Què és l’inconvenient?
L’inconvenient és el moviment negatiu del preu d’una seguretat, d’un sector o d’un mercat. L’inconvenient també es pot referir a les condicions econòmiques, descrivint els períodes potencials en què es manté una economia o ha deixat de créixer o s’està reduint.
Punts clau
- L’inconvenient descriu el moviment negatiu d’una economia o el preu d’una seguretat, d’un sector o d’un mercat. El seu inconvenient teòric és del 100% si l’acció que heu comprat cau a 0 dòlars. Tanmateix, si reduïu l’empresa, la vostra desavantatge no queda limitada i teòricament és infinita. Per la seva banda, com més gran sigui el potencial de l’inconvenient, més gran serà el potencial al revés. Hi ha moltes maneres de protegir-se dels inversors.
Com funciona l’inconvenient
L’inconvenient s’expressa en termes d’estimació d’un potencial de seguretat o d’economia per experimentar moviments negatius. Un analista d’accions, per exemple, pot preveure fins a quin punt podria caure un preu de les accions a causa de determinats esdeveniments. Mentrestant, els economistes poden predir el desavantatge de l’economia d’un país tenint en compte factors com la taxa d’atur, la inflació i el producte interior brut (PIB). creixement.
Exemples d’inconvenient
Suposem que un inversor va pagar 100.000 dòlars per tenir 1.000 accions a la Companyia ABC. Tot i que és poc probable, el preu de les accions podria caure fins a 0 dòlars, el que significa que el risc negatiu de la inversió és del 100% o 100.000 dòlars.
És aquí on entra en joc el càlcul del risc negatiu. En general, com més gran sigui el risc, més gran serà el risc invers.
Per a la majoria dels actius, l’inconvenient es limita, ja que el seu preu no pot baixar dels 0 dòlars. Les excepcions inclouen venda curta, a estratègia comercial que permet als inversors especular sobre la disminució d’un preu d’accions o altres valors. Si augmenta el preu d’un bé que escurçeu, perdreu diners. A més, la seva desavantatge és teòricament infinita, ja que el preu pot continuar pujant.
Inversió davant del risc
El moviment cap a la baixa és sovint expressat en termes de risc, com ara el risc negatiu per a l’economia d’un país determinat o el risc de baixada per a les accions d’una empresa a causa del canvi de les tendències del consumidor. L’inconvenient és el moviment negatiu potencial, mentre que el risc negatiu sembla quantificar aquest moviment potencial.
En la seva majoria, com més gran sigui el potencial de baixada, més gran és el potencial al revés. Això es remunta a la idea de com més gran sigui el risc, més alta serà la recompensa. L’inversió és la variació positiva del preu d’un actiu.
Es pot avaluar el risc a l’inconvenient amb factors fonamentals i tècnics, estimant l’import que un títol o un preu de l’actiu podria caure en el pitjor dels casos. Es pot fer mitjançant probabilitats o models de desviació estàndard, tot i que no hi ha manera d’estimar perfectament l’inconvenient a menys que hi hagi alguna mena de protecció per baixada.
Mètodes negatius
Els inversors poden protegir-se a si mateixos o la seva cartera contra els inconvenients cobrint pèrdues. Això es coneix com a protecció al revés.
La protecció al revés proporciona una xarxa de seguretat si la inversió comença a baixar de valor. Es pot aconseguir de diverses maneres, incloent:
- Opció de venda: un contracte que dóna al propietari el dret, però no l’obligació, de vendre una quantitat determinada d’una seguretat subjacent a un preu especificat en un termini determinat. Si el preu de les accions cau, l'inversor pot vendre l'acció al preu indicat a la venda o vendre la venda, ja que haurà augmentat el seu valor, ja que és en diners. Pèrdua: una comanda realitzada amb un agent a ven automàticament una seguretat quan caigui o inferior a un determinat preu. Compra diferents actius: una cartera diversificada formada per actius que es correlacionen negativament pot facilitar el risc a la baixa. Quan un s’eleva, l’altre tendeix a caure, amortint les pèrdues però limitant els guanys potencials.
De forma alternativa, els inversors podrien optar per esperar a una correcció del mercat, amb l'esperança que el mercat torni a recuperar-se en el futur.
