Els plans i la preparació per a la jubilació més acurats poden caure a causa del nombre de riscos posteriors a la jubilació: una mort inesperada, una malaltia llarga, un xoc de borses o un pla de pensions que fa fallida. A més, no és estrany que les persones visquin més de 30 anys a la jubilació, a causa d’un augment dels incentius per deixar de passar l’esperança de vida anticipada i creixent, que per si mateix presenta un risc important que els jubilats superin els seus estalvis.
Com més temps es dediqui a la jubilació, més difícil es convertirà en certesa sobre l'adequació del vostre patrimoni. En planificar la seva jubilació o viure-la, heu d’entendre els riscos que hi ha a l’abast i com poden perjudicar la vostra seguretat financera.
Punts clau
- Els riscos personals i familiars comporten problemes d’ocupació, longevitat, canvi d’estat civil i necessitats d’altres membres de la família. Els riscos d’assistència sanitària i d’habitatge inclouen factures mèdiques imprevistes, la necessitat de canviar a diferents habitatges i la manca de cuidadors i instal·lacions d’atenció disponibles. Els riscos inclouen la pujada de la inflació, els tipus d’interès fluctuants, les pèrdues en borses i els plans de jubilació amb poca realització. Els riscos de les polítiques públiques inclouen la possibilitat d’impostos més elevats i reduccions de beneficis de Medicare i la Seguretat Social.
Tipus de riscos post-jubilació
La Society of Actuaries (SOA) dels Estats Units ha identificat una sèrie de riscos posteriors a la jubilació que poden afectar els ingressos. S’agrupen en quatre categories. Les persones que es preparen per a la seva jubilació, o que ja es troben en jubilació, haurien de considerar-les acuradament.
- Personal i Família: canvis en la seva vida o la vida d’un ésser estimat Assistència sanitària i habitatge: necessitat de cuidadors professionals o traslladar-se a una instal·lació per falta de salut financera. que podria afectar als jubilats
"Hi ha moltes demandes inesperades de fons de jubilats. Per aquest motiu, cadascú necessita un fons d'emergència realista. Si un jubilat necessita adquirir grans quantitats de diners diferits a l’impost a la primera jubilació, es poden produir avui diners que s’hi dediquen. No només disminueix la quantitat de diners de l’estil de vida disponible; Els diners seran desapareguts, juntament amb el potencial per obtenir una rendibilitat (efecte compensador) que consistia en ajudar el jubilat en el futur. La despesa d’avui en dia elimina el futur creixement d’aquests diners, que pot ser fonamental per mantenir un determinat estil de vida o no perjudicar els vostres diners ”, afirma Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, conseller delegat, Crystal Brook Advisors, Nova York, NY
Riscos personals i familiars
Risc laboral
Molts jubilats tenen previst suplementar els seus ingressos treballant a temps parcial o a temps complet durant la jubilació. De fet, algunes organitzacions prefereixen contractar treballadors majors per la seva estabilitat i experiència de vida. No obstant això, l'èxit en el mercat de treball també pot dependre de les habilitats tècniques que els jubilats no puguin obtenir o mantenir fàcilment. Les perspectives d’ocupació entre els jubilats variaran molt a causa de les exigències d’habilitats diferents i poden canviar en funció de les condicions de salut, familiars o econòmiques.
L’elecció del punt en què es vol retirar és integral de la planificació de la jubilació. Retir-se després és una alternativa a l’augment d’estalvi, però no hi ha seguretat que es mantingui l’ocupació adequada. Treballar a temps parcial és una alternativa a l’ocupació a temps complet, i és possible que els llocs de treball a temps parcial siguin més fàcils d’obtenir.
“No tenir feina en cap moment pot reduir els ingressos per jubilació de la Seguretat Social, així com si teniu una pensió del vostre ocupador. També pot trigar més temps a cobrar la vostra pensió si hi ha una estipulació pel que fa a anys de servei ", afirma Allan Katz, CFP®, president de Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, Nova York.
Risc de longevitat
La manca de diners abans de morir és una de les principals preocupacions de la majoria de jubilats. El risc de longevitat és una preocupació encara més gran, ja que ha augmentat l’esperança de vida. L’esperança de vida a la jubilació és només una edat mitjana, amb aproximadament la meitat dels jubilats que viuen més temps i uns quants passats d’edat 100. La planificació de només ingressos suficients per viure amb la vostra suposada esperança de vida serà adequada per a la meitat dels jubilats. No obstant això, l’inconvenient de viure més temps és l’exposició augmentada a altres riscos que s’enumeren a continuació.
