Què és el preu de flaix?
El preu del flaix proporciona informació sobre els preus en temps real possible, entenent que sempre hi ha retards entre els pressupostos i el preu real de cotització.
Com funciona un preu de flaix
Els preus del flaix van néixer amb l'arribada de la negociació per accions informatitzades a mitjans dels anys noranta. Els algoritmes informàtics i els llocs d’inversió en línia van ser importants en l’auge de la negociació diària que va modificar la inversió d’accions a finals del segle XX. Abans d’aquests canvis revolucionaris, els operadors borsaris posaven les operacions per telèfon amb un agent de borsa i els temps de retard dels preus eren molt superiors als possibles per l’arribada de la negociació informàtica.
Les noves plataformes de negociació informàtica van permetre a la participació en el mercat de valors més de les persones que no eren possibles. Juntament amb el comerç en línia, va sorgir la disponibilitat d’eines sofisticades de gràfics i anàlisis. Internet va obrir un nou món de comerç en línia, de manera que van poder participar molts més inversors, cosa que va suposar un volum més alt de negociar. Abans de 1996, els preus de les accions que apareixen a la borsa cotització van restar entre 15 i 20 minuts per darrere de la transacció. Les taquilles en temps real es van introduir el 1996 i van tenir un paper clau en la popularitat creixent de la negociació diària.
El seguiment dels volums augmentats es va convertir en un repte tecnològic continu. Les ràpides transaccions van crear la necessitat que els ordinadors comencin a prioritzar mitjançant algoritmes que els preus mostren de manera més destacada sobre els altres. Les variables clau de la priorització van ser volums inusualment elevats, variacions dramàtiques dels preus i notícies recents. Irònicament, les regles de priorització computaritzades s’incorporen a la visibilitat augmentada d’un estoc.
Per exemple, elevar determinats estocs a la cinta marcadora del preu del flaix en temps real crida l’atenció més immediata sobre aquest estoc, amb la possibilitat d’una volatilitat més gran.
El preu de flaix i els bloquejos de flaix
A principis dels anys 2000, analistes d’accions i desenvolupadors de programes tècnics es van unir a la recerca d’un nou avantatge competitiu basat en el comerç d’alta velocitat. Aquesta nova capacitat de negociació ràpida basada en ordinadors va permetre que les operacions es fessin més ràpidament possible de molts altres inversors que no disposaven de dades en temps real. En comptes de confiar en l’anàlisi tècnica humana, l’anàlisi basada en màquines va sortir al capdavant.
Un dels resultats d'aquesta nova capacitat de negociació d'alta velocitat va ser la caiguda del 6 de maig de 2010, quan es va produir una ràpida venda de valors en qüestió de minuts. La mitjana industrial de Dow Jones va perdre més de 1.000 punts en un curt període de temps.
Un xoc flash ocorre tan ràpidament que pot desbordar els circuits a les principals borses com la NYSE. La negociació s’atura quan les comandes de compra i venda s’ajusten de manera més ordenada abans de reprendre la negociació. Aquests bloqueigs de flaix informatitzats a tot el sistema poden causar pànic generalitzat per als inversors, com es va veure en la congelació flash del 22 d'agost de 2013, que va deixar de negociar durant tres hores.
