El benefici d’explotació prèvia a la provisió (PPOP) és la quantitat d’ingressos que guanya un banc o un tipus similar d’entitat financera en un període de temps determinat, abans de tenir en compte els fons destinats a proporcionar futurs deutes dolents. Un banc reduirà el PPOP un cop dedueix la quantitat en dòlar de les provisions de deutes dolentes que determina ha de ser reservada per cobrir els incidents de préstec previstos; no obstant això, no es tracta d’una sortida d’efectiu per al banc.
El PPOP proporciona una estimació raonable sobre el que espera que el banc hagi deixat per obtenir beneficis operatius després que finalment hagi generat sortides de efectiu a causa dels préstecs morosos.
Eliminar el benefici operatiu de la pre-provisió (PPOP)
Com que la majoria dels bancs solen tenir una gran cartera de préstecs pendents per a molts clients diferents alhora, és lògic que alguns n’apliquin. Per tant, no seria exacte que el banc consideri tot el seu benefici operatiu com a ingressos que podrà mantenir. A causa d'això, els bancs solen registrar els seus ingressos d'explotació com a PPOP per donar a conèixer als inversors el seu benefici d'explotació, entenent que encara podria incórrer en deutes dolents, cosa que reduiria el seu fons.
Resultat operatiu i taxes de morositat prèvia a la provisió
Els índexs de morositat dels préstecs de consum individual han fluctuat significativament en les últimes tres dècades. El més alt va ser una pujada envoltada de la crisi financera del 2008, on aquesta xifra va apropar-se al 5%. Ha disminuït gradualment, assolint un abaix el 2015 prop del 2%, però el 2017 ha tornat a augmentar fins al 2, 5%. En general, el 2016 ha estat un any fort per al mercat del crèdit al consum. Hi van participar més clients amb nivells de morositat manejables.
Algunes preocupacions tenen al voltant la lleugera incidència en el nombre de morositats de targetes de crèdit i préstecs automàtics, juntament amb els tipus d'interès creixents i la incertesa en l'àmbit polític sobre les noves regulacions. En general, aquest és un bon signe per als bancs i la seva capacitat de no treure fons significatius del seu benefici operatiu prèvia a la provisió.
Resultat operatiu previ a la provisió i altres formes de rendibilitat
Les organitzacions tenen moltes formes de descriure la rendibilitat. El següent conjunt de relacions són algunes, però no totes aquestes formes:
- Marge brut (benefici brut / vendes netes * 100) Marge operatiu (Resultat operatiu / Vendes netes * 100) Rendibilitat d'actius (ROA (Ingressos nets / Actius * 100)) Rendiment del patrimoni net (ROE) (Ingressos nets / Patrimoni net * 100)
Si bé el benefici operatiu de la provisió prèvia a la provisió és específic per a molts bancs (menys amb altres organitzacions), els analistes poden aplicar els percentatges de rendibilitat anteriors de forma més liberal a les empreses.