Els que gestionin els seus propis fons de jubilació durant tota la vida han de realitzar un difícil equilibri. Ser prudent i gastar massa poc pot restringir innecessàriament el seu estil de vida, sobretot en la jubilació anticipada quan siguis el més saludable i el mòbil, però gastar massa augmenta el perill de quedar-se sense diners.
Una pensió o una anualitat poden mitigar part del risc perquè proporcionen un flux d’ingressos per a la vida. Tot i això, hi ha alguns inconvenients, com ara la pèrdua de control d’actius, la pèrdua de capacitat per deixar diners als hereus i el cost. Tot i que és poc prudent que les persones rendeixin tots els seus actius, les anualitats s’han de tenir en compte en la planificació de la jubilació. No obstant això, també investigueu detingudament qualsevol empresa on poseu una anualitat, tingueu precaució dels honoraris i considereu altres opcions, com ara les obligacions d’escala. També hi ha taxes d'interès a tenir en compte a l'hora de comprar una anualitat.
Mort d'un cònjuge
L’enjudiciament per la mort d’un cònjuge o la malaltia terminal contribueix a taxes elevades de depressió i suïcidi entre les persones grans. Després hi ha l’impacte financer: la mort d’un cònjuge pot provocar una reducció de les prestacions de pensions o comportar càrregues financeres addicionals, incloses les deutes i deutes mèdics persistents. A més, el cònjuge supervivent pot no ser capaç o disposat a gestionar les finances si normalment el difunt els gestionava.
Hi ha vehicles financers per protegir els ingressos i les necessitats dels supervivents després de la mort d’una parella o cònjuge, com ara una assegurança de vida, les pensions de supervivents i una assegurança d’atenció a llarg termini. La planificació immobiliària també és un aspecte important per proporcionar als supervivents.
Canvi d’estat civil
El divorci o la separació d’una parella que conviu pot crear problemes financers importants per a les dues parts. Pot afectar el dret de prestació segons els plans de jubilació públics i privats, així com la renda disponible dels individus.
La divisió dels béns matrimonials comportarà gairebé certament una pèrdua global del nivell de vida d’ambdues parts, sobretot si s’hagués mantingut el seu estil de vida agrupant ingressos i recursos. Alguns experts creuen que un individu pot necessitar d’entre el 60% i el 75% dels ingressos d’una parella que conviu per mantenir el nivell de vida. Això és degut a que algunes despeses, com ara lloguer i serveis públics, continuen igual, independentment del nombre de persones que viuen en una llar.
Tot i que els índexs de divorci entre les parelles grans són molt inferiors a les de les parelles més joves, no és rar que el matrimoni en edat de jubilació es divorciï. Els acords prenupcials es poden utilitzar per definir el dret de propietat de cadascuna de les parts abans del matrimoni. O potser és per a tu un acord postnupcial.
Necessitats imprevistes de membres de la família
Molts jubilats es troben ajudant a altres membres de la família, inclosos pares, fills, néts i germans. Un canvi en la salut, l’ocupació o l’estat civil de qualsevol d’ells podria requerir un major suport personal o financer del jubilat per a aquest individu. Entre els exemples d’assistència financera s’inclouen pagar despeses d’assistència sanitària a un progenitor gran, pagar taxes d’educació superior per als nens o proporcionar assistència financera a curt termini a nens adults en cas d’atur, divorci o altres adversitats financeres.
“El fet de deixar fora els vostres fills adults dels seus errors financers reiterats pot deixar de banda la vostra jubilació. Per a algunes persones, és com agafar un creuer inesperat cada any amb tota la despesa i gens divertit. És important establir límits en els regals excessius o els controls d’emergència quan deixeu enrere el vostre sou constant. O, si creieu que això pot ser un problema, informeu-ne el conseller financer al respecte, de manera que pugueu incorporar aquestes despeses al vostre pla d’ingressos per jubilació ”, diu Kristi Sullivan, CFP® de Sullivan Financial Planning, LLC a Denver.
La planificació de la jubilació hauria de reconèixer la possibilitat de proporcionar un suport financer als membres de la família en un futur, fins i tot si això no sembla probable o abans de la jubilació.
