La majoria dels inversors avaluen els fons mutus utilitzant els principis de l'anàlisi fonamental i no de la tècnica. Els fons mutuos solen ser inversions a llarg termini, comprar i mantenir i l’anàlisi tècnica s’adapta millor a la negociació a curt termini. Dit això, els inversors no han de passar per alt el valor d’alguns indicadors tècnics comuns per proporcionar informació comercial sobre gairebé qualsevol tipus d’inversió o instrument financer, inclosos els fons mutus. A continuació, es detallen cinc indicadors tècnics habituals que es poden aplicar als fons de mutualitat
1. Tendències
La majoria de les anàlisis tècniques comencen amb tendències, que són línies que connecten diversos punts de preu i s’estenen al futur per identificar les tendències de preus i les àrees de suport / resistència. Per als fons mutus, mireu un gràfic de preus a llarg termini per determinar la seva tendència. Es pot representar una línia de tendència dibuixant una línia que connecti diversos nivells mínims d’un fons mutu amb el pas del temps. El fons pot haver provat aquesta tendència en diverses ocasions al llarg dels anys. Si el preu del fons es trenca definitivament mitjançant una tendència a llarg termini ben establerta, és un senyal baixista. Si es produeix aquest inversor, aquest fons hauria de considerar la venda de les seves participacions . Per contra, una ruptura per sobre d'una línia de tendència ben definida pot ser un senyal alcista, cosa que indica que l'inversor s'hauria de mantenir al fons.
2. Mitjans mòbils
Les mitjanes mòbils són les mitjanes de dades de sèries horàries, com els preus. Els inversors poden utilitzar-los per identificar les tendències de preus d'un fons mutualista. Una mitjana mòbil creixent suggereix que el fons està a la baixa, mentre que una mitjana mòbil en declivi indicaria que es troba en una tendència a la baixa. Una segona aplicació important sorgeix del creixement de dues mitjanes mòbils, per exemple, una mitjana mòbil a curt termini i 20 dies i una mitjana mòbil a llarg termini i 200 dies.
Si la mitjana mòbil de 20 dies es superi la mitjana mòbil de 200 dies, es consideraria un senyal alcista per al fons mutu. Per contra, si la mitjana mòbil de 20 dies es trenca per sota de la mitjana mòbil de 200 dies, això seria un senyal baixista. La mitjana mòbil de 200 dies es considera un indicador tècnic clau, amb pauses per sobre o per sota de les que es consideren importants senyals de negociació. És especialment indicat per a anàlisis tècnics de fons mutus per la seva naturalesa a llarg termini.
3. Índex de força relativa (RSI)
El RSI és un indicador de moment que compara la magnitud dels guanys recents amb les pèrdues recents per avaluar si el fons mutu és sobrecomprès o sobrevendut. Una RSI superior als 70 suggereix que el fons mutu es sobrecompra i el seu valor es paga i està disposat a retirar-se. Una RSI inferior a 30 indica un estat de despesa que pot provocar un rebot, que pot reforçar la decisió de compra d’un inversor de valor.
4. Suport i resistència
Es crea un nivell de suport quan un fons mutu cotitza a un nivell determinat i es torna a recuperar. Amb el pas del temps, aquest nivell es converteix en una àrea de fort suport per al fons mutu. Per la seva banda, es forma una àrea de resistència quan el fons no pot superar un nivell de preus determinat.
Com més allunyats d'aquestes proves de suport i resistència, i com més freqüent es finança el fons o fins al nivell de suport o resistència, més formidable es converteix. El trencament del suport a llarg termini és molt baixista i pot suposar un gran desavantatge del fons mutu. Una evolució superior a la resistència a llarg termini és molt alcista i indica un revés important.
5. Formacions gràfiques
Hi ha diversos tipus de gràfics diferents utilitzats en l'anàlisi tècnica, essent els més habituals els gràfics de línies i gràfics de barres. Els usuaris avançats poden preferir els gràfics de candelers als gràfics puntuals i personals. Les formacions de gràfics per a un fons mutu es poden interpretar de manera similar a les existències. El patró de caps i espatlles, per exemple, s'interpreta com a baixista per al fons, mentre que el patró de capçades i espatlles inversa es considera com un senyal alcista.
Un patró gràfic fàcil d’identificar i que té un alt grau de fiabilitat és el doble o el triple superior o inferior. Normalment es forma un doble capdamunt o un triple superior després d’un llarg període i indica un retrocés de tendència imminent; si un fons mutu que ha estat més amunt no pot superar aquesta formació, pot anar baixant. Per la seva banda, un fons que ha format un fons doble o triple pot estar elevat.
La línia de fons
Si bé els fons mutuos no es presten fàcilment a l'anàlisi tècnica, els inversors poden aplicar de manera útil alguns indicadors tècnics comuns per predir els moviments de fons mutus. Els indicadors tècnics com les tendències, les mitjanes mòbils, els RSI i les formacions de gràfics s'utilitzen àmpliament en l'anàlisi de fons mutu, ja que proporcionen senyals fiables i fàcils d'interpretar.
