Què és la cadena bancària?
Conceptualment, la banca en cadena és una forma de governança bancària que es produeix quan un grup reduït de persones controlen almenys tres bancs que tenen una indicació independent. En general, les parts controladores són els accionistes majoritaris o els caps de les direccions interconnectades. La banca en cadena com a entitat ha disminuït, juntament amb un augment de la banca interestatal.
Punts clau
- La banca en cadena és una forma de govern bancari en què individus o entitats prenen el control de, almenys, tres bancs autònomament. No és com la banca sucursal o la banca en grup perquè els bancs dins d'aquest sistema són de propietat independent i no ho són part de la mateixa entitat. La banca cadenera ha disminuït en popularitat amb la ràpida propagació de la banca interestatal.
Comprensió bancària en cadena
Els bancs de cadena van tenir protagonisme després de la caiguda del mercat de valors de 1929. S’havien convertit en instruments populars per invertir perquè difonien el risc entre grups de bancs, en lloc de concentrar-lo en una sola entitat. Segons una investigació i enquesta de diversos formats bancaris de 1931 realitzada per un comitè de la Reserva Federal, la banca en cadena va sorgir per primera vegada a Dakota del Nord, on un David H. Beecher va comprar un banc el 1884 i un altre el 1887.
Posteriorment, aquesta forma de propietat bancària es va fer popular als estats del sud. A partir de 1896, l'organització Witham va comprar una sèrie de bancs i aviat va controlar aproximadament 200 bancs situats a Nova York, Nova Jersey, Geòrgia i Florida.
Una de les principals raons per les quals la banca en cadena es va arrelar als estats del nord-oest i del sud és perquè no permetien la banca sucursal. Nova Jersey es va convertir en el primer estat el 1889 a establir un precedent legal per a la creació d'una corporació que es formés únicament amb el propòsit de mantenir accions en altres empreses. Organitzacions bancàries i particulars van aprofitar aquesta llei per ampliar la seva propietat a altres institucions financeres.
La banca en cadena no és com la banca sucursal, que consisteix a realitzar activitats bancàries (per exemple, acceptar dipòsits o fer préstecs) en instal·lacions fora de l’oficina d’origen d’un banc. Les oficines bancàries han experimentat canvis importants des dels anys vuitanta. També es diferencia de la banca per grups.
En la banca per grups, hi ha diversos bancs afiliats sota un únic holding bancari. A la banca en cadena, tres o més bancs funcionen de manera independent sense els obstacles tradicionals d’un holding. Un holding bancari és una empresa matriu, una societat de responsabilitat limitada o una societat limitada que posseeix prou el capital de vot original del banc per controlar les seves polítiques i gestió. Les activitats dels bancs separats dins de la cadena bancària no es solapen (com ocorre ocasionalment en un holding) de manera que els ingressos es maximitzen al màxim.
Avantatges i desavantatges de la banca en cadena
El principal avantatge de la banca en cadena és que limita el risc per als clients. Si bé estan noliejats de forma independent, els bancs de cadena estan connectats entre si a través d’una comunitat de propietat. D’aquesta manera es garanteix que el risc s’estengui entre diverses institucions i, per tant, sigui manejable. També permeten que les grans organitzacions bancàries arribin a comunitats menudes o menudes prenent una participació en un banc que opera dins d'aquesta comunitat.
Altres avantatges de la banca en cadena són la racionalització de les operacions a través d’economies d’escala. Les institucions financeres d’un sistema bancari en cadena poden contractar préstecs mútuament en termes relativament laços. També hi ha menys competència entre els bancs del mateix grup bancari. Per exemple, és difícil que els bancs d’un grup competeixin per clients de la mateixa regió geogràfica.
Però menys competència i risc també poden tenir efectes negatius en els serveis bancaris d’una determinada regió, ja que limiten l’elecció del client. Inhibint la competència i el risc, la banca en cadena també pot conduir a la centralització dels serveis en mans de jugadors selectes. Les interrelacions entre diversos bancs en un sistema bancari en cadena significa que un fracàs en un banc pot provocar problemes en altres institucions adherides.
Banca de cadena versus Banca Estatal
La banca interestatal va créixer significativament a mitjan anys vuitanta, un període durant el qual les legislatures estatals van aprovar noves lleis que van permetre a les empreses titulars dels bancs adquirir bancs fora de l'estat de manera recíproca amb altres estats. Com s'ha apuntat anteriorment, l'augment de la banca interestatal s'ha correlacionat amb un descens de la banca en cadena.
La banca interestatal va créixer en tres fases. La primera va començar a la dècada de 1980 amb bancs regionals, que es van formar quan els bancs més petits i independents es van fusionar per crear bancs més grans. Arran d’això, la Llei d’eficiència en branques i branques interregulars de Reigle-Neal va permetre als bancs que reunien els requisits de capital l’adquisició de bancs a qualsevol altre estat després de l’1 d’octubre de 1995. Aquests actes legislatius van suposar l’aparició de la banca interestatal a nivell nacional.
Banca de cadena i banca d’inversions
La banca en cadena es diferencia de la banca d’inversions, ja que els bancs d’inversió creen capital mitjançant la subscripció de nous títols de deute i patrimoni, ajudant en la venda de valors i faciliten fusions i adquisicions, reorganitzacions i operacions de corredors, i proporcionen orientació als emissors sobre l’emissió i col·locació d'estoc. Els bancs d’inversió són per naturalesa interestatal (i internacional), ja que moltes ofertes, que els bancs d’inversió intermediarien, inclouen inversors a tot el món.
Molts sistemes bancaris d'inversió són filials d'empreses de suport, com Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Merrill Lynch, Bank of America i Deutsche Bank.
Exemples de la cadena bancària
La banca en cadena es va convertir en un mètode popular per arribar a les comunitats rurals del Midwest durant la dècada de 1970. Segons la investigació d’octubre de 1977, Iowa tenia 30 organitzacions bancàries en cadena que controlaven 87 bancs comercials situats majoritàriament a comarques rurals. Illinois tenia 40 organitzacions bancàries en cadena que controlaven 197 bancs comercials, que representen una cinquena part del nombre total de bancs de l'estat. Aquests bancs mantenien relacions complexes entrellaçades amb alts consellers compartits i membres del consell i préstecs entre ells.
Mentrestant, l'Iowa tenia un total de 30 organitzacions bancàries en cadena que controlaven 87 bancs comercials i aproximadament 1.200 milions de dòlars en dipòsits bancaris comercials.