La incertesa sobre el futur no és excusa per evitar la planificació de la jubilació; no es pot planificar tot, però sense un pla no es pot acabar amb res.
Riscos assistencials i d’habitatge
Factures mèdiques inesperades
Aquests són un problema important per a molts jubilats. Els medicaments amb recepta són un problema important, especialment per als malalts crònics. Les persones grans solen tenir necessitats sanitàries més grans i poden requerir un tractament freqüent per a diversos problemes relacionats amb la salut. Medicare és la principal font de cobertura dels serveis assistencials per a molts jubilats. També hi ha una assegurança mèdica privada, però pot resultar costosa.
El SOA diu que es poden mitigar fins a cert punt els costos sanitaris comprometent-se amb un estil de vida saludable que inclou menjar bé, fer exercici regular i utilitzar cures preventives. A més, l’assegurança d’atenció a llarg termini pot pagar el cost de la cura de gent gran amb discapacitat.
Canvi en les necessitats d’habitatge
Pot ser que els jubilats puguin canviar de viure per compte propi a altres formes d’habitatge, com la vida assistida o la vida independent en una comunitat de jubilats, que combina alguna ajuda amb l’habitatge. Aquestes residències poden resultar força costoses i és possible que la forma més adequada d’habitatge per a un individu en una situació determinada no estigui disponible a l’àrea geogràfica escollida o pugui tenir una llarga espera d’entrada.
La probabilitat de requerir assistència o assistència diària augmenta substancialment amb l’edat. Quan això haurà de passar és sovint difícil de predir, ja que depèn de les pròpies capacitats físiques i mentals, que canvien elles mateixes amb l’edat. Els canvis poden produir-se sobtadament, a causa d’una malaltia o accident, o gradualment, potser com a conseqüència d’una malaltia crònica.
Manca de cuidadors
A vegades, les instal·lacions o cuidadors no estan disponibles per a cures agudes o de llarga durada, fins i tot per a persones que puguin pagar-la. És possible que les parelles no puguin conviure quan una d’elles necessita un nivell més alt d’atenció. Per a les persones que han viscut junts durant dècades, això no només pot resultar en augment de costos, sinó en estrès emocional.
En general, l'estat o la indústria de serveis financers tenen poc assessorament sobre la planificació dels costos de cura a llarg termini. Això pot portar als consumidors a prendre decisions no informades o a diferir-les i esperar el millor.
Riscos financers
Risc inflació
La inflació hauria de ser una preocupació permanent per a qualsevol persona que visqui una renda fixa. Fins i tot les baixes taxes d’inflació poden erosionar greument el benestar dels jubilats que viuen durant molts anys. Un període d'inflació inesperadament elevat pot ser devastador.
Segons la SOA, els jubilats i els jubilats haurien de considerar la inversió en renda variable, una llar i altres actius, com ara els títols protegits amb inflació del Tresor (TIPS) i productes de renda amb una funció d’ajust del cost de la vida. Aquest tipus de productes poden ser de gran ajuda per frenar els efectes de la inflació. A més, els jubilats podrien optar per continuar treballant, encara que només sigui a temps parcial.
Risc de tipus d'interès
Les taxes d’interès més baixes redueixen els ingressos per jubilació reduint les taxes de creixement dels comptes d’estalvi i actius. Com a resultat, és possible que les persones necessitin estalviar més per acumular fons de jubilació adequats. Les anualitats produeixen menys ingressos quan els tipus d'interès a llarg termini en el moment de la compra són baixos. Les taxes d'interès reals baixes també faran que el poder adquisitiu erosioni més ràpidament.
"En l'entorn de tipus d'interès actual, una anualitat es manté en un pagament basat en els tipus d'interès actuals. El tipus d’interès que s’utilitza per calcular el vostre pagament serà del 2%. La pregunta que cal plantejar és: “Esteu realment disposats a bloquejar una taxa d’interès tan baixa durant la resta de la vostra vida?”, Diu William DeShurko, director d’inversions de Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Els tipus d’interès més baixos poden reduir els ingressos per jubilació i poden ser particularment arriscats quan la gent depèn de l’atracció d’estalvis per finançar la seva jubilació. D'altra banda, també existeix un problema si augmenten els tipus d'interès, ja que el valor de mercat de les obligacions baixa.
