Taula de continguts
- Comerç minorista i de prop
- Diferències de taxes i comissions
- Comparació de palanca
- Aprofitant els descomptes d'ECN
- Comparació de recursos educatius
- Llicència del compte
- Més consideracions
- La línia de fons
Tot i que no sou un comerciant actiu, hi ha una bona probabilitat de tenir una certa exposició al mercat borsari. De fet, gairebé tothom ho fa. Pot ser a través de fons mutus o del seu IRA. Però, i si voleu convertir aquell comerç passiu en una estratègia activa? Si voleu ser un comerciant actiu en existències individuals, només teniu dos camins generals: convertir-vos en comerciant professional (comerciant propi) o comerciar amb un compte minorista.
Els que busquen entrar en el sector de la negociació diària tenen la possibilitat de triar: obrir un compte amb una empresa de comerç propietària –també coneguda com a "botiga d’acompanyament" - o un amb un corredor en línia minorista? A l’hora d’avaluar les opcions del compte, els comerciants independents del dia solen comparar els costos i les funcions del compte, però no s’adonen que els productes no són exactament els mateixos., analitzarem les diferències claus entre comptes de comerç propietat i comerç minorista per fer les comparacions més senzilles.
Comerç minorista i de prop
Abans de mirar què diferencien aquests dos comptes, és important comprendre com es diferencien.
El capital que es cotitza en un compte de comerç propi sol ser el d’una empresa de corredoria o fons de cobertura. Les operacions realitzades mitjançant aquest compte tenen una naturalesa especulativa. Els productes que es comercialitzen solen ser derivats o altres vehicles d'inversió complexos. L’activitat de negociació sol estar limitada per un gestor de riscos i per la quantitat de diners que té una empresa.
Els comptes de comerç al detall, en canvi, són molt més senzills. Un comerciant al detall triarà un agent, obrirà un compte i farà un dipòsit. Després d'això, el comerciant només pot començar a realitzar operacions. Com que sou clients de l'empresa i utilitzeu els vostres diners en efectiu més que no pas una empresa, hi ha molta més flexibilitat en l'activitat de comerç que podeu dur a terme, així com com i quan podeu fer-ho.
Diferències de taxes i comissions
Els corredors minoristes tenen un ampli ventall d'estructures de tarifes que solen ser molt competitives. La majoria de les empreses cobren una comissió per comerç plana juntament amb una tarifa de plataforma, tret que els operadors del dia compleixin uns mínims quant al volum de negociació o la mida del compte. Aquests comptes també poden incloure comissions auxiliars, com ara comissions per inactivitat o comissions per transferència de comptes. Després de cobrar les comissions i les comissions, els beneficis dels vostres comerços amb èxit són propis.
Les botigues de recanvi tendeixen a tenir un preu més competitiu que els corredors minoristes, amb comissions per acció que disminueixen a mesura que augmenta el volum de negociació. Les empreses també poden cobrar una tarifa de programari o d’escriptori, tot i que normalment es subministra a cost per als operadors quotidians. Si us plau, heu de comptes propis, recordeu que probablement l'empresa tindrà una part dels vostres beneficis. Al cap i a la fi, esteu negociant el capital de l'empresa i no el vostre.
De qualsevol manera, recordeu que heu d’informar-vos sobre el calendari complet de tarifes perquè varien. Saber quant haureu de pagar és una part important d’obrir i configurar el vostre compte.
Comparació de palanca
Els corredors minoristes proporcionen als comerciants del dia comptes de marge que estan subjectes a determinats requisits de marge i regulacions de valors. Per exemple, el Reglament T pot limitar la quantitat de palanquejament utilitzada en un compte minorista. Els operadors del dia també han de tenir almenys 25.000 dòlars en capital per executar més de tres dies en un període comercial de cinc dies.
Les botigues Prop proporcionen als comerciants un avantatge en funció del capital de risc dipositat i de les polítiques de la pròpia empresa. Els operadors diaris amb menys de 25.000 dòlars no s’han de preocupar pels requisits mínims d’equitat i d’altres tenen accés a més capital del que tindrien amb un compte minorista. El poder de compra sovint augmenta amb el pas del temps si un comerciant té un bon rendiment.
Aprofitant els descomptes d'ECN
La majoria de les xarxes de comunicació electrònica (ECN) proporcionen rebaixes als comerciants que afegeixen liquiditat i també cobren taxes més altes als comerciants que eliminen la liquiditat del mercat. Els corredors minoristes generalment no transmeten aquests descomptes als comerciants del dia, ja que fan comandes a les destinacions de menor cost.
Les botigues de recanvi permeten als comerciants de dia aprofitar les rebaixes d'ECN com a estratègia comercial. De fet, els comerciants de dia poden cercar oportunitats per afegir liquiditat i cobrar rebaixes, tot això pot ser una font important d’ingressos i d’influència d’ordres d’influència.
Comparació de recursos educatius
Els corredors minoristes proporcionen un bon nivell de recursos educatius, com ara vídeos de formació, seminaris de negociació, mitjans visuals i articles. Aquests recursos estan dissenyats per ajudar els comerciants a comprendre el mercat i, finalment, augmentar el seu volum de negociació.
Les botigues de suports tenen un impuls molt més per educar els comerciants ja que hi ha en joc el seu propi capital. En general, la formació que ofereixen aquestes empreses és molt més pràctica i valuosa. Els comerciants haurien de ser prudents, però, amb les empreses que cobren de forma inicial els serveis de formació.
Llicència del compte
Una de les principals diferències entre els dos comptes és si necessiteu una llicència per comerciar. El comerç professional requereix una llicència, cosa que significa que les persones que realitzen operacions en nom vostre o que, si sou un comerciant professional, pugueu obtenir una llicència de valors per a un compte de comerç propi. D'altra banda, els comptes al detall no requereixen cap formació ni cap document. Això és perquè negocieu el vostre propi capital. Aquest és un dels avantatges principals d’utilitzar un compte de comerç minorista.
Més consideracions
Els corredors minoristes proporcionen accés bàsic a molts actius i estratègies de negociació com ara accions, opcions i futurs. El problema és que els comerciants operen sense recursos externs, cosa que pot dificultar la compra de determinats actius o executar determinades estratègies.
Les botigues de recanvi poden ajudar els comerciants a identificar accions en una llista de llindar per a venda curta, accedir a la liquiditat en piscines fosques i accedir al poder de compra per obtenir més oportunitats. Aquestes funcions del compte poden proporcionar un gran avantatge a llarg termini.
La línia de fons
La majoria de comerciants del dia comencen amb corredors minoristes a causa de la seva popularitat, però ignorar les botigues d’opció pot ser un error costós a llarg termini. Els comptes de comerç adequat en empreses com T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC i Holding Brokers poden ser opcions atractives per a alguns comerciants del dia. És important tenir en compte aquestes diferències a l’hora de decidir entre comptes de venda al detall i comptes de comerç propi.
