Un benefici del 54, 19% el 2019 per a les accions de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) explica una història de la pujada d’accions al costat d’una elevada quantitat d’activitats comercials inusuals. Es tracta d’una activitat alcista perquè les accions van augmentant el volum creixent, cosa que indica que hi ha un comprador implicat. En realitat vaig escriure sobre Chipotle a principis de gener. L’activitat que vam observar aleshores, ja ho notem.
Aquest estoc és interessant, ja que tantes persones estaven apostant contra Chipotle després dels seus espantars de E. coli. Aquesta va ser l'oportunitat creada. Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències anteriors, les millors de la classe, sobretot quan la companyia hagi estat una mica més.
Els principals criteris que hem de buscar a l’hora d’afrontar una inversió en accions són una història de fonaments sòlids, tècniques sòlides i negociació de les accions inusuals. Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable història sobre la trajectòria a curt termini de les accions rau en la seva activitat comercial. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen. El 2019, les accions de Chipotle han estat clarament en demanda.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc líder, volem augmentar la compra potencial. Simplement, per mostrar-vos gràficament com són els nostres inusuals senyals d’activitat comercial, feu un cop d’ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que l’acció de Chipotle ha realitzat durant l’últim any. Centrant-nos en el 2019, podeu veure una gran quantitat de senyals de compra, que coincideixen amb un augment de les accions. Aquest és exactament el tipus de configuració que busquem a la nostra empresa de recerca. Volem apostar pel millor… període. Aquesta evolució dels estocs de Chipotle és notable perquè les existències es mouen en funció de l'oferta i la demanda. Darrerament, la demanda està clarament superant l’oferta:
www.mapsignals.com
Fins al 2019, les accions de Chipotle han registrat 13 dies de volum inusualment alt, indicatiu de la compra de les accions (vegeu el gràfic anterior). Tot i això, el que crida l’atenció ara és que Chipotle continua guanyant tranquil·lament, però d’una manera inusual, cosa que suggereix que la demanda d’accions està augmentant. Si voleu apostar per la direcció de les accions, és prudent parar atenció a la negociació de les accions. De la mateixa manera que no voleu lluitar contra la tendència, tampoc voleu combatre un estoc que mostri un augment del preu juntament amb un augment del volum negociat. Algú podria estar acumulant una posició.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim per un candidat fort, considerem líders anteriors que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es detallen algunes de les àrees en les quals ens ha cridat l’atenció el capital de Chipotle:
- Rendiment de l'exercici actual (YTD) davant del mercat: + 41, 04% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimentació YTD vs. sector: + 40, 29% vs. sector selectiu discrecional del consum SPDR ETF (XLY)
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs amb una activitat comercial inusual. A continuació, podeu veure els temps històrics des del 2018, quan les accions de Chipotle van comprar senyals per a Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. És evident que hem estat durant tota la data massiva durant el darrer any. Fins i tot ens hauríem atrevit a trucar a aquesta acció amb anterioritat:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com veieu, l’últim informe de resultats de Chipotle va mostrar un sòlid creixement interanual (YoY):
- Taxa de creixement dels ingressos durant el 4t trimestre de 2018: + 10, 4% Q4 2018 Taxa de creixement del EPS diluït ajustat a YoY: + 11%
Chipotle està assolint els màxims i té una història de grans fonaments. Ens agrada la història a llarg termini de la borsa. La narració per a Chipotle i altres comensals puntuals és de creixement, ja que els consumidors busquen opcions alimentàries de més qualitat. Estem sempre a l’abast de grans empreses que mostren l’activitat habitual de negociació de les accions. Les millors empreses solen augmentar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
Les accions de Chipotle representen una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès l’augment del preu, la superació bàsica històrica i els recents senyals d’acumulació inusuals, aquest estoc podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
