Taula de continguts
- La diferència
- L’intercanvi
- Sense càrrega
- Comissió
- El Ràtio de despeses
- La línia de fons
No és gran la llibertat? Si teniu una empresa patrocinada per l’empresa 401 (k) o 403 (b), sabeu que la vostra empresa us proporcionava una falsa sensació de llibertat. Van dir que estàveu "lliure" de recollir de qualsevol grapat de fons mutus que van recollir per vosaltres. Escollir les seves opcions no sembla molta llibertat, però potser vas fer el pas més i vas obrir un IRA.
Ara això és la llibertat. Amb els IRA oberts fora de la vostra empresa, podeu triar gairebé qualsevol opció d’inversió del mercat. S’inverteixen noranta-quatre mil milions de dòlars en comptes d’IRA autodirigits, on moltes persones opten per exercir la llibertat d’aquest compte de jubilació i dipositen els seus diners en accions i obligacions en lloc d’utilitzar fons mutuals. Tot i això, la llibertat també comporta riscos i responsabilitats. Les vostres opcions han passat d’entre una dotzena i milers. Potser pensareu que ajudareu amb fons en comptes d’accions i bons individuals i que és una elecció sàvia, sobretot si sou nous a invertir. Tanmateix, quin tipus de fons heu de triar? Fons mutuos o fons borsats en borsa (ETF)?
Punts clau
- Comptes de jubilació individuals - IRA: permeten invertir dòlars abans de l’impost per acumular riquesa per jubilació. Els IRA són flexibles i podeu invertir en una àmplia gamma d’actius. Fins fa poc, els fons mutus han estat la manera principal de diversificar o accedir a diferents classes d’actius. En les dues darreres dècades, els bescanvis de borsa (ETF) han superat els fons mutuos per afegir exposició d’índex o segment de mercat. Els FET són menys costosos de posseir i comerciar. més com les existències al llarg del dia, fent-les més líquides.
La diferència
Els fons mutuos tenen dues varietats principals: els fons gestionats de manera activa i passiva. Els fons gestionats de manera activa utilitzen un equip de presumptament gestors experts que compren i venen productes d'inversió en nom del fons per intentar fer-ho millor que el mercat en general. Els fons gestionats de forma passiva utilitzen un equip d’ordinadors de baix pagament per fer el seguiment d’un índex i estan dissenyats per reflectir el mercat.
Els ETF, com un fons mutu gestionat passivament, intenten fer un seguiment d’un índex, sovint mitjançant l’ús d’ordinadors, i també tenen l’objectiu d’imitar el mercat. Per exemple, diguem que teniu un ETF com el SPDR S&P 500 i el S&P 500 que baixa. Si això passa, el valor del vostre ETF també baixarà.
Els fons mutuos i els ETFs tenen moltes diferències sota la capçada, però la majoria no els preocupa gaire si només s’inicia com a inversor. Tanmateix, heu d’entendre algunes d’aquestes diferències.
L’intercanvi
Els fons mutualistes es compren i venen al seu valor d’actiu net, o NAV, que es calcula al final del dia. Les ETF comercialitzen igual que les existències. Podeu comprar i vendre accions en qualsevol moment del dia al preu actual, que canvia molt ràpidament. Podeu comprar una acció d’un ETF o milions, però han de ser accions completes. Els fons mutuos poden permetre’s comprar fraccions d’una acció i permetre’t comprar tantes accions com vulguis.
Tot i això, els fons mutuos solen tenir inversions mínimes elevades si intenteu gestionar el vostre propi IRA.
Sense càrrega
Hi ha tants fons mutuos al mercat que actualment el pagament de comissions de càrrega de qualsevol tipus sovint és mal aconseguit i innecessari. Una càrrega és una quota que pagueu per comprar o vendre una participació en un fons mutu. Aquestes càrregues sovint van a l'assessor financer que us ha venut el fons.
Hi ha molts fons mutuos sense càrrega al mercat, però no hi ha ETFs amb taxes de càrrega. En canvi, pagueu un altre tipus de quota per comprar un ETF.
Comissió
Quan compreu i veniu un estoc o ETF, heu de pagar una comissió al vostre agent. Per a la majoria, es tracta d’una tarifa plana, independentment de quantes accions es compri o vengui. Tot i que és important tenir en compte aquestes tarifes, més accions d’un ETF adquireixis, menys importa la comissió, ja que es converteix en un percentatge menor del comerç.
Cada cop més, les empreses de corredoria van afegint ETFs sense comissió a la seva cartera, cosa que elimina aquesta preocupació.
El Ràtio de despeses
Tant els fons mutus com els ETF tenen relacions de despesa: la quantitat de diners per a la gestió del fons.
Sovint, els ETF tenen rutines de despeses més baixes que els fons mutuos gestionats activament i poden estar en línia amb els fons mutuos índexs gestionats de manera passiva.
La línia de fons
Com que els fons mutuos gestionats de manera activa no aconseguiran superar el mercat durant un llarg període de temps, és possible que els diners addicionals en els percentatges de càrregues i despeses no siguin ben gastats. En canvi, considereu fons mutuals o ETF gestionats de manera passiva. Tots dos podrien tenir un lloc a la vostra cartera, però a causa de la facilitat de compravenda i, possiblement, un tractament fiscal més favorable, molts inversors d'IRA estan trobant que els ETF s’ajusten millor als seus objectius i objectius que els fons mutuals.
