Què són els límits del país?
A la banca, el límit de país es refereix al límit establert per un banc en el nombre de préstecs que es poden concedir als prestataris d’un determinat país. Els límits bancaris són similars als límits de la indústria utilitzats per alguns inversors borsaris per gestionar la seva exposició a sectors industrials específics.
Punts clau
- Els límits de país són les restriccions que els bancs posen a la quantitat de préstecs que es poden fer als prestataris en un país determinat. S’utilitzen per controlar l’exposició al risc dels bancs a determinades regions. Tot i que els riscos del país s’apliquen al conjunt de la nació, la el banc realitzarà controls addicionals de crèdit i mesures de control de riscos a l’hora de valorar els préstecs individuals.
Comprensió dels límits del país
Els límits del país s'apliquen normalment a tots els prestataris, independentment de si són públics o privats, individuals o institucionals. També s’apliquen a tot tipus de préstecs, inclosos préstecs hipotecaris, préstecs empresarials i línies de crèdit (LOC), préstecs personals i qualsevol altra forma de préstec. Tot i que, per descomptat, es consideren factors com la solvència dels préstecs quan es valoren les sol·licituds de préstecs, no són rellevants per a la limitació del límit nacional.
La intenció que hi ha darrere d’un límit de país és ajudar els bancs a garantir que els seus riscos siguin ben diversificats geogràficament. Si una part important de la cartera de préstecs d’un banc es concentra en pocs països estrangers, el banc pot estar exposat indegudament a riscos polítics, econòmics i de divises associats a aquests països. Per tant, els bancs utilitzen els límits del país per diversificar les carteres de préstecs de la mateixa manera que els inversors busquen diversificar les seves cartera de valors.
S’utilitzen molts factors per determinar el límit d’un país determinat. L’estabilitat política del país és la més preocupant, perquè la molèstia política en un país estranger pot donar lloc a un incompliment del préstec, independentment de l’estabilitat personal o institucional del prestatari. De fet, fins i tot en els països estables políticament, cal considerar el clima polític a l’hora de fixar un límit de país, perquè el clima polític d’una nació té una forta influència sobre la seva estabilitat financera i les seves polítiques econòmiques.
A banda dels riscos polítics percebuts, un altre factor important és la fortalesa econòmica de les nacions en qüestió. Les nacions amb economies fortes i diversificades poden obtenir un límit més alt del país, ja que els prestataris d'aquests països tindran més probabilitats de pagar els seus deutes. Els països amb economies febles, en canvi, rebran límits de països més baixos, sobretot si pateixen inflació severa i valors de moneda volàtils.
Els bancs també consideren els entorns reguladors dels països quan consideren els límits del país. En general, els bancs prefereixen operar en països amb menys regulacions en què els bancs són relativament lliures de realitzar negocis. D'altra banda, els països amb sistemes reguladors excessivament desenvolupats poden estar propensos a un major frau i corrupció, cosa que pot perjudicar la confiança empresarial i disminuir els límits dels països.
Gestió del risc de crèdit
Si bé els límits del país dicten quants diners un banc està disposat a prestar als prestataris d’un país determinat, no vol dir que els prestataris d’aquest país no estiguin sotmesos a un escrutini acurat abans que se’ls concedeixi un préstec. Els prestataris personals i institucionals estan subjectes a xecs de crèdit, i els bancs generalment intentaran triar prestataris de baix risc, independentment dels límits del país.
Exemple del món real d’un límit de país
Per als bancs nord-americans, els límits dels països són generalment més elevats en relació amb els països que les seves economies i sistemes polítics es consideren relativament previsibles i robustos. Els exemples són els membres del Grup dels Set (G7), com ara el Regne Unit (Regne Unit), Alemanya i Canadà. Alguns països asiàtics, com el Japó o Corea del Sud, també podrien rebre límits de països relativament elevats a causa de les seves economies fortes i els seus climes polítics estables.
Els bancs també poden augmentar els límits del país si creuen que un país o una regió determinats estan disposats a un creixement econòmic important. Per exemple, països com la Xina i l'Índia podrien veure uns límits de països augmentats en els pròxims anys, mentre que la seva part del producte interior brut global (PIB) continua augmentant.
