DEFINICIÓ de Ex-Distribució
Ex-distribució es refereix a una seguretat o inversió que cotitza sense els drets sobre una distribució o pagament específic. Quan una inversió de ex-distribució, com ara un fons mutu o un fiduciari d’ingressos, comença la cotització per distribució ex-distribució, el venedor (o el propietari anterior) en lloc del comprador té dret a rebre la distribució. En la data de distribució anterior, la garantia generalment baixarà de preu per un import igual a la quantitat en dòlar de la distribució.
DESENVOLUPAMENT EX-Distribució
Per exemple, suposem que un fons mutu amb un valor d’actiu net per acció (NAVPS) de 10 dòlars declara una assignació de 50 cèntims. En la data d’ex-distribució, el NAVPS del fons serà de 9, 50 dòlars, ja que les unitats del fons cotitzen ara sense els drets sobre la distribució. Això és similar al descens de les existències quan comença la cotització sobre una base ex-dividend. El símbol d indica una operació de comerç de fons mutu amb base ex-distribució a les taules de transacció als diaris .
Ex-Distribució vs. Ex-Dividend
La distribució d’ex és similar a l’exdividend. Quan una empresa declara un dividend, estableix una data rècord quan ha d’estar als llibres de la companyia com a accionista per rebre el dividend. Si adquiriu una acció a la data d’ex-dividend o posterior, no rebrà el següent pagament de dividend. En canvi, el venedor obté el dividend. Si compres abans de la data d’ex dividend, obtindràs dividend.
Exemple de Dividend Ex
El 8 de setembre de 2017, la Companyia XYZ declara als seus accionistes un dividend a pagar el 3 d'octubre de 2017. XYZ també anuncia que els accionistes dels registres dels llibres de la companyia, abans o abans del 18 de setembre de 2017, tenen dret al dividend. L'acció passaria a exdividend un dia laborable abans de la data de registre.
En aquest exemple, la data del registre cau un dilluns. Exceptuant caps de setmana i festius, l'exdivisió es fixa un dia laborable abans de la data rècord o l'obertura del mercat, en aquest cas el divendres precedent. Això significa que qualsevol persona que hagi comprat l'estoc divendres o després no obtindria dividend. Amb un dividend significatiu, el preu d'una acció pot caure per aquest import a la data d'ex-dividend.
De vegades, una empresa paga un dividend en forma d’accions en lloc d’efectiu. El dividend en accions pot ser accions addicionals de la companyia o una filial que es cedeix. Els procediments de dividends en accions poden ser diferents dels dividends en efectiu. La data d’ex-dividend es fixa el primer dia hàbil després de la liquidació del dividend en accions (i també és posterior a la data de registre).
