plurianual al tercer trimestre del 2017. L’augment va registrar uns guanys impressionants el gener del 2018 i va ascendir a una màxim en tot moment a 173, 24 dòlars.
Gràfic a curt termini del CAT (2017 - 2018)
Una caiguda al febrer va reduir la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 50 dies, que va marcar la primera violació des d'abril de 2017. Tres intents de reunió des d'aleshores s'han esfondrat tan aviat com l'estoc va muntar aquesta barrera, mentre que una acció de preus més àmplia ha tallat una seqüència de màximes més baixes. Les vendes durant aquest període han trobat suport en una àmplia banda entre els 130 $ superiors i els baixos $ 140, amb altes i mínimes que representen un patró de captació de triangle descendent potencial.
L’acció va caure als EMA de 200 dies a l’abril, marcant la primera prova d’aquest nivell des del juny del 2016. Un rebot de tres setmanes es va revertir abans d’assolir el màxim alt del final de febrer, mantenint la cadena de màximes més baixes, mentre que els compradors van aparèixer durant un segon. prova a la mitjana mòbil a principis de maig. La posició següent es va revertir just per sobre de la EMA de 50 dies per quarta vegada, just a la retrocés de Fibonacci.786 de la caiguda més recent.
Les rebotacions prèvies han fallat a prop o aquesta proporció harmònica, cosa que suggereix que les accions cauen ara per tercera vegada als EMA de 200 dies. Per parafrasejar una vella afirmació del mercat, no existeixen triples fons, ja que els tercers viatges a nivells mínims solen provocar avaries. Com a resultat, els compradors compromesos han de fer un esglaó aquí i aconseguir un nivell més alt en aquest patró baixista, recuperant el control abans que la caiguda actual arribi al nivell de descomposició. (Per a més informació, vegeu: Caterpillar: 6 coses que potser no sabeu .)
La línia de fons
L’acció de Caterpillar va revertir dimarts amb l’ampli mercat, impulsada per l’augment del rendiment dels bons i les tensions comercials continuades que podrien reduir la necessitat d’equips industrials en els propers anys. (Per a més lectura, consulteu: Tarifes a la Xina de Trump: què hi ha en joc per als Estats Units? )
