Què és un Flip?
Un flip generalment fa referència a un canvi direccional dramàtic en el posicionament de les inversions. Segons el tipus d'inversió, la paraula pot tenir diferents significats. Existeixen almenys quatre exemples diferents amb aquest terme que inclou: comerç tècnic, inversió immobiliària, inversió IPO i gestió de fons professionals.
Punts clau
- Flip és un terme que pot tenir múltiples significats en el món de les inversions. Els operadors tècnics poden canviar la direcció i canviar les seves operacions en funció de l’acció de preus. Els inversors immobiliaris poden adquirir una propietat després de posseir-la poc temps. Els inversors IPO poden comprar un estoc en breu després de l'emissió i esperem vendre-ho amb un benefici substancial en un període relativament curt. Els inversors de fons macro poden passar d'una classe d'actius a una altra basada en l'evidència creixent del canvi de tendència secular.
Comprensió d'un volteig
Un flip pot ser una manera efectiva de generar beneficis d'una nova tendència tècnica. Sovint, la idea de volat es pensa en una estratègia a curt termini, però no és necessàriament el cas.
Comerç tècnic
En la negociació tècnica, un inversor pot canviar la seva posició de llarga a neta a curta o viceversa basada en l'acció de preus. Podrien fer-ho per beneficiar-se d’una nova tendència, però la durada d’aquesta tendència només pot durar un parell de setmanes o més d’un any, segons el comerciant i les seves estratègies.
En un llarg termini net, en un plafó net net, un inversor podria vendre opcions de venda a diversos preus de vaga de les seves participacions subjacents per beneficiar-se de la caiguda de preus. En un cas contrari, un inversor augmentaria les seves posicions llargues en una aposta de seguretat per augmentar els preus. Aquestes estratègies permeten als operadors obtenir beneficis de la inversió de preus que es produeix amb una inversió de seguretat al llarg del temps.
En el comerç tècnic, se sol conèixer com passar de tenir posicions més llargues a posicions més curtes o viceversa.
Inversió immobiliària
En general, el terme flip també pot referir-se a una estratègia d’inversió immobiliària en la qual l’inversor pugui adquirir o controlar actius durant un temps curt, afegir millores d’alguna mena als actius i, a continuació, vendre o flipar els actius amb un benefici.
En un cas de lloguer de cases residencials, un inversor intenta comprar una casa al preu més baix possible. Aquest inversor sovint té la intenció i la capacitat de renovar la casa per augmentar el seu valor. Un cop finalitzades les renovacions, l’inversor retorna la casa per obtenir un preu més alt i la ven, mantenint la diferència per obtenir un benefici.
Interrupcions IPO per obtenir beneficis ràpids
La inversió en IPO té una dinàmica similar. Un inversor compra una seguretat pel que esperen és el millor preu d’IPO, ja sigui abans, al o en algun moment després de l’anunci real de venda d’IPO, però quan el comprador vengui depèn del tipus d’estratègia i filosofia d’inversió que tinguin. Els propietaris de la companyia esperen poder mantenir-se en les accions emeses abans de l’IPO i no tenen previst vendre ràpidament. Normalment esperen acumular el valor de les accions substancialment durant un període d’anys.
Però d'altres que no han pogut comprar com a privilegiats de la companyia o inversors acreditats, busquen en canvi el període més apreciat que poden obtenir de les seves inversions. Aquests inversors poden tractar específicament de comprar una borsa d’IPO tan baix com puguin i mantenir-la fins que l’acció hagi augmentat d’un 40 a 50 per cent o més en qüestió de setmanes o mesos. Obtenen beneficis i busquen la pròxima IPO per presentar.
Gestió d’inversions
En els fons macro que busquen seguir les grans tendències del mercat, també es pot fer servir el flipping. Si un gestor de fons macro creu que les pèrdues potencials són elevades en un determinat sector, poden optar per traslladar aquests actius a un sector més rendible. Els inversors que adopten un enfocament macroeconòmic per gestionar els seus portafolis també poden ser utilitzats per aquest tipus de volada. Desviar-se dels sectors amb risc a sectors amb majors oportunitats de retorn pot ser important per mitigar certs riscos sistèmics o idiosincràtics.
