La Llei de millora de la FDIC (FDICIA) es va aprovar el 1991 en plena crisi d'estalvis i préstecs. L’acte va enfortir el paper i els recursos de la FDIC en la protecció dels consumidors. Les disposicions més destacades de la llei van elevar la línia de crèdit dels Estats Units del Tresor FDIC de 5 milions a 30 milions de dòlars, van renovar els estàndards d'auditoria i avaluació de la FDIC dels bancs membres i van crear la Llei de veritat en estalvis (Reglament DD).
Trencant la Llei de millora de la FDIC (FDICIA)
Tot i que pot ser difícil apreciar plenament els canvis realitzats en el funcionament intern de la FDIC mitjançant La FDIC Improvement Act, la majoria dels consumidors poden estar d’acord que la Llei de veritat en estalvis ha recorregut un llarg camí cap a obligar els bancs a complir les seves promeses anunciades. La Llei de veritat en estalvis, que formava part de la FDICIA, va obligar els bancs a començar a revelar els tipus d’interès dels comptes d’estalvi amb el mètode uniforme de rendiment anual (APY). Això ha ajudat els consumidors a comprendre millor la seva rendibilitat potencial d’un dipòsit en un banc, així com a comparar diversos productes i diversos bancs simultàniament.
Acte de millora de la FDIC
Després de la creació de la FDIC el 1934, els fracassos bancaris als Estats Units van tenir una mitjana aproximada de 15 anualment fins al 1981, quan el nombre de fallides bancàries va començar a augmentar. Va arribar al voltant dels 200 a l'any fins a finals de la dècada de 1980, i aquesta tendència es va deure en gran part a l'augment i al posterior col·lapse en diverses indústries. Des de 1980 fins a finals de 1991, gairebé 1.300 bancs comercials han fallat o han requerit una falta bancària d’assistència bancària de la FDIC. La FDIC va tancar institucions insolvents. Al 1991, havia quedat molt subcapitalitzada, cosa que va fer necessària la legislació.
A més dels fracassos bancaris, la crisi d’estalvis i préstecs va contribuir a problemes en la indústria dels serveis financers, que en última instància va provocar la passada de FDICIA. A finals dels anys setanta, es va produir un gran augment no anticipat dels tipus d’interès. Per a les institucions d’estalvi i préstec, això significava que els dipositants traslladessin fons fora d’institucions d’estalvi i préstecs i a institucions que no estiguessin restringides en la quantitat d’interès que poguessin pagar els dipositants. La desregulació congressual d’estalvis i préstecs el 1980 va donar a aquestes institucions moltes de les mateixes capacitats que els bancs amb menys regulació, provocant una prohibició reguladora com una tensió addicional a principis dels anys vuitanta. De 1983 a 1990, prop del 25 per cent dels estalvis i préstecs van ser tancats, fusionats o posats en conservació per la Corporació Federal d'Assegurances i Estalvi (FSLIC). Aquest col·lapse va fer que el FSLIC es convertís en insolvència, la qual cosa va provocar la abolició de la Llei de reforma, recuperació i retirada de les institucions financeres el 1989.
