Un benefici del 20, 75% el 2019 per a les accions de CyberArk Software Ltd. (CYBR) explica una història de la pujada d’accions al costat d’una elevada quantitat d’activitats comercials inusuals. En aquest cas, es tracta d'una activitat alcista perquè les accions són més altes quant als volums creixents, cosa que indica que hi ha un comprador. Amb el temps, hem sabut com les accions amb una base de fonaments sòlids solen augmentar el seu preu. Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències… els millors de la classe.
Els principals criteris que busquem a l’hora d’afrontar la pujada d’un estoc després d’un període de pressió són una història de fonaments sòlids, forts tècnics i una gran compra potencial d’accions. Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable explicació sobre la trajectòria a curt termini d'una acció rau en la seva activitat comercial. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen.
Durant la major part del 2018, les accions de CyberArk es van mantenir a l’alça constant. Després de la venda de monstres al mercat a finals de 2018, les accions han superat amb senyals de compra inusuals. Al nostre parer, inconvenients = oportunitats, especialment un inconvenient que veiem de naturalesa mecànica.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc líder, volem augmentar la compra potencial. Només per mostrar-vos gràficament com són els nostres inusuals senyals d'activitat comercial, feu un cop d'ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que les accions de CyberArk han realitzat durant l'any passat. És evident que hi ha hagut molt verd. Segons la nostra experiència, un inversor no voldria estar al costat equivocat de l'activitat comercial. Aquest estoc és destacable perquè les accions es mouen en funció de l'oferta i la demanda. El que realment crida l’atenció ara és el cúmul de compra recent d’UI:
www.mapsignals.com
El 2019, les accions de CyberArk han registrat cinc dies de volum inusualment alts, indicatius de la compra de les accions a partir del 25 de gener de 2019 (vegeu el gràfic anterior). Això indica que CyberArk guanya de manera inusual, cosa que suggereix que la demanda de les accions està augmentant. Si voleu apostar per la direcció de les accions, és prudent parar atenció a la negociació de les accions. De la mateixa manera que no voleu lluitar contra la tendència, tampoc voleu combatre un estoc que mostri un augment del preu juntament amb un augment del volum negociat. Algú podria estar acumulant una posició.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i es casen amb aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim per un candidat fort, considerem líders anteriors que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es mostren algunes àrees que criden la nostra atenció quan es tracta de les accions de CyberArk:
- Rendiment de l'exercici actual (YTD) davant del mercat: + 12, 04% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimentació YTD vs. sector: + 11, 53% vs. sector de tecnologia seleccionat SPDR ETF (XLK)
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs amb una activitat comercial inusual. Aquests són els outliers. A continuació, podeu veure els temps històrics des del 2017, quan les accions de CyberArk van fer el top 20 informe de Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. És evident que vam agafar el gran desplegament que va començar el 2017. Això és exactament el que està dissenyat per fer-ho. Fins i tot ens hauríem atrevit a trucar a aquesta acció amb anterioritat:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com veieu, l'últim informe de resultats de CyberArk va mostrar un creixement interanual:
- Taxa de creixement dels ingressos interanuals del tercer trimestre del 2018 (any anterior): + 31% Q3 2018 Taxa de creixement de la renda neta no GAAP de l'any 2016: + 100%
CyberArk s'està desenvolupant amb altres noms de programari d'alta qualitat. Creiem que el nivell actual de les accions està en una posició més positiva. La narració per a les empreses de programari de seguretat i CyberArk és la que domina el seu espai. Estem sempre a l’abast de grans empreses que mostren l’activitat habitual de negociació de les accions. Les millors empreses solen augmentar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
Les accions de CyberArk representen una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès l’augment del preu, la superació fonamental històrica i els recents senyals de compra inusuals, aquesta acció podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
