Què és un crunch de crèdit?
Una crisi de crèdit fa referència a una disminució de l'activitat de préstecs per part de les institucions financeres per una sobtada escassetat de fons. Sovint, una extensió d’una recessió, una crisi de crèdit fa que sigui gairebé impossible que les empreses es tinguin en préstec, perquè els prestamistes tenen por de fallides o impagaments, cosa que comporta taxes més elevades.
Punts clau
- Una crisi de crèdit es refereix a una disminució de l'activitat creditícia per part de les institucions financeres per una sobtada escassetat de fons. Si una extensió de la recessió, una crisi de crèdit fa gairebé impossible que les empreses es tinguin en préstec, perquè els prestamistes tenen por de fallides o impagaments, que resulten en taxes més elevades. Una crisi de crèdit sovint segueix un període en què els prestadors són massa aptes per oferir crèdit.
Comprensió d'un error creditici
Una crisi de crèdit és una condició econòmica en què el capital d’inversió és difícil d’assegurar. Els bancs i altres institucions financeres tradicionals es preocupen dels préstecs de fons per a particulars i corporacions, ja que temen que els prestataris es morin. Això fa que els tipus d’interès augmentin com una forma de compensar el prestador per assumir el risc addicional.
A vegades anomenada crisi de crèdit o crisi de crèdit, una crisi de crèdit sol tenir lloc independentment d’un canvi sobtat dels tipus d’interès. Les persones i empreses que antigament podien obtenir préstecs per finançar compres importants o ampliar operacions de sobte es troben incapaços d’adquirir aquests fons. L’efecte de consegüent conseqüència es pot apreciar a tota l’economia, ja que les taxes de propietat de la casa baixen i les empreses es veuen obligades a retallar a causa d’una manca de capital.
Causes de crisi de crèdit
Una crisi de crèdit sovint segueix un període en què els prestadors són massa aptes per oferir crèdit. Els préstecs s’avançen als prestataris amb capacitat de reembossament i, com a resultat, la taxa de morositat i la presència del deute dolent comencen a augmentar. En casos extrems, com la crisi financera del 2008, la taxa de deute dolent és tan elevada que molts bancs s’insolvien i han de tancar les portes o confiar en el rescat del govern per continuar.
La caiguda d'una crisi pot provocar el balanceig del pèndol en el sentit contrari. Tements de tornar-se a cremar per impagaments, els bancs reducen l'activitat de préstecs i cerquen només els prestataris amb crèdits pròxims que presentin el menor risc possible. Aquest comportament dels prestadors es coneix com a vol a la qualitat.
Conseqüències de crisi de crèdit
La conseqüència habitual d'una crisi de crèdit és una recessió prolongada o una recuperació més lenta que es produeix com a conseqüència de la reducció del subministrament de crèdit. A més d’estrenyir els estàndards de crèdit, els prestadors poden augmentar els tipus d’interès durant una crisi de crèdit per obtenir ingressos més grans gràcies al nombre reduït de clients que poden prestar-se. L'increment dels costos d'endeutament es desprèn de la capacitat d'un individu per gastar diners en l'economia i es destina a un capital empresarial que, d'una altra manera, podria utilitzar-se per fer créixer operacions i contractar treballadors.
Per a algunes empreses i consumidors, els efectes d'una crisi creditícia són pitjors que un augment del cost del capital. Les empreses que no poden agafar fons en cap moment tenen problemes per créixer o ampliar-se, i per a alguns, mantenir-se en negoci es converteixen en un repte. A mesura que les empreses redueixen les operacions i redueixen la força de treball, la productivitat disminueix i l’atur augmenta, dos principals indicadors d’un empitjorament de la recessió.