"Amb els tipus d'interès tan baixos, els jubilats han de comprendre l'impacte que tindrà la inflació i les taxes que tindran sobre les seves inversions de bons. Els preus dels bons es mouen inversament als tipus d'interès. Per exemple, si una fiança té una durada de set anys i les taxes salten un 1% més altes, podrien veure que el valor de la seva obligació es reduiria al voltant d’un 7% ", afirma Dan Timotic, CFA, director general de T2 Asset Management a Oakbrook Terrace, Malalt.
L’augment dels tipus d’interès també pot afectar negativament la borsa i el mercat de l’habitatge, afectant així els ingressos disponibles del jubilat. Tot i així, a causa del seu efecte en els ingressos d'estalvi, les taxes d'interès reals elevades, superiors a les taxes d'inflació, poden fer que la jubilació sigui més assequible.
Risc borsari
Les pèrdues borsàries poden reduir greument els estalvis de jubilació. Les accions comunes han sobrepassat substancialment altres inversions al llarg del temps i, per tant, se solen recomanar als jubilats com a part d’una estratègia d’assignació d’actius equilibrada. Tot i això, la taxa de rendibilitat que obteniu de la vostra cartera d’accions pot ser significativament inferior a les tendències a llarg termini. Les pèrdues borsàries poden reduir greument els estalvis de jubilació si el valor de mercat de la vostra cartera disminueix.
La seqüència de rendiments borsaris i pobres també pot afectar la quantitat d’estalvi de jubilació, independentment de les taxes de rendibilitat a llarg termini. Per exemple, un jubilat que tingui uns rendiments baixos del mercat durant el primer parell d’anys de jubilació, tindrà un resultat diferent que el jubilat que experimenti bons rendiments del mercat durant el primer parell d’anys de jubilació, tot i que les taxes de rendibilitat a llarg termini. pot ser similar. Les pèrdues anticipades poden suposar menys ingressos durant la jubilació. Les pèrdues posteriors poden tenir un impacte menys negatiu, ja que una persona pot tenir un període molt més curt durant el qual els actius han de durar.
Riscos empresarials
La pèrdua de fons del pla de pensions es pot produir si l’empresari que patrocina el pla de pensions es falla o si l’asseguradora que proporciona anualitats esdevé insolvent. Hi ha garanties per a plans de pensions privats de la Corporació de Garantia de Prestacions de Pensions (PBGC) que podrien protegir alguns dels seus ingressos, però potser no tots.
Els comptes del pla de cotització definida no estan garantits i els participants del pla suporten directament pèrdues. Tot i això, a diferència dels plans de pensions, els saldos d’aquests comptes no depenen generalment de la seguretat financera de l’empresari, tret de la capacitat de l’empresari de fer aportacions iguals i en els casos en què els saldos del pla inclouen accions de l’empresa.
Riscos de polítiques públiques
Les polítiques governamentals afecten molts aspectes de la nostra vida, inclosa la posició financera dels jubilats, i aquestes polítiques sovint canvien amb el pas del temps. Els riscos de les polítiques inclouen possibles augments d’impostos o reduccions de les prestacions de dret de Medicare o la Seguretat Social.
La planificació de la jubilació no ha de basar-se en el supòsit que la política del govern romandrà invariable per sempre. També és important conèixer els vostres drets i ser conscient dels vostres drets als avantatges de les autoritats locals i estatals.
La línia de fons
Fins i tot els plans de jubilació més ben preparats poden fallar com a conseqüència d’esdeveniments imprevistos. Tot i que es poden minimitzar alguns riscos mitjançant una planificació acurada, molts riscos possibles queden completament fora de control. Tanmateix, comprendre quins són els possibles riscos posteriors a la jubilació i considerar-los en l'etapa de planificació de la jubilació pot ajudar a garantir que es mitiguin i es gestionin adequadament. Intenteu tenir un Pla B –o fins i tot un Pla C– a punt per a cadascun d’aquests riscos, per si us cal.
No utilitzeu la incertesa sobre el futur com a excusa per no fer res. "El risc més important és la manca d'un pla per a la jubilació", afirma Kimberly J. Howard, CFP®, fundadora de KJH Financial Services, Newton, Mass. Les coses poden no anar segons el pla; no es pot preveure cada cop de trànsit. Tot i això, afirma Howard, "sense un pla, el viatge no tindrà la possibilitat de ser allò que preveieu".
