DEFINICIÓ de la càrrega diferida
Una càrrega diferida és una càrrega o comissió de vendes associada a un fons mutual que es cobra quan l'inversor bescanvia les seves accions en lloc de quan es fa la inversió inicial. L’avantatge d’una càrrega diferida és que l’import íntegrament invertit s’utilitza per comprar accions en lloc d’una part que s’extingeix com a quota inicial. Això permet que els interessos s’acumulin amb una inversió inicial més gran amb el pas del temps.
ESMORZAR CÀRrega diferida
Una càrrega diferida és una comissió que es valora quan un inversor ven determinades classes d’accions de fons abans d’una data especificada. Les càrregues diferides solen funcionar a escala plana o lliscant durant un i set anys després de la compra, i la càrrega / taxa acabarà caient a zero. Les càrregues diferides es solen valorar com a percentatge d'actius.
Exemple de càrrega diferida
Si un inversor posa 10.000 dòlars en un fons amb una càrrega de vendes diferida del 5 per cent i si no hi ha altres "comissions de compra", els 10.000 dòlars sencers s'utilitzaran per comprar accions del fons i no es descompta la càrrega de vendes del 5 per cent fins que l'inversor. bescanvia les seves accions, moment en què es dedueix la comissió del producte canviat.
Normalment, un fons calcula la quantitat d’una càrrega de vendes diferida en funció del menor del valor de la inversió inicial de l'accionista o del valor de la seva inversió. Per exemple, si l’accionista inicialment inverteix 10.000 dòlars, i en la seva amortització, la inversió s’ha apreciat a 12.000 dòlars, una càrrega de vendes diferida calculada d’aquesta manera es basaria en el valor de la inversió inicial —10.000 dòlars— no en el valor de la inversió a redempció. Els inversors han de llegir atentament el prospecte d’un fons per determinar si el fons calcula la seva càrrega de vendes diferides d’aquesta manera.
Càrrecs diferits i tarifes 12b-1
Un fons o classe amb una càrrega de venda diferida contingent normalment tindrà una quota anual de 12b-1. Les tarifes conegudes com a 12b-1 són pagades pel fons per cobrir despeses de distribució i, de vegades, les despeses de servei per als accionistes. Aquests diners generalment es treuen dels actius d'inversió del fons. Les tarifes de distribució inclouen diners pagats per la comercialització i venda d’accions de fons, com ara compensar els corredors i altres que venen accions de fons, i pagar publicitat, la impressió i l’enviament de fulletons a nous inversors i la impressió i enviament de la literatura de vendes. La SEC no limita la mida dels honoraris 12b-1 que poden pagar els fons, però, segons les regles FINRA, els honoraris 12b-1 que s'utilitzen per pagar despeses de màrqueting i distribució (a diferència de les despeses de servei per als accionistes) no poden superar el 0, 75 per cent de les fons. mitjana d’actius nets anuals.
Les càrregues diferides i les tarifes 12b-1 baixen de popularitat. Es continuen trobant càrregues diferides en molts tipus de productes d’assegurança, com ara anualitats i fins i tot en molts fons de cobertura.
