DEFINICIÓ del Fons Flexi-Cap
Un fons flexible amb capçal és un tipus de fons mutus que no es restringeix a invertir en empreses amb una capitalització de mercat predeterminada. Aquest tipus d’estructura de fons s’indicarà al prospecte del fons i pot proporcionar al gestor del fons opcions d’inversió més grans i possibilitats de diversificació.
Fons de Flexi-Cap
A diferència d’altres fons, com els fons de capitalització mitjana o petits, la mida no suposa una restricció per als fons flexibles. Un fons de capitalització flexible pot invertir en qualsevol empresa, independentment de la mida de la companyia.
Flexi-Cap i Capitalització de Mercat
La capitalització de mercat és una de les maneres més comunes de seleccionar les empreses en què invertir. La capitalització de mercat es refereix al valor total de mercat en dòlars de les accions pendents de l'empresa. Comunament coneguda com "tapa de mercat", es calcula multiplicant les accions de l'empresa pendents pel preu actual de mercat d'una acció.
L’ús de la capitalització de mercat per mostrar la mida d’una empresa és important perquè la mida de l’empresa és un element determinant bàsic de diverses característiques en les quals els inversors estan interessats, inclòs el risc.
Les empreses de gran capital solen tenir una capitalització borsària de més de 10 mil milions de dòlars. Aquestes grans empreses solen estar durant molt de temps i són protagonistes de les indústries ben establertes. La inversió en empreses de gran capital no necessàriament comporta rendiments importants en un curt període de temps, però a llarg termini, aquestes empreses generalment premien els inversors amb un augment constant del valor de les accions i dels pagaments de dividends.
Les empreses a nivell mig general tenen una capitalització de mercat d’entre 2.000 i 10.000 milions de dòlars. Les empreses de caça mitjana estan en procés d’expansió. Tenen un risc intrínsecament superior a les empreses de gran capacitat perquè no estan tan establertes, però són atractives pel seu potencial de creixement.
Empreses de gran capital que tenen una capitalització borsària d'entre 300 milions a $ 2.000 milions. Aquestes petites empreses podrien ser joves en edat i / o podrien servir mercats nínxols i noves indústries. Es consideren aquestes empreses inversions de major risc a causa de la seva edat, els mercats als quals serveixen i la seva mida. Les empreses més petites amb menys recursos són més sensibles a les desacceleracions econòmiques.
Exemple d’un fons Flexi-Cap
El Fons All-Cap del Selector de Valors de Fidelitat és una estratègia de capitalització interna diversificada que inverteix àmpliament en tots els sectors, capitalitzacions de mercat i estils. El fons està gestionat per dos membres de la divisió d'assignació global d'actius de Fidelity i un equip de gestors de cartera del sector. Les ponderacions del sector de la cartera es mantenen similars a les del seu punt de referència per intentar afegir valor mitjançant la selecció activa d’accions i també per minimitzar els riscos associats al calendari del sector o del mercat.
El fons va obtenir una rendibilitat anual del 10, 26% a deu anys al 30 d'abril de 2018, en comparació amb el 9, 29% del seu gran valor de creixement dels Estats Units. Les 10 participacions més importants, que constituïen el 13, 57% del fons, van ser:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK D'AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
